بلک استون در حال آماده سازی یک وسیله نقلیه بی سابقه 50 میلیارد دلاری برای به دست آوردن معاملات املاک و مستغلات در دوران رکود است - در اینجا نحوه قفل کردن بازدهی بالاتر از پول کلان آورده شده است.

املاک مسکونی مسلما با ارزش ترین و در دسترس ترین بخش از طبقه دارایی املاک و مستغلات است. محبوبیت آن مقدار نامتناسبی از سرمایه را به سمت املاک مسکونی - به ویژه از طریق صندوق های نهادی - هدایت کرده است که ارزش گذاری ها را بالا برده و بازدهی را پایین آورده است.

غول‌های سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات به خرید خانه ادامه می‌دهند - چیزی که احتمالاً در اینجا باقی خواهد ماند، حتی با نرخ‌های وام مسکن بالاتر. بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، در واقع، بلک استون به نهایی کردن آنچه که می تواند بزرگترین صندوق سرمایه گذاری سنتی در املاک و مستغلات در تاریخ باشد، نزدیک است.

در یک پرونده نظارتی در ماه گذشته، بلک استون گفت که تعهدات 24.1 میلیارد دلاری را برای آخرین صندوق املاک و مستغلات خود به نام Blackstone Real Estate Partners X تضمین کرده است. همراه با صندوق های املاک بلک استون در آسیا و اروپا، این شرکت بیش از 50 میلیارد دلار در دسترس خواهد داشت. سرمایه گذاری های فرصت طلب

در صورت رکود بازار، بلک استون سرمایه زیادی برای خرید برخی از معاملات جذاب املاک و مستغلات خواهد داشت.

اما کسب بازدهی خوب در شرایط اقتصادی امروز آسان نیست. بازده ناخالص اجاره برای یک آپارتمان معمولی در نیویورک فقط 2.9٪ است. بازده سود سهام REITهای مسکونی نیز متوسط ​​است.

بازده تک رقمی پایین در محیطی که نرخ بهره در حال افزایش است و تورم 9.1 درصد است دشوار است.

سرمایه گذاران باید فراتر از املاک مسکونی نگاه کنند. در اینجا برخی از REIT های خاص که بازدهی بهتری ارائه می دهند آورده شده است.

آیا از دست ندهید

خواص مراقبت های بهداشتی

مراقبت های بهداشتی دفاعی ترین بخش است. رکود اقتصادی و چرخه های اعتباری تأثیر زیادی بر خدمات مراقبت های بهداشتی اضطراری ندارد، که بیمارستان ها و کلینیک ها را به اهداف املاک و مستغلات ایده آل تبدیل می کند.

داستان ادامه دارد

سرمایه گذاران بهداشت امگا (OHI) تمرکز بر خانه های سالمندان و تسهیلات کمک به زندگی در سراسر ایالات متحده و بریتانیا. تمرکز این شرکت بر روی اجاره های شبکه سه گانه با 64 اپراتور در سراسر این دو کشور است.

جمعیت به سرعت در حال پیر شدن در سراسر جهان غرب یک باد مهم برای امگا است. این شرکت انتظار دارد که در آینده قابل پیش بینی تثبیت در بازار و رشد ارگانیک شود.

این REIT بازده سود 8.6 درصدی را ارائه می دهد و با 1.9 برابر ارزش دفتری هر سهم معامله می شود.

انبارهای شاهدانه

حشیش قانونی یک بخش بی ثبات بوده است. این هنوز یک صنعت بسیار تنظیم شده و به شدت رقابتی است. در مجموع، سهام شاهدانه سرمایه گذاران را ناامید کرده است. در مقایسه، اجاره فضای انبار به تولیدکنندگان شاهدانه مدل کسب و کار بهتری بوده است.

خصوصیات نوآورانه صنعتی (IIPR) مالک و اداره کننده یکی از بزرگترین شبکه های انبارهای شاهدانه در سراسر ایالات متحده است. تا ژوئن 2022، این شرکت دارای 111 ملک بود که مجموعاً حدود 8.4 میلیون فوت مربع قابل اجاره را شامل می شد که 100٪ آن به اپراتورهای دارای مجوز دولتی اجاره داده شده بود.

REIT بازدهی 7.1 درصدی سود سهام ارائه می دهد و با 1.7 برابر ارزش دفتری معامله می شود.

REITs وام مسکن

بیشتر REIT ها بر بخش حقوق صاحبان املاکی که به دست می آورند تمرکز می کنند. به عبارت دیگر، آنها پول را برای خرید ملک، پرداخت سود وام مسکن و جمع آوری اجاره بها می گذارند - یک مدل سنتی صاحبخانه.

با این حال، برخی از REIT بر اخذ وام مسکن و جمع آوری اجاره تمرکز می کنند. این یک مدل کم سرمایه است که در صورت مدیریت صحیح می تواند منجر به بازدهی بهتری شود.

استاروود پروپرتی تراست (STWD) بزرگترین REIT وام مسکن در کشور است. شرکت گرینویچ، کانن، متخصص در وام مسکن تجاری است. از زمان تأسیس، بیش از 83 میلیارد دلار برای سرمایه‌گذاران چند خانواده، تولیدکنندگان نفت و گاز، مدیران هتل‌ها، فروشگاه‌های خرده‌فروشی و شرکت‌ها برای خرید ملک اختصاص داده است.

REITهای وام مسکن مانند استاروود در برابر افزایش نرخ بهره آسیب پذیرتر هستند. دلیل آن این است که مدل کسب و کار به حاشیه سود خالص بستگی دارد - شکاف بین استقراض و وام دادن پول. با افزایش نرخ بهره در سال 2022، استاروود می تواند شاهد کاهش حاشیه خالص خود باشد. سبد وام های معوق آن نیز می تواند ارزش گذاری کمتری داشته باشد.

در حال حاضر، REIT بازدهی 8.1 درصدی سود سهام ارائه می دهد و فقط 1.15 برابر ارزش دفتری هر سهم معامله می شود. در حال حاضر به وضوح نامطلوب است، اما اگر نرخ بهره در سال آینده افزایش یابد، می تواند بازده استثنایی داشته باشد.

استاروود یک هدف ایده آل برای سرمایه گذارانی است که اشتهای زیادی برای شرط بندی با ریسک و پاداش بالا دارند.

بعدش چی بخونم

• ثبت نام تا خبرنامه سرمایه‌گذاری MoneyWise ما جریان ثابتی را دریافت کند ایده های عملی از شرکت های برتر وال استریت

• ایالات متحده تنها چند روز تا یک "انفجار مطلق" در مورد تورم فاصله دارد - در اینجا آمده است 3 بخش ضد ضربه برای کمک به محافظت از نمونه کارها

• "همیشه جایی یک بازار گاو نر وجود دارد": کلمات معروف جیم کرامر نشان می دهد که می توانید بدون توجه به هر چیزی پول دربیاورید. اینجا هستند 2 باد قوی دنباله دار برای استفاده از امروز

این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.