تحلیلگر می گوید: روندهای اساسی BigCommerce نشان دهنده پیشرفت پست در سه ماهه چهارم ترکیبی است

نییدام اسکات برگ، تحلیلگر، تکرار کرد BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: BIGC) با خرید و هدف قیمت 20 دلار.
BIGC گزارش داد نتایج ترکیبی 4Q22 با کاهش جزئی درآمد ناشی از حجم تجارت الکترونیک ضعیف تر، اما درآمد اشتراک مطابق با انتظارات بود.
با این حال، تلاش‌های اخیر برای بهبود سودآوری منجر به شکست 6 میلیون دلاری سود شد.
تمرکز استراتژیک اخیر BIGC بر مشتریان بزرگتر در سه ماهه چهارم کاملاً نمایان بود زیرا بخش Enterprise آن 4٪ ARR سالانه رشد کرد در حالی که ARR بخش خرده فروشی آن 17٪ سال / سال کاهش یافت.
برگ بر این باور است که نتایج چهارماهه چهارم نمایه مالی BIGC را در میان مدت برجسته می‌کند: رشد قوی بخش شرکت، کسب‌وکار خرده‌فروشی که به آرامی در حال ذوب شدن است، و بهبود سودآوری مداوم، که EBITDA تعدیل‌شده مثبت را از سه ماهه چهارم شروع می‌کند.
با توجه به تغییر استراتژی شرکت، زیربنای رشد شرکت و سودآوری بالاتر، تحلیلگر ارزش گذاری فعلی را حتی در این دوره هضم جذاب می داند.
پیپر سندلر کلارک جفریز، تحلیلگر، خنثی را حفظ کرد و هدف قیمت را از 12 دلار به 10 دلار کاهش داد.
راهنمایی‌های BigCommerce در 4Q و FY23 مختلط بود، با درآمد کمتر از تخمین‌ها اما حاشیه عملیاتی بالاتر، زیرا این شرکت دو هدف سال 2023 را روشن کرد. BigCommerce به رهبری تجارت الکترونیک سازمانی نگاه می کند و تا 4 Q23 به سودآوری EBITDA تعدیل شده دست می یابد.
بنابراین، جفریس معتقد بود که دو معیار کلیدی برای نظارت در سال 2023 عبارتند از: رشد ARR سازمانی و حاشیه سود EBITDA تعدیل شده که تا 4 سه ماهه 23 به نقطه سربه سر می رسد.
با یک محیط تقاضای نامطمئن و بی ثبات برای تجارت الکترونیک و هزینه های مصرف کننده به طور گسترده تر، این تحلیلگر تا زمانی که دید بهتری برای رشد در سرتاسر Enterprise & SMB ARR پیدا کند، در حاشیه باقی ماند.
عمل قیمت: سهام BIGC در آخرین چک جمعه با 19.51 درصد کاهش به 9.12 دلار معامله شد.

آخرین رتبه بندی برای BIGC

تاریخ	شرکت	عمل	به
مار 2022	استیفل	حفظ می کند	خرید
مار 2022	نییدام	حفظ می کند	خرید
مار 2022	گلدمن ساکس	حفظ می کند	خرید