فدرال رزرو نرخ بهره خود را 0.5 درصد افزایش داد مبارزه با تورم، بزرگترین افزایش خود را در بیش از دو دهه گذشته نشان می دهد.
از زمان اعلام افزایش نرخ بهره، S&P 500 حدود 7 درصد کاهش داشته است و زیان سالانه خود را به 18 درصد رسانده است. و غول مدیریت دارایی بلک راک انتظار بازگشتی به این زودی ها را ندارد.
ژان بووین، رئیس موسسه سرمایه گذاری بلک راک در یادداشت اخیر خود خطاب به سرمایه گذاران می نویسد: «ما ریسک را در بدتر شدن چشم انداز کلان کاهش می دهیم: شوک قیمت کالاها و کاهش رشد در چین. ما همچنین شانس کمی برای یک سناریوی اقتصادی کامل از تورم پایین و رشد را می بینیم.
با این حال، مدیر دارایی برجسته خاطرنشان می کند که فروش اخیر "مقداری ارزش را به جیب بازار بازگردانده است."
در اینجا نگاهی به هر یک از آنها داریم.
ثبت نام تا خبرنامه MoneyWise ما جریان ثابتی را دریافت کند ایده های عملی از شرکت های برتر وال استریت
اوراق قرضه دولت اروپا
با حمله روسیه به اوکراین، اروپا یک مکان دشوار برای سرمایه گذاری در حال حاضر اما این مانع از آن نشد که بلک راک از یک طبقه دارایی خاص در منطقه خوشش نیاید: اوراق قرضه دولتی.
بووین می‌گوید: «ما خود را با اوراق قرضه دولتی اروپا گرم کرده‌ایم، زیرا معتقدیم انتظارات بازار از افزایش نرخ توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) بیش از حد جنگ‌طلبانه است.
او خاطرنشان می کند که شوک انرژی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین "به اروپا ضربه سختی خواهد زد." و به گفته Boivin، بانک مرکزی اروپا برای افزایش نرخ بهره عجله نخواهد کرد.
بلک راک اوراق قرضه دولتی اروپا را به حالت خنثی ارتقا می دهد.
اعتبار درجه سرمایه گذاری
بلک راک همچنین بدهی اعتباری درجه سرمایه گذاری را به خنثی ارتقا می دهد.
همه اوراق قرضه یکسان نیستند. برخی از وام گیرندگان نسبت به دیگران احتمال بیشتری برای بازپرداخت بدهی خود دارند. هنگامی که یک اوراق رتبه بندی درجه سرمایه گذاری دریافت می کند، به این معنی است که ریسک نکول نسبتاً پایینی دارد.
ما شاهد مقداری ارزش در اعتبار IG هستیم زیرا درآمد سالانه کوپن نزدیک به 4٪ است. بووین می گوید که این بالاترین میزان در یک دهه است.
این روزها، به راحتی می توان در معرض اعتبار درجه سرمایه گذاری قرار گرفت. به عنوان مثال، iShares iBoxx $ درجه سرمایه گذاری اوراق قرضه شرکتی ETF (LQD) به سرمایه گذاران امکان دسترسی به بیش از 1,000 اوراق قرضه شرکتی با کیفیت بالا در یک صندوق را می دهد.
سهام آمریکا و ژاپن
بازارهای سهام در سراسر جهان هستند داشتن دوران سخت در سال 2022، اما بلک راک به طور کامل نجات نمی دهد. در این شرایط، بلک راک سهام بازار توسعه یافته را به سهام بازارهای نوظهور ترجیح می دهد و به طور خاص دو کشور را برجسته می کند.
Boivin می نویسد: «به طور کلی، ما دارای اضافه وزن هستیم، با ترجیح سهام ایالات متحده و ژاپن، و دارایی های ضعیف ایالات متحده.
راه های زیادی برای سرمایه گذاری در بازار سهام آمریکا وجود دارد. شما می توانید سهام فردی را خودتان انتخاب کنید. یا می‌توانید با استفاده از ETF در معرض گروه‌هایی از سهام قرار بگیرید.
اگر به سادگی می‌خواهید شاخص S&P 500 را دنبال کنید، صندوق‌های کم‌هزینه مانند Vanguard S&P 500 ETF (VOO) یا iShares Core S&P 500 ETF (IVV) را در نظر بگیرید.
برای کسانی که می‌خواهند در بخش‌های خاصی از بازار سهام سرمایه‌گذاری کنند، نام‌هایی مانند صندوق SPDR بخش انتخاب مالی (XLF) یا صندوق SPDR بخش انرژی انتخاب (XLE) این کار را انجام می‌دهند.
ETF به شما امکان می دهد در سهام ژاپنی نیز سرمایه گذاری کنید. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) شرکت‌های بزرگ و متوسط در ژاپن را در معرض دید قرار می‌دهد. در همین حال، صندوق سرمایه گذاری پوششی WisdomTree ژاپن (DXJ) به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به بازار سهام این کشور دسترسی داشته باشند و در عین حال در برابر نوسانات نرخ ارز محافظت کنند.
ثبت نام تا خبرنامه MoneyWise ما جریان ثابتی را دریافت کند ایده های عملی از شرکت های برتر وال استریت
بیشتر از MoneyWise
این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html