iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) توسط BlackRock اکنون یک توکن در تجارت اتریوم در پلتفرم defi Uniswap است.
این فرآیند مشابه USDc یا USDt است، اما با سهام و توسط نهادی که ادعا می کند به طور کامل در اروپا تنظیم می شود.
Sébastien Derivaux، مدیر دارایی و بدهی MakerDao می‌گوید: «اوراق بهادار توکن‌شده بدون مجوز به لطف پشتوانه مالی در اینجا هستند.
Backed Finance در اوایل سال 2021 با مجموعه‌ای از فناوری‌های Gnosis، Semantic Ventures و Stratos راه‌اندازی شد.
آنها در زوگ مستقر هستند و اعلام می کنند که از تاریخ 9 مه 2022 توسط FMA در لیختن اشتاین و همچنین از 23 می 2022 توسط BX Swiss AG در سوئیس تأیید شده اند.
توکن از نظر قانونی به عنوان گواهی طبقه بندی می شود. به ازای هر bCSPX، آنها یک سهم CSPX می خرند و آن را نزد یک متولی تنظیم شده نگه می دارند.
کارگزار و متولی Maerki Baumann & Co است مطابق مطابق با شرایط آنها، در حالی که توکنایزر پشتوانه مالی است.
آدام لوی، یکی از بنیانگذاران Backed، گفت: "دارایی ها در بازارهای سرمایه جهانی می توانند از توکنیزاسیون سود زیادی ببرند."
"بازارهای رمزنگاری 24 ساعته کار می کنند، تسویه ممکن است کمتر از پنج دقیقه طول بکشد، و نقل و انتقال دارایی یکپارچه است.
Backed متعهد به تحقق این مزایا به صورت ایمن و شفاف است، و Chainlink Proof of Reserve ابزاری اصلی است که به مشتریان ما کمک می‌کند شفافیت بی‌نظیری داشته باشند.»
بخش توکن روی بلاک چین است، بنابراین Proof of Reserves در آن جنبه بومی است، با این ETF در بلاک چین اتریوم بسیار آشنا به نظر می رسد.
ما یک تعویض ساده داریم اینجا کلیک نمایید از دلارهای توکن‌شده تا ETF توکن‌شده در Uniswap، که منظره‌ای آشنا از آنچه در واقع پل زدن دو بازار متفاوت است را نشان می‌دهد.
Backed می گوید: «کاربران می توانند دارایی های جدید را در استراتژی DeFi خود ادغام کنند. توکن‌های Google را در Compound قرض دهید، از اپل به‌عنوان وثیقه برای Maker's DAI استفاده کنید، ETFs را در استراتژی Yearn بگنجانید و مشتقات DeFi جدید مبتنی بر Tesla را در میان گزینه‌های بی‌شماری دیگر ایجاد کنید.
با این حال، توکن کاربرد زیادی ندارد، تا حدی شاید به این دلیل که بسیاری از این ادغام با Defi گسترده‌تر کاملاً اتفاق نیفتاده است.
بدون چنین ادغامی، سرمایه گذاران ممکن است تعجب کنند که چرا آن را به شکل نمادین به جای سهام از طریق یک کارگزار مانند سایر سهام خود دارند.
دسترسی آسانتر می تواند یکی از دلایل باشد. علاوه بر این، اگر شما eth دارید، خرید این ETF تنها با یک کلیک بدون نیاز به ثبت نام با یک کارگزار است.
برای ضرب یا بازخرید توکن، باید از طریق KYC بروید، اما در غیر این صورت، به صورت رایگان در بازارهای ثانویه مانند Uniswap در دسترس است. با این حال، تنها 100 مورد از آنها ساخته شده است، که بوت استرپ به وضوح بسیار دشوار است.
این ممکن است تا حدی به این دلیل باشد که defi dapps ممکن است نگران باشد که اگرچه این موضوع در اروپا تنظیم شده است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممکن است دیدگاه متفاوتی داشته باشد.
با این حال، یک قرارداد هوشمند غیرمتمرکز است و در حال حاضر برنامه‌های defi زیادی وجود دارد که برخی از آنها به SEC اهمیتی نمی‌دهند زیرا در ایالات متحده مستقر نیستند.
بنابراین ممکن است موضوع تقاضای بیشتر باشد، و این ممکن است تا حدی به این دلیل باشد که Backed کاملاً شناخته شده نیست، شاید با تکیه بر تبلیغات شفاهی که احتمالاً اکنون که بازار کریپتو به طور قابل توجهی گسترش یافته است، دیگر استراتژی مناسبی نیست.
و یک مسئله اساسی‌تر ممکن است این باشد که دریافت وجوه به فضای رمزنگاری نسبتاً آسان است، اما قبلاً بسیار سخت‌تر بود و ممکن است یک فایروال ذهنی ایجاد کند که در آن وجوه رمزنگاری در فضای رمزنگاری برای کریپتو باقی می‌ماند.
ارزش پیشنهادی برای چیزی مانند USDc واضح است زیرا شما می خواهید یک واحد حساب نسبتاً پایدار در امور مالی کریپتو داشته باشید.
اما برای توضیح با یک مثال، ما bCSPX را آزمایش نکردیم زیرا نمی‌خواهیم eth خود را به شاخص S&P500 تبدیل کنیم زیرا ممکن است عملکرد کمتری داشته باشد.
شما می توانید فقط برای این ETF توکن شده، دلار به سیستم وارد کنید، در حالی که ETF خود بسیار محبوب است زیرا دارایی های 55 میلیارد دلاری تحت مدیریت دارد.
اما به نظر می‌رسد پیشنهاد ارزش در اینجا بیشتر برای استراتژی‌های پوشش ریسک برای معامله‌گران یا وام گرفتن از ETF توکن‌شده از طریق وثیقه‌سازی است که خود به طور بالقوه می‌تواند بخشی از یک استراتژی تجاری گسترده‌تر باشد.
علاوه بر این، دیدن جذب سهام برای سهامی مانند COIN یا MSTR که بیشتر به ارزهای دیجیتال مرتبط هستند، جالب خواهد بود.
دسترسی به اوراق قرضه حتی از طریق کارگزاران نیز نسبتاً دشوار است، بنابراین ممکن است علاقه بیشتری را به خود جلب کند، شاید حتی برای رقابت با دلارهای توکن شده یا به عنوان جایگزینی برای آنها استفاده شود.
جالب کردن این پروژه با موارد استفاده بالقوه به خصوص اگر نمی توانید به بازار سهام دسترسی داشته باشید زیرا در ایالات متحده یا اروپا نیستید.
علاوه بر این، وام گرفتن از طریق سهام از کارگزاران چندان آسان نیست، در حالی که از طریق دفی، مستقیماً انجام می شود. بنابراین تقاضا ممکن است افزایش یابد زیرا این یک پروژه بسیار جدید است و بیشتر در طول خرس عمل کرده است.
با این حال، ممکن است Backed نیاز به ارائه نوعی انگیزه برای راه‌اندازی مناسب داشته باشد، شاید از طریق برخی استراتژی‌های بازده مانند سایر پلتفرم‌های defi.
انجام این کار به روشی منظم ممکن است خیلی آسان نباشد، اما سوئیس بسیار سازگار است و ممکن است در غیر این صورت رقابت بسیار دشوار باشد.
با این حال، از بین تلاش‌های متعدد توکن‌سازی سهام، این یکی حرفه‌ای‌ترین کار تاکنون بوده است، اما اینکه آیا در این فضا، که بسیار دشوار است، اعتماد ایجاد خواهد کرد، باید دید.
منبع: https://www.trustnodes.com/2023/02/03/blackrock-etf-tokenized-on-uniswap