میلیاردر استیو کوهن این 2 سهام را رها می کند. شما باید؟

سرمایه گذاران همیشه به دنبال سیگنال هایی برای کمک به تصمیم گیری صحیح سرمایه گذاری هستند و یکی از مسیرهای واضحی که باید دنبال شود، ردپای موفق ترین انتخاب کنندگان سهام وال استریت است.

مواردی مانند استیو کوهن، مدیر صندوق تامینی. این میلیاردر ثروت خود را با استفاده از استراتژی های معاملاتی با ریسک و پاداش بالا به دست آورده است و در حال حاضر صندوق سرمایه گذاری Point72 Asset Management را اداره می کند، شرکتی که دارایی های 21.8 میلیارد دلاری زیر بال خود دارد.

اما این تنها دارایی های تحت مدیریت او نیست که کوهن را به منبعی برای مشاوره سرمایه گذاری تبدیل می کند. یک سرمایه‌گذار موفق همچنین می‌داند چه زمانی برای رها کردن افراد ضعیف در پرتفوی مناسب است. اخیرا کوهن با یک جفت دود خداحافظی کرده است.

و به نظر می رسد که او تنها نیست که فکر می کند این نام ها ارزش وقت گذاشتن سرمایه گذاران را ندارند. بر اساس بانک اطلاعاتی TipRanksبه نظر می رسد که کادر کارشناسان وال استریت نیز چندان مشتاق این سهام نیستند. بیایید دریابیم که چرا.

زیراکس (XRX)

ابتدا، زیراکس، شرکت معروف چاپ را به صفر خواهیم رساند. زیراکس که در سال 1906 تأسیس شد، مترادف با بازار دستگاه فتوکپی است. امروزه، این شرکت Fortune 500 محصولات و خدمات اسناد چاپی و دیجیتال را در 160 کشور جهان ارائه می دهد. زیراکس همچنین راه‌حل‌های ارتباطات گرافیکی و تولید، خدمات فناوری اطلاعات، زیرساخت‌های شبکه، و مجموعه‌ای از راه‌حل‌های مدیریت‌شده فناوری اطلاعات، مانند پشتیبانی از محصولات فناوری، خدمات مهندسی و اتوماسیون فرآیندهای روباتیک را برای بخش تجاری ارائه می‌دهد.

زیراکس مانند بسیاری دیگر، تحت تأثیر دو آفت تورم و مشکلات زنجیره تأمین قرار گرفته است و اینها نقش خود را در عملکرد سه ماهه دوم شرکت ایفا کردند. فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل 2 درصد کاهش یافت و به 3 میلیارد دلار رسید، اگرچه بر اساس ارز ثابت حدود 1.75 درصد افزایش یافت. شرایط کلان بر حاشیه سود ناخالص تأثیر گذاشت که با 1 واحد کاهش نسبت به مدت مشابه سال گذشته به 370 درصد رسید. در خط پایین، adj. EPS 31.9 دلار پیش بینی تحلیلگران 0.13 دلار را شکست، اما این رقم کمتر از 0.08 دلار در سه ماهه دوم بود.

داستان ادامه دارد

بدیهی است که استیو کوهن فکر می کند زمان نجات فرا رسیده است. در سه ماهه دوم، Point2 موقعیت 72 سهم خود را فروخت.

این موضعی است که کردیت سوئیس دارد شانون کراس همچنین با توجه به کاهش بازدهی در دوران پس از همه‌گیری پس از همه‌گیری، مورد توجه قرار می‌گیرد.

کراس توضیح داد: «این بیماری همه‌گیر به‌طور قابل‌توجهی بر حجم چاپ‌های اداری تأثیر گذاشت، که انتظار داریم تا قبل از بازگشت به کاهش تک رقمی پایین، تنها به 80 درصد از سطح سال 2019 بازگردد. «حدود 80 درصد از درآمد زیراکس تکراری است (تامین مالی، تأمین، خدمات). بنابراین، تمدید قرارداد کلید کاهش کاهش درآمد است (قراردادهای چاپ مدیریت شده و اجاره نامه ها معمولاً سه تا پنج سال طول می کشد). برای قراردادهایی که تمدید می شوند، از مشتریان انتظار داریم شرایط را مجدداً مورد مذاکره قرار دهند تا منعکس کننده نیازهای کمتر استفاده و سخت افزار باشد. برای مثال، شرکت‌ها پرینترهای کوچک A4 بیشتری را در سراسر دفاتر کار قرار می‌دهند، و جایگزینی می‌کنند که از لحاظ تاریخی یک یا دو دستگاه کپی بزرگ A3 در هر طبقه که به قراردادهای خدمات جامع‌تری نیاز دارند، جایگزین می‌کنند.

بر این اساس، کراس سهام زیراکس را با عملکرد ضعیف (یعنی فروش) رتبه‌بندی می‌کند در حالی که هدف قیمت ۱۴ دلاری او نشان می‌دهد که سهام طی سال آینده ۱۹ درصد کاهش خواهد یافت. (برای تماشای رکورد کراس، اینجا کلیک کنید)

با نگاهی به شکست اجماع، خرس ها آن را دارند. بر اساس 3 فروش دریافتی در سه ماه گذشته، شایعات در خیابان این است که XRX یک فروش قوی است. میانگین هدف برابر با هدف کراس 14 دلار است. (پیش بینی سهام زیراکس را در TipRanks ببینید)

شکاف (GAP)

حال بیایید نگاهی به گپ، یکی از پیشروترین خرده فروشان جهانی بیندازیم. این شرکت در زمینه پوشاک تخصص دارد، اگرچه لوازم جانبی و محصولات مراقبت شخصی زیادی نیز ارائه می دهد. گپ دارای مجموعه‌ای از برندهاست که شامل Banana Republic، Old Navy و Athleta می‌شود. محصولات از طریق فروشگاه های متعلق به شرکت و به صورت آنلاین و همچنین در فروشگاه ها و کاتالوگ های حق رای به فروش می رسند. تا پایان سال گذشته، گپ دارای 2,835 فروشگاه تحت مدیریت شرکت و 564 فروشگاه فرانچایز بود.

تقریباً هر صنعتی تأثیر کند شدن اقتصاد جهانی را احساس کرده است و گپ نیز تفاوتی ندارد. در گزارش اخیر سه ماهه دوم منتشر شده، درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل 2 درصد کاهش یافت و به 8 میلیارد دلار رسید، اگرچه این رقم 3.86 میلیون دلار بالاتر از انتظارات خیابان بود. فروش قابل مقایسه 40 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافت، در حالی که فروش آنلاین 10 درصد کاهش یافت. با این حال، شرکت موفق شد سود شگفت‌انگیزی را به عنوان adj ثبت کند. EPS 6 دلاری 0.08 دلار بالاتر از -0.10 دلار پیش بینی شده توسط تحلیلگران بود.

با این حال، با استناد به تغییر مدیر عامل فعلی و جو کلان متزلزل، این شرکت چشم انداز مالی 2022 خود را از جدول حذف کرد.

واضح است که کوهن فکر می کند که در اینجا ابهام زیادی وجود دارد. Point72 موقعیت 592,585 سهم خود را در سه ماهه دوم فروخت.

مورگان استنلی الکس استراتون به ضربات در آخرین بیانیه سه ماهه اشاره می کند، اما او فکر نمی کند که نشان دهنده یک تغییر معنی دار در ثروت کسب و کار باشد. در واقع، تحلیلگر معتقد است که شاخص های منفی بیش از حد در بازی وجود دارد.

او توضیح داد: «جی‌پی‌اس در حال حاضر رهبری ندارد، بخش‌های جواهرات «Old Navy» و «Athleta» کار نمی‌کنند، و موجودی آن پر است و به اندازه‌ی مناسب زمان می‌برد. در عین حال، در حالی که فقدان میله EPS 2022e ممکن است به طور موقت مقداری از فشار موجودی را کاهش دهد، تخمین EPS 2023e ممکن است بسیار بالا باشد. به این ترتیب، بر اساس تجزیه و تحلیل ما، که در فضای ما اغلب با کاهش سهام مواجه می‌شود، امکان تجدیدنظر منفی EPS وجود دارد.

بر اساس همه موارد فوق، استراتون به Gap به عنوان Underweight (یعنی فروش) رتبه بندی می کند و به سهام یک قیمت 8 دلاری می دهد. این رقم نشان می دهد که سهام در یک سال آینده با 15 درصد تخفیف تغییر خواهد کرد.

و بقیه خیابان چطور؟ 1 کارشناس مثبت است، 10 نفر در حاشیه باقی می مانند، اما با 6 فروش اضافی، اجماع تحلیلگران این سهام را فروش متوسط ​​ارزیابی می کند. با توجه به هدف میانگین 9.27 دلار، قیمت معاملات فعلی تقریباً مناسب است. (پیش بینی سهام GPS را در TipRanks ببینید)

نگاهی به شکست اجماع نیز اعتماد زیادی را القا نمی کند. رتبه بندی اجماع سهام Gap بر اساس یک خرید در مقابل 10 نگهداری و 5 فروش است. با توجه به اینکه میانگین قیمت هدف 12 دلار است، انتظار می‌رود طی 9.47 ماه آینده، سهام در محدوده محدود باقی بماند. (پیش بینی سهام GPS را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.