بلک استون در تلاش برای دستیابی به یک صندوق خرید بی سابقه 30 میلیارد دلاری است

(بلومبرگ) - جاه طلبی های شرکت بلک استون برای جمع آوری 30 میلیارد دلار برای یک صندوق بازخرید رکوردشکنی، به شدت به واقعیت جدیدی سقوط کرده است.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

به گفته افراد آشنا، غول سهام خصوصی که در اواخر سال 2021 آماده شدن برای این تلاش را آغاز کرد و امیدوار بود تا نیمه اول سال جاری آن را تکمیل کند، جدول زمانی را به نیمه دوم عقب انداخت. بلک استون انتظارات را در مورد میزان افزایش در نهایت کاهش داده است.

اکنون، بزرگترین مدیر دارایی های جایگزین جهان می گوید که ممکن است حدود 25 میلیارد دلار جمع آوری کند، همان اندازه صندوق اصلی قبلی خود.

بازار سال گذشته متاثر از تورم، سرمایه‌گذاران نهادی را تحت تأثیر قرار داد، زیرا پس از سقوط سهام و اوراق قرضه، پرتفوی‌هایشان ناگهان بیش از حد در معرض سهام خصوصی قرار گرفت. یکی از افراد گفت، جمع آوری کنندگان کمک مالی بلک استون، به نوبه خود، نگرانی های خود را در مورد اینکه آیا شرکت می تواند به هدف خود برای آن صندوق برسد یا خیر، ابراز کردند.

بیشتر بخوانید: وزن Blackstone برای Flagship Fund به رکورد 30 میلیارد دلار می رسد

جان گری، رئیس 52 ساله بلک استون، پنجشنبه پس از گزارش نتایج سه ماهه چهارم، در یک کنفرانس تلفنی گفت: "ما تقریباً مبلغی مشابه صندوق قبلی را در یک محیط دشوار جمع آوری سرمایه سهام خصوصی جمع آوری خواهیم کرد."

این یک تغییر نسبت به سه ماه قبل است، زمانی که گری گفت که صندوق حداقل به اندازه صندوق قبلی خواهد بود. به گفته برخی از افراد، بلک استون همچنین در سال گذشته به مشتریان خود گفته بود که امیدوار است تا 27.5 میلیارد دلار جمع آوری کند.

نماینده این شرکت مستقر در نیویورک از اظهار نظر خودداری کرد.

اهداف بلند

بلک استون و سایر شرکت‌های خرید در طول یک دوره طولانی با نرخ‌های بهره پایین شکوفا شدند و با روی آوردن سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی و موقوفات به سهام خصوصی برای دارایی‌های با بازده بالاتر، رکوردها را یکی پس از دیگری افزایش دادند. شرکت هایی که در اوج بازار اهداف بالایی برای جمع آوری سرمایه تعیین می کنند، اکنون مجبور به عقب نشینی از آنها هستند.

داستان ادامه دارد

بر اساس تجزیه و تحلیل Preqin از صدها صندوق جهانی، حدود 1 در 5 وجوه خرید در سال 2022 به اهداف جمع آوری کمک نرسیدند، در حالی که دو سال قبل 14 درصد بود. برای رسیدن به این اهداف، شرکت ها باید به طور متوسط ​​هفت ماه بیشتر از سال 2020 برای ترغیب سرمایه گذاران به نوشتن چک صرف می کردند.

قرار گرفتن بیش از حد مؤسسات در معرض سهام خصوصی باعث شد تا جذب سرمایه بلک استون تا پایان سال گذشته کند شود. طبق پرونده هفته گذشته، این شرکت تاکنون 15.2 میلیارد دلار برای صندوق اصلی خود جمع آوری کرده است. این میزان نسبت به 20 اکتبر، زمانی که گری به تحلیلگران گفت که شرکت 14 میلیارد دلار جذب کرده است، اندکی افزایش یافته است.

سبد سهام خصوصی شرکت در سال گذشته 0.6 درصد کاهش یافت و از S&P 500 که 19 درصد سقوط کرد، پیشی گرفت.

بلک استون سال را با 975 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت به پایان رساند و از هدف خود برای رسیدن به 1 تریلیون دلار کوتاهی کرد. با این حال، گری گفت که این شرکت در حال پیشرفت در تلاش خود برای جذب 150 میلیارد دلار از سرمایه های مختلف خود است.

او گفت: «خبر خوب این است که ما به 100 میلیارد دلار رسیده‌ایم، بنابراین ما دو سوم راه را طی کرده‌ایم.»

(به روز رسانی عملکرد سبد سهام خصوصی شرکت در پاراگراف سوم تا آخر.)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP