دن لوب، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت مدیریت دارایی سومین پوینت مستقر در نیویورک، به دلیل سرمایهگذاری فعال و حمایت از موضعگیریهای تهاجمی در بازار شهرت پیدا کرده است - و این یک استراتژی است که برای او کارساز بوده است. لوب از زمان تأسیس صندوق خود در سال 1995، آن را به یک غول وال استریت تبدیل کرده است، با حدود 16 میلیارد دلار کل دارایی تحت مدیریت.
در حالی که لوب ممکن است در تاکتیک های سرمایه گذاری خود تهاجمی باشد، اما خود را محکم در واقعیت نگه می دارد، و نامه مشتری اخیر او به وضوح به بدتر شدن شرایط اقتصادی از اوایل تابستان توجه داشته است. تورم ایالات متحده همچنان بالاست و CPI اصلی ماه به ماه در حال افزایش است، در حالی که در سراسر اقیانوس اطلس، بریتانیا با یک خودسوزی مالی بالقوه پس از شکست طرح اقتصادی نخست وزیر لیز تراس در یک شکست دیدنی که پوند را شکست داد، مواجه است.
اما حتی در شرایط پرنوسان امروزی، لوب در حال یافتن فرصتهایی است و خاطرنشان میکند: «ما شاهد ارزشگذاریهای بسیار جذاب هستیم، بهویژه با فرض سناریوی اقتصادی کوتاهتر از آرماگدون مالی، و در حین صحبت کردن، در معرض خطر قرار میگیریم…»
بنابراین، بیایید جزئیات دو سهم را که بخش بزرگی از پرتفوی نقطه سوم را تشکیل میدهند، بررسی کنیم. بدیهی است که لوب این سهام را به عنوان سهام با کیفیت می بیند، اما او تنها کسی نیست که به این نام ها اعتماد دارد. بر اساس بانک اطلاعاتی TipRanks، تحلیلگران وال استریت هر دو را به عنوان "خرید" رتبه بندی می کنند.
Ovintiv Inc.(VVO)
ما در صنعت انرژی شروع خواهیم کرد، جایی که Ovintiv یک بازیگر اصلی در عملیات اکتشاف و تولید هیدروکربن است، با داراییهایی در حوضه پرمین تگزاس، میادین اوکلاهما Anadarko، و سازند Montney در مرز بریتیش کلمبیا-آلبرتا. Ovintiv که دارای ارزش بازار 13 میلیارد دلاری است، از شرایط تورمی کنونی به ویژه افزایش قیمت نفت و گاز طبیعی سود زیادی برده است و 8 فصل متوالی شاهد افزایش درآمد بوده است.
همراه با درآمدهای بالا، Ovintiv همچنین به طور جدی از بازارهای کلی بهتر عمل کرده است - جایی که امسال شاهد کاهش عمومی بودیم، سهام OVV نسبت به سال قبل 59٪ افزایش یافته است.
Ovintiv نتایج سه ماهه سوم خود را در اوایل نوامبر گزارش خواهد کرد، اما نگاهی به انتشار مالی سه ماهه دوم این شرکت تصویر خوبی از قدرت فعلی آن ارائه می دهد. درآمد در سه ماهه دوم به 3 میلیارد دلار رسید و درآمد خالص 2 میلیارد دلار گزارش شد. مدیریت گزارش داد که این شرکت بالاترین جریان نقدی سه ماهه و جریان نقدی آزاد خود را در بیش از 2 سال گذشته داشته است، با معیار اول 4.04 میلیارد دلار و دوم با 1.36 میلیون دلار.
این نتایج محکم باعث شد که Ovintiv درصد بازگشت سرمایه خود را به سهامداران دو برابر کند، از 25٪ به 50٪ جریان نقدی رایگان غیر GAAP. این افزایش یک چهارم زودتر از زمان برنامه ریزی شده صورت گرفت. بازده نقدی سهامداران، از طریق سود سهام پایه و بازخرید سهام، در سه ماهه دوم به 200 میلیون دلار رسید. Ovintiv در حال هدایت به سمت بازگشت سرمایه 2 میلیون دلاری برای سه ماهه سوم است.
گاو نقدی مانند Ovintiv که میتواند بازدهی قوی برای سرمایهگذاران هم از نظر نقدی و هم از نظر قدردانی از سهام به ارمغان بیاورد، مطمئناً توجه مهاجمان سنگین را به خود جلب میکند - و دن لوب برای اولین بار در سهماهه اول امسال به OVV خرید. در سه ماهه دوم، او دارایی خود را 1 درصد افزایش داد و 2 میلیون سهم از سهام را خریداری کرد. سهام او در این شرکت، تا 172 آگوست، مجموعاً 3.87 میلیون سهم و بیش از 15 میلیون دلار ارزش دارد.
این سهم توجه جفریز را نیز به خود جلب کرد. لوید برن. این تحلیلگر 5 ستاره تحت تاثیر Ovintiv قرار گرفته است و می نویسد: "ما مجموعه دارایی های چند حوضه ای درجه یک OVV را با سبد تولید متعادل، اختیاری بودن تخصیص سرمایه و مزیت تحقق قیمت مرتبط با دارایی های ممتاز چند حوضه دوست داریم... OVV دارای با وجود دارایی های با کیفیت، ترازنامه بهبود یافته، مدیریت قوی و استراتژی بازگشت سرمایه، به تجارت با تخفیف برای گروه همتا ادامه داد.
بایرن همراه با موضع مثبت خود، به سهام امتیاز خرید می دهد. قیمت هدف او، در 75 دلار، حاکی از پتانسیل صعودی یک ساله 42٪ است. (برای تماشای سابقه Byme، اینجا کلیک کنید)
به طور کلی، گاوها قطعاً روی این سهام کار می کنند. Ovintiv دارای 10 بررسی اخیر تحلیلگر است، و همه آنها مثبت هستند - برای یک رتبه بندی اجماع خرید قوی. قیمت این سهام 52.66 دلار است و میانگین قیمت هدف آن 67.60 دلار است که نشان دهنده افزایش 28 درصدی در 12 ماه آینده است. (پیش بینی سهام OVV را در TipRanks ببینید)
شرکت Colgate-Palmolive (CL)
سهام بعدی که ما به آن نگاه می کنیم Colgate-Palmolive است، یکی از شناخته شده ترین نام ها در زمینه لوازم نظافت خانگی، اقلام مراقبت شخصی و حتی لوازم مراقبت از حیوانات خانگی. Colgate-Palmolive بیشتر به خاطر محصولات همنام خود شناخته شده است - خط خمیر دندان Colgate و صابون ظرفشویی Palmolive. این یکی از جایگاههای دفاعی کلاسیک است، زیرا این شرکت با خطوط تولیدی سروکار دارد که مصرفکنندگان حتی در یک محیط رکودی سخت به آنها نیاز دارند. با در نظر گرفتن این موضوع، Colgate-Palmolive درآمدی بیش از 4 میلیارد دلار در هر یک از 8 فصل گذشته ثبت کرده است.
در سه ماهه اخیر، یعنی سه ماهه دوم سال 2، کلگیت پالمولیو بالاترین مجموع درآمد خود را در دو سال گذشته با 22 میلیارد دلار نشان داد. در حالی که درآمدها به تدریج افزایش یافته است، اما درآمدها به تدریج کاهش یافته است. EPS سه ماهه دوم نسبت به سال قبل 4.4 درصد کاهش داشت و به 2 سنت برای هر سهم رسید.
علیرغم کاهش، سود شرکت به راحتی از سود سهام عادی حمایت کرد که ماه گذشته برای پرداخت 15 نوامبر سه ماهه سوم با 3 سنت به ازای هر سهم اعلام شد. سود تقسیمی سالانه 47 دلار، بازدهی متوسط 1.88٪ را ارائه می دهد، اما نکته کلیدی در اینجا قابل اعتماد بودن سود سهام است. Colgate-Palmolive به خود می بالد که تا سال 2.6 "سودهای بدون وقفه" را پرداخت کرده است.
با توجه به استراتژی سرمایهگذاری تدافعی شرکت، این سهام دفاعی کلاسیک یک اضافه منطقی برای نقطه سوم لوب ایجاد کرد. شرکت Loeb در سه ماهه دوم با خرید 2 میلیون سهم، موقعیت جدیدی را با CL بدست آورد. در ارزیابی های فعلی، این سهام بیش از 1.985 میلیون دلار ارزش دارد.
لوب یک سری دلایل برای خرید قوی امتیاز سوم در CL بیان کرد و گفت: «اول، تجارت تدافعی است و قدرت قیمت گذاری قابل توجهی در شرایط تورمی دارد. دوم، ارزش پنهان معنیداری در کسبوکار هیلز Pet Nutrition وجود دارد، که ما معتقدیم اگر از داراییهای مصرفکننده کلگیت جدا شود، چندین برابر برتری خواهد داشت. سوم، پسزمینه صنعت مطلوبی در سلامت مصرفکننده وجود دارد، با تازه واردان از طریق اسپینآفها و پتانسیل تجمیع.»
تحلیلگر دویچه بانک با نگاهی به چاپ سه ماهه سوم آینده شرکت (3 اکتبر) استیو پاورز نمایی مثبت دارد
ما انتظار داریم که CL مجموعه کاملی از نتایج 3Q را گزارش کند، با فشار حاشیه ناخالص طولانی مدت (محصول تورم زیربنایی هنوز بالا و بادهای مخالف FX معاملات ایجاد شده) که با رشد ارگانیک قوی (+7.5-+8%) متعادل شده در بخش های جغرافیایی جبران می شود. و هیل. پاورز خاطرنشان کرد: برای تمام سال مالی 22، شاهد تغییر محدودی به EPS تمام سال علیرغم بادهای مخالف FX بیشتر هستیم، زیرا شتاب رشد ارگانیک قوی، بهرهوری ساخت و کاهش متوالی فشارهای ورودی و هزینه لجستیک در 4 Q باید به عنوان جبران عمل کند.
این تحلیلگر خلاصه کرد: «ما به طور مثبت در داستان CL تعصب داریم، زیرا شاهد بهبود اساسی در مراقبت از دهان و حرکت قوی در سود بیشتر هیل در شرایط اقتصادی امروز از سبد محصولات مصرفی هستیم که به سمت ارزش منحرف شده است.
با قرار دادن این نظرات صعودی در یک عدد، پاورز به CL یک هدف قیمتی 85 دلاری می دهد که نشان دهنده پتانسیل افزایش 20 درصدی در سال آینده است. (برای تماشای سابقه پاورز، اینجا کلیک کنید)
به طور کلی، CL دارای رتبه خرید متوسط از اجماع تحلیلگران وال استریت، بر اساس 5 خرید و 7 نگه داشتن در هفته های اخیر است. سهام به قیمت 70.95 دلار فروخته می شود و میانگین قیمت هدف 78.67 دلار حاکی از پتانسیل صعودی 11 درصدی است. (پیش بینی سهام CL را در TipRanks ببینید)
برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html