(بلومبرگ) - کنفرانس سرمایه گذاری بلومبرگ روز پنجشنبه با حضور برخی از تأثیرگذارترین رهبران مالی در نیویورک برای گفتگو در مورد طیف گسترده ای از موضوعات، از جمله هوش مصنوعی، ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری خطرپذیر، از سر گرفته شد.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
برای دستور کار کامل اینجا را کلیک کنید. برای خلاصه ای از رویدادهای چهارشنبه، از جمله گفتگو با برایان آرمسترانگ، مدیر اجرایی Coinbase Global Inc. و برایان مونیهان، مدیر عامل بانک آمریکا، اینجا را کلیک کنید.
Blackstone's Perry می بیند که سرمایه گذاران PE فاقد پول نقد برای سرمایه های جدید هستند (3:50 بعد از ظهر به وقت شرقی)
به گفته وردون پری از شرکت بلک استون، سرمایه گذاران سهام خصوصی در تلاش هستند تا تعهدات جدیدی را به صندوق ها بپذیرند، زیرا در حال حاضر خود را بیش از حد به طبقه دارایی تخصیص داده اند و سرمایه کمتری در دست دارند.
پری، رئیس شرکای استراتژیک جهانی در این شرکت، روز پنجشنبه گفت: کاهش سال گذشته در بازارهای عمومی «تقریباً مصنوعی» تخصیص پرتفوی آنها به سهام خصوصی را افزایش داده است، و این امر باعث شده است که آنها پول اضافی وارد کنند و احتمال آن کمتر شود. کنفرانس سرمایه گذاری بلومبرگ او گفت که سرمایه‌گذاران با هدف 10 درصدی برای طبقه دارایی ممکن است خود را در تخصیص 17 یا 20 درصد قرار دهند.
پری گفت: «تداوم انجام معاملات جدید، تعهدات جدید، زمانی که بیش از حد به سهام خصوصی و اهداف خود اختصاص داده شده‌اید، دشوار است.
او گفت در عین حال، توزیع ها در سال 40 در مقایسه با سال 50، 2022 درصد یا 2021 درصد کاهش یافته است.
پری گفت: «آنچه ما داریم سرمایه‌گذاران بزرگ در صندوق‌های سهام خصوصی است که می‌خواهند به صندوق‌های جدید متعهد شوند، اما سرمایه در دسترس ندارند.
سرمایه گذاران هنر باید به دنبال فرصت ها در بازار سطح متوسط باشند (3:10 بعد از ظهر به وقت شرقی)
شریک موسس Art Intelligence Global انتظار دارد که بازار هنر سطح متوسط که بین 2 تا 10 میلیون دلار است، فرصت هایی برای سرمایه گذاری ارائه دهد.
امی کاپلازو در کنفرانس با صحبت از نتایج حراج ماه گذشته و بررسی نام هنرمندان ویلم دی کونینگ، لی کراسنر و دیوید هاکنی گفت: «جایی که اوضاع خارج از بازار است، نه آنقدر که ما فکر می‌کردیم.»
Cappellazzo ادامه داد که ممکن است عرضه محدودی از مواد بلوچی وجود داشته باشد زیرا املاک به دلیل تغییر نگرش در جمع‌آوری و استراتژی‌های مالیاتی جدید مانند قبل به بازار نمی‌آیند. در همین حال، علاقه فزاینده ای به جمع آوری وجود دارد.
او گفت: «چیزهایی که به مدت 30 سال در مجموعه ها قفل شده اند، همه بسیار بسیار مطلوب است. بنابراین رقابت تجارت برای دسترسی به آن، فروش آن، و البته دریافت پورسانت و غیره داغ است، که به نوعی میل کلی به آن را افزایش می دهد.
او با نگاهی به مناطق در حال رشد در بازار هنر، گفت که بخش‌های خاصی از جهان که توجه چندانی به هنرشان نشد، اکنون به حق خود می‌رسند، مانند آثار ژاپنی دهه‌های 1950 و 1960. زنان و هنرمندان رنگین پوست نیز بخش هایی برای تماشا هستند.
Pantera's Morehead می بیند "Positive Black-Swan" برای Crypto (2:25 بعد از ظهر به وقت شرقی)
دن مورهد، بنیانگذار و مدیر عامل Pantera Capital، گفت که وضوح مقررات می تواند رویداد «قوی سیاه» بعدی برای صنعت کریپتو باشد.
مورهد در کنفرانس گفت: «شفاف بودن مقررات تنها چیزی است که هیچ‌کس انتظارش را ندارد و راه‌هایی وجود دارد که ممکن است اتفاق بیفتد. "این می تواند قوی سیاه مثبت باشد."
جی کلایتون، رئیس سابق کمیسیون بورس و اوراق بهادار، وقتی از او پرسیده شد که آیا با اقدام رئیس فعلی گری جنسلر برای شکایت بایننس و کوین‌بیس موافق است یا خیر، گفت که نمی‌خواهد «از حاشیه» حدس بزند.
کلایتون، که اکنون مشاور سالیوان و کرامول است، در کنفرانس گفت: «من فکر می‌کنم که ما در حال گفتگوی بسیار صریح در مورد چیزی هستیم که نیاز به جزئیات دارد. کریپتو واقعا یک فناوری است. استفاده از فناوری بلاک چین در همه جنبه های سیستم مالی ما نباید بحث برانگیز باشد.
کارلایل سرمایه گذاری نفت را برای انتقال انرژی حیاتی می بیند (2 بعدازظهر به وقت شرقی)
برای Carlyle Group Inc، کلید انتقال انرژی، عدم واگذاری از کسب و کارهای کربن فشرده است، دیدگاهی که در تضاد با برخی از سرمایه گذارانی است که صنعت نفت و گاز را سوگند یاد کرده اند.
پوجا گویال، مدیر ارشد سرمایه گذاری زیرساخت این شرکت، در این کنفرانس گفت: «حذف سرمایه گذاری کربن فشرده فقط یک موضوع تخصیص پرتفوی است. "در واقع یک مولکول کربن را از جو حذف نمی کند."
او گفت که شرکت سرمایه‌گذاری با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های موجود که «بازده واقعاً جالبی» ایجاد می‌کنند، «پتانسیل کم‌ارزش‌شده» را می‌بیند، زیرا شما در تلاش برای کربن‌زدایی آنها در طول زمان هستید.
چارلز بیلی، رئیس مشترک Quantum Energy Partners، در این کنفرانس گفت که قیمت‌ها در بخش نفت و گاز به دلیل کمبود سرمایه بسیار پایین است که سرمایه‌گذاران می‌توانند یک کسب‌وکار موجود را بخرند، بازده را در طول یک دهه چهار برابر کنند و سپس آن را تعطیل کنند. کسب و کار پایین است.
شرکت‌های شیل سهامی عام به لطف نظم و انضباط بی‌سابقه در هزینه‌ها، سود تاریخی به دست می‌آورند، زیرا سرمایه‌گذاران بازدهی بیشتری را طلب می‌کنند. در همین حال، شرکت‌های نفتی ایالات‌متحده معمولاً رشد خود را افزایش می‌دهند تا چشم‌های اکتسابی همتایان عمومی خود را به خود جلب کنند و از سرمایه‌گذاری‌های سهام خصوصی خارج شوند.
وی وست می گوید بازیکنان باید صدای بلندتری در LIV داشته باشند (1:30 بعد از ظهر به وقت شرقی)
میشل وی وست گلف باز بازنشسته LPGA گفت که از معامله شراکتی که بین PGA Tour و LIV Golf تحت حمایت عربستان سعودی انجام شد، شوکه شده است.
وی وست در کنفرانس گفت: «ما اطلاعات کافی برای تصمیم گیری در مورد آن نداریم. بازیکنان باید بلندترین صدا را داشته باشند و من فکر می کنم متأسفانه در این شرایط اینطور نبود. دو ماه آینده طول می کشد تا بفهمیم این دقیقا چگونه خواهد بود."
وی وست در کنار مارک پاتریکوف، بنیانگذار شرکت پاتریکوف، یک پلت فرم سرمایه گذاری و مشاوره ورزشکاران، در کنفرانس نشست. جدا از گلف باز سابق LPGA، Patricof به ورزشکارانی مانند Dwyane Wade، Carmelo Anthony، Blake Griffin و JJ Watt توصیه می کند.
پاتریکوف گفت: «مدیریت فکری باید از سوی افرادی باشد که در واقع ورزش را می سازند.
Stifel's Donlin سرمایه گذاران بیشتری را با استفاده از گزینه ها می بیند (12:40 PM ET)
رئیس استراتژی و مشتقات سهام Stifel Nicolaus & Co شاهد است که سرمایه‌گذاران بیشتری که به طور سنتی از گزینه‌ها استفاده نمی‌کرده‌اند، چه شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی و چه شرکت‌های نهادی، درگیر این ابزار هستند.
برایان دانلین از استیفل در کنفرانس گفت: «یک مدیر پرتفوی فناوری کوتاه مدت سعی نمی‌کند سیاست نرخ بهره را پیش‌بینی کند، اما مجبور است از منظر ریسک یک دیدگاه کلان داشته باشد. «استفاده از گزینه‌ها روشی واقعاً خوب برای حضور در آنجا بدون قرار گرفتن در معرض بیش از حد و درگیر شدن بیش از حد عمیق در زمینه‌هایی است که تخصص اصلی شما نیست.»
به گفته دانلین، گزینه‌های با روزهای صفر تا انقضا به سرمایه‌گذاران بیشتری این امکان را می‌دهد تا ریسک رویداد را در میان سؤالات پیرامون چشم‌انداز اقتصاد کلان پوشش دهند.
جو مازولا، مدیر تجارت و آموزش در Charles Schwab & Co، اظهار داشت که گزینه‌ها انعطاف‌پذیری را فراهم می‌کنند، اما او هشدار داد که معامله‌گران باید مطمئن شوند که اگر موقعیت‌ها را قبل از انقضا نبندند، خطرات مربوط به آن را درک کنند.
والش گوگنهایم فرصت ها را در اعتبار می بیند (11:35 صبح به وقت شرقی)
وقتی صحبت از استقرار پول نقد در بازارها می شود، آن والش در مدیریت سرمایه گذاری Guggenheim Partners نسبت به اعتبار خوشبین است.
مدیر ارشد سرمایه گذاری این شرکت در این کنفرانس گفت: "نکته خوب این است که احتمالاً در کوتاه مدت عملکرد نسبتاً خوبی از طریق اعتبار وجود دارد." او افزود که «فرصت‌های ارزشی» در بدهی‌های سرمایه‌گذاری، اعتبار خصوصی و بخش‌های با رتبه بالاتر از بازار اعتبار ساختاریافته وجود دارد.
او از دریافت اعتبار با کمترین رتبه، به ویژه آنهایی که حفاظت از عهد ندارند، اجتناب می کند.
در همین حال، سونال دسای، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری فرانکلین تمپلتون با درآمد ثابت، در حال حاضر نسبت به مدت یا ریسک بی‌طرف است و به «ناهماهنگی شناختی» در بازار با بازده بالا اشاره می‌کند.
دسایی انتظار کاهش رشد اقتصادی را دارد، اما "ممکن است به اندازه ترس از رکود اقتصادی چشمگیر و شدید نباشد." والش همچنین انتظار رکودی به شدت رکود دوران همه‌گیری یا بحران مالی جهانی را ندارد.
کخ از TCW فرود سخت احتمالی را پیش رو می بیند (11:10 صبح به وقت شرق)
مدیر اجرایی TCW Group Inc انتظار دارد که یک رکود بالقوه شدید در ایالات متحده در حال ظهور باشد که فرصت هایی را در زمینه اعتبارات خصوصی و املاک و مستغلات ایجاد می کند.
کیتی کخ در این کنفرانس گفت: "من فکر می کنم 100٪ مطمئن هستیم که ما یک رکود خواهیم داشت." ما فرود متوسط تا سختی خواهیم داشت.»
او افزود: «هرچه بهبودی طولانی‌تر باشد، ما باید بیش از حد بیشتری از سیستم کار کنیم.»
در حالی که TCW در مورد سرنوشت بازار اداری نگرانی دارد، کوچ گفت که رکود فرصت هایی را در بخش های خاصی از املاک ایجاد می کند. او گفت که با این حال، املاک اداری باید با کاهش متراژ مربع، با واقعیت جدید کار ترکیبی سازگار شوند.
کوچ، که همچنین گفت اعتبار خصوصی یک فرصت حماسی برای سرمایه گذاران ایجاد می کند، اضافه کرد: "نیاز به تعدیل آن مانند خرده فروشی است."
TCW همچنین نسبت به املاک و مستغلات اوراق بهادار شده، به ویژه مسکونی، به دلیل بازار کم عرضه و احتمال زیاد ماندن مالکان خانه در خانه های خود به دلیل افزایش نرخ بهره، صعودی است.
طالب یونیورسا می‌گوید نرخ‌های بالاتر برای ماندن هستند (10:25 صبح به وقت شرقی)
نسیم نیکلاس طالب، مشاور علمی برجسته در Universa Investments LP در این کنفرانس گفت که سرمایه گذاران باید بدون توجه به مسیر تورم با نرخ های بهره بالاتر زندگی کنند.
بانک‌های مرکزی به دلیل عدم درک واکنش‌پذیری جهان، اوضاع را به هم ریختند. آنها شاهد آمدن تورم نبودند. اگر شما به همان سرعتی که در سال 2008 دچار بحران شدید، نباید نرخ بهره را در آینده تغییر دهند.
به گزارش طالب، در حالی که نسلی از معامله گران به نرخ های بالاتر عادت ندارند، پس لرزه های انقباض ناگهانی همچنان در بازارها موج می زند. او املاک و مستغلات و آنچه را که "شبه فناوری" می نامد را به عنوان آسیب پذیرترین آنها معرفی کرد.
او گفت: «حتی کسب‌وکارهایی که جریان نقدینگی منفی دارند، جریان‌های نقدی آینده را به شما می‌فروشند. آنها به شما کمک مالی می فروشند. شبیه پونزی است.»
طالب همچنین بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و آن را «تومور مغزی» نامید که حتی برای پولشویی هم خوب نیست زیرا تراکنش ها بسیار قابل ردیابی هستند.
دیدگاه‌های نزولی و گاهاً تحریک‌آمیز برای طالب برابر است. یونیورسا یک صندوق پوشش ریسک است که به طور موثر بیمه پرتفویی را خریداری می کند که در فجایع بازار نتیجه می دهد.
راجرز، رئیس سابق آژانس امنیت ملی آمریکا می‌گوید شرکت‌ها باید با آمریکا در مورد چین تعامل داشته باشند (10 صبح به وقت شرقی)
مایک راجرز، مدیر سابق آژانس امنیت ملی ایالات متحده در این کنفرانس گفت که رهبران تجاری ایالات متحده باید نگرانی های مربوط به افزایش تنش ژئوپلیتیک با چین را به دولت ایالات متحده اعلام کنند.
راجرز، دریاسالار چهار ستاره، گفت: «اهمیت گفتگو و گفت‌وگو بین دولت و بخش خصوصی مهم‌تر خواهد شد. "با دولت تعامل کنید، به دولت ایالات متحده کمک کنید تا متوجه نگرانی های شما شود، تصور نکنید که واشنگتن در بخش خاص بازار شما تخصص عمیقی دارد."
این اظهارات در بحبوحه تنش های ژئوپلیتیکی فزاینده بین چین و ایالات متحده، به ویژه در زمینه تجارت و فناوری بیان می شود.
راجرز گفت: "رابطه در مکان خوبی نیست و آن چیزی که ما می خواهیم نیست."
مقامات چینی در اواخر ماه مه اعلام کردند که شرکت آمریکایی Micron Technology Inc در بررسی امنیت سایبری شکست خورده و به اپراتورهای زیرساخت های حیاتی در این کشور نسبت به خرید محصولات Micron هشدار داده است. وزارت بازرگانی همچنین فهرست سیاه خود را گسترش داد تا بیش از 600 شرکت چینی را برجسته کند، از جمله شرکت‌های بزرگی مانند سازنده سرورهای کامپیوتری Inspur Group و سازنده تراشه Semiconductor Manufacturing International Corp.
راجرز یک مشاور ارشد در گروه Brunswick است، یک شرکت مشاوره مسائل مهم که دفاتری در سراسر جهان از جمله در پکن دارد.
لیو از سیتی می‌گوید که ژنرال Z می‌خواهد سرمایه‌گذاری را انجام دهد (9:30 صبح به وقت شرقی)
آیدا لیو، رئیس جهانی بانک خصوصی سیتی گروپ، گفت: سرمایه گذاران Millennial و Generation Z بیشتر بر انجام کارهای خوب با پول خود متمرکز هستند.
لیو در این کنفرانس با اشاره به سرمایه گذاری زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی گفت: "من در آینده معتقدم که ما در مورد ESG یا سرمایه گذاری تاثیرگذار به عنوان یک طبقه جداگانه صحبت نمی کنیم." این یک محصول جداگانه نخواهد بود - فقط بخشی از سبد اصلی خواهد بود.
او گفت که مشتریان جوان سیتی گروپ برای مثال در اوراق قرضه سبز و مسکن سرمایه گذاری می کنند. ما یک مشتری داشتیم که گفت که آنها فکر می‌کردند پلاستیک زباله‌های هسته‌ای قرن است - ما مجموعه‌ای از آن ایجاد کردیم.
شرکت های مدیریت ثروت در تلاش هستند تا به نسل جوان پاسخ دهند و آنها را به عنوان مشتری نگه دارند. بر اساس برآوردهای شرکت تحقیقاتی و مشاوره Cerulli Associates، انتقال ثروت به وارثان تا سال 73 در ایالات متحده تقریباً 2045 تریلیون دلار خواهد بود.
Saira Malik، مدیر ارشد سرمایه گذاری در شرکت مدیریت سرمایه گذاری Nuveen LLC TIAA، در این کنفرانس گفت که این صنعت باید تنوع را در بین کارکنان خود بهبود بخشد. او گفت، برای مثال، کمتر از یک سوم از لاتین تبارها از یک محصول یا حساب مالی استفاده می کنند.
Goldman's Waldron می گوید "رکود تورمی کوچک" ممکن است (9 صبح به وقت شرقی)
جان والدرون، رئیس و مدیر عملیات گروه گلدمن ساکس، در کنفرانس گفت که ایالات متحده ممکن است هنوز از رکود اجتناب کند، اما همچنان با احتمال "رکود تورمی کوچک" مواجه است.
والدرون گفت: "این بهترین رکود پیش بینی شده است که هنوز اتفاق نیفتاده است و ممکن است رخ ندهد." من اغلب در اواخر شب از خودم می‌پرسم، آیا واقعاً می‌توانیم با 3.5 درصد بیکاری رکودی داشته باشیم؟ بعید به نظر می رسد.»
او گفت که یکی از نتایجی که شرکت برای آن آماده می‌شود، «سناریوی رکود تورمی کوچک» است. «این رکود نامیده نمی‌شود، اما احساس خوبی نخواهد داشت» زیرا «می‌تواند برای مدتی ادامه داشته باشد، جایی که شما فقط رشد کندی داشته باشید».
بسیاری از اقتصاددانان پیش‌بینی کرده‌اند که با افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای کند کردن اقتصاد و مقابله با تورم فزاینده، رکود در راه است. شرکت‌های آمریکایی اخراج‌های بیشتری را در پنج ماه اول سال 2023 نسبت به کل سال گذشته اعلام کردند و درخواست‌ها برای دریافت مزایای بیکاری در ایالات متحده هفته گذشته به بالاترین سطح از اکتبر 2021 رسید.
– با کمک سونالی بساک، سریدار ناتاراجان، طناز مگجانی، کیلی لینز، آماندا آلبرایت، دیوید وث، جاستینا لی، دایانا لی، رندال ویلیامز، جو کارول، آلیسون مک نیلی، ییقین شن، آلیسون نیکول اسمیت، دیوید پن، یوه‌چی یانگ شینی لو.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/stifel-donlin-sees-more-investors-183604464.html