(بلومبرگ) - به گفته مدیر ارشد سرمایه گذاری BMO Global Asset Management، شرکت های سهامی خاص و صندوق های بازنشستگی به زودی با حسابرسی مواجه خواهند شد زیرا دارایی های خصوصی خود را برای منعکس کننده ارزش های پایین تر تنظیم می کنند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
صادق آداتیا در مصاحبه ای گفت: «قرار است افت بزرگی رخ دهد». این ممکن است بدتر از این باشد که این درد به تدریج در طول سال احساس شود.
سهام در بدترین سال خود از سال 2008 تا کنون با معیارهای مهمی مانند S&P 500 و شاخص MSCI ACWI بین 15 تا 20 درصد کاهش یافته است. بازده منتشر شده از برخی طرح‌های بازنشستگی و صندوق‌های ثروت دولتی نشان می‌دهد که بازده سهام خصوصی بهتر از سهام عمومی بوده است.
آداتیا گفت که این تا حدی فقط یک زمان بندی است، زیرا دارایی های خصوصی در معرض ارزیابی های کمتری قرار می گیرند. او گفت: «بیایید ببینیم سه ماه بعد یا شش ماه آینده چگونه به نظر می رسد. فکر می‌کنم این فقط به تعویق افتاده است، زیرا آنها هنوز باید به بازار عرضه کنند - نه روزانه.
آداتیا، که شرکتش که متعلق به بانک مونترال است، تا ژوئن 152 میلیارد دلار کانادا (114 میلیارد دلار) را مدیریت می کند، گفت: نتیجه این است که برخی از صندوق های بازنشستگی که تخصیص قابل توجهی به سهام خصوصی دارند ممکن است "کمی" سالم تر از آنچه واقعا هستند به نظر برسند. 30.
کمبود معاملات
شرکت‌های سرمایه‌گذاری جایگزین نشانه‌هایی از استرس را نشان می‌دهند و با کاهش سرعت معاملات، درآمدها کاهش می‌یابد. KKR & Co گزارش داد که در سه ماهه سوم 11 درصد کاهش در سود قابل توزیع داشته است و سبد سهام خصوصی آن 4 درصد کاهش یافته است. Blackstone Inc و Carlyle Group Inc نیز شاهد کاهش بودند.
BMO Global Asset Management اندازه تیم سرمایه‌گذاری خود را از سال 2020 سه برابر کرده است، زیرا به گسترش تجارت کانادایی خود در زمینه‌هایی مانند سرمایه‌گذاری مسئولانه، مدیریت دارایی مصنوعی و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین ادامه می‌دهد. در واقع، در اوایل سال جاری، این شرکت دو صندوق جدید را با یکی از بزرگترین مدیران دارایی‌های خصوصی جهان، Brookfield Asset Management Inc راه‌اندازی کرد. یکی یک صندوق املاک و مستغلات است و دیگری بر انرژی تجدیدپذیر و زیرساخت تمرکز دارد. اما وجوه شامل اوراق بهادار عمومی است.
در ماه ژوئیه، BMO از استخدام 13 مدیر پورتفولیو، تحلیلگر و معامله گر از CI Financial Corp.، از جمله مالکوم وایت، جرمی یونگ و جان هادون، مدیران پرتفوی CI خبر داد.
آداتیا که سمت‌های مشابهی را در راسل اینوستمنتز کانادا و شرکت سرمایه‌گذاری جهانی سان لایف داشت، گفت که این شرکت فعلاً این توسعه را انجام داده است، اگرچه ممکن است همچنان استخدام‌های انتخابی را انتخاب کند. او استدلال کرد که این مسیر آسان‌تری برای رشد نسبت به جذب سایر مدیران دارایی است.
آیا واقعاً باید بیرون برویم و شرکتی را خریداری کنیم، یا می‌توانیم استعدادهای بزرگ را بیاوریم؟ چون ما همه چیزهای دیگر را داریم که فکر می کنم ما را بسیار قوی می کند.»
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/bmo-investment-chief-says-big-151039962.html