لغو بی سر و صدا وام دانشجویی بایدن: گسترش بازپرداخت مبتنی بر درآمد

دولت بایدن از آن رونمایی کرد گسترش پیشنهادی بازپرداخت درآمد محور (IDR) برای وام های دانشجویی در روز سه شنبه. این پیشنهاد پرداخت های ماهانه را برای اکثر وام گیرندگان کاهش می دهد و هزینه برنامه وام را به طور چشمگیری افزایش می دهد. علاوه بر این، تهدیدی برای تقویت بیشتر نقش بدهی در سیستم آموزش عالی ما، با اثرات بالقوه چشمگیر بر سطح شهریه و نرخ های وام در آینده است.

اداره آموزش (ED) از عموم مردم دعوت می کند تا در مورد پیش نویس مقررات نظر دهند. نظرات ظرف 30 روز موعد ارائه می شود. پس از آن، ED یک قانون نهایی را صادر خواهد کرد و این طرح احتمالا در تابستان امسال اجرایی خواهد شد.

کاری که طرح انجام می دهد

به جای ایجاد یک طرح بازپرداخت کاملاً جدید، دولت در نظر دارد یک طرح IDR موجود که به عنوان REPAYE شناخته می شود، تجدید نظر کند تا آن را سخاوتمندانه تر کند. مهم ترین تغییرات زیر است:

• میزان درآمد معاف از پرداخت وام دانشجویی از 150 درصد خط فقر فدرال به 225 درصد افزایش خواهد یافت. برای یک وام گیرنده در سال 2023، این آستانه 30,578 دلار است.
• برای وام های دانشجویی در مقطع کارشناسی، پرداخت ها به میزان 5 درصد از درآمد بالاتر از آستانه تعیین شده است که از 10 درصد کاهش یافته است. پرداخت وام های فارغ التحصیل در 10٪ درآمد بالاتر از آستانه باقی می ماند.
• اگر پرداخت ماهانه وام گیرنده به طور کامل سود انباشته وام های او را پوشش ندهد، هر گونه سود باقی مانده بخشیده می شود.
• کسانی که 12,000 دلار یا کمتر وام گرفته‌اند، پس از انجام 10 سال پرداخت، مانده‌های معوق خود را لغو می‌کنند. زمان لغو به ازای هر 1,000 دلار قرض شده یک سال افزایش می یابد.
• وام گیرندگان فقط در مقطع کارشناسی پس از 20 سال پرداخت، از لغو کامل وام برخوردار خواهند شد. وام گیرندگان با وام فارغ التحصیلی پس از 25 سال لغو دریافت خواهند کرد. اینها نسبت به نسخه فعلی REPAYE بدون تغییر هستند.

این پیشنهاد همچنین تغییرات زیادی را در زیرساخت های گسترده تر پیرامون IDR ایجاد می کند، از جمله:

• ED به وام گیرندگان این امکان را می دهد که زمان صرف شده در تعویق یا تحمل را برای لغو وام حساب کنند. بسته به نوع تعویق یا تحمل، وام گیرندگان ممکن است برای مطالبه این مزایا نیاز به پرداخت جبرانی داشته باشند.
• وام گیرندگانی که بیش از 75 روز معوق وام های خود هستند، به طور خودکار در طرح IDR ثبت نام می شوند، مشروط بر اینکه ED بتواند به اطلاعات درآمد آنها از IRS دسترسی داشته باشد.
• به منظور ساده‌سازی مجموعه گیج‌کننده گزینه‌های بازپرداخت، ED ثبت‌نام‌های جدید را در اکثر طرح‌های IDR به غیر از طرح بازبینی‌شده REPAYE حذف خواهد کرد.
• ED خواهد شد یک لیست منتشر کنید برنامه هایی که "ارزش مالی پایین" را به همراه دارند تا دانش آموزان را از ثبت نام منصرف کنند.

این پیشنهاد تعداد انگشت شماری مفاد خوب و تعداد کمی مفاد بد دارد. علاوه بر این، برخی اصلاحات به دلیل عدم وجود آنها در پیش نویس مقررات قابل توجه است.

The Good: ثبت نام خودکار و مزایای جدید برای وام گیرندگان با موجودی پایین

با کاهش پرداخت های ماهانه، طرح های موجود IDR تمایل دارند خطر نکول را کاهش دهد. اما فقدان آگاهی، به علاوه بارهای اداری، به این معناست که بسیاری از وام گیرندگانی که می توانند از IDR بهره مند شوند، نمی توانند به آن دسترسی داشته باشند. ثبت نام خودکار وام گیرندگان معوق در IDR به حل این مشکل کمک می کند و همچنین تعداد طرح های بازپرداخت را ساده می کند.

بخشش تسریع شده برای وام گیرندگان با موجودی کم نیز ایده خوبی است. وام گیرندگان مضطر معمولاً قبل از انصراف از تحصیل، فقط برای چند ترم در کالج شرکت می کردند، به این معنی که اکثر افرادی که با پرداخت وام خود مشکل دارند، وام بسیار کمی داشتند. طرح جدید IDR به دانش‌آموزانی که کمتر از 12,000 دلار وام گرفته‌اند تنها پس از 10 سال بخشش اعطا می‌کند که از 20 یا 25 سال معمول کمتر است.

در حالی که این تغییر هزینه دارد (طبق برآورد هزینه ED 3.7 میلیارد دلار)، ارزان تر از سایر مفاد طرح جدید پیشنهادی است. این هزینه ممکن است ارزشش را داشته باشد: دانشجویانی که مقادیر کمی وام گرفته اند و مدرکی دریافت نکرده اند ممکن است ارزشش را داشته باشد تمایلی به ثبت نام در طرح IDR ندارند اگر بخشش 20 یا 25 سال دیگر باشد. در مقابل، بخشش پس از 10 سال می‌تواند این وام‌گیرندگان را وادار کند تا شروع به بازپرداخت وام‌های خود کنند و از نکول خود در امان بمانند.

اعمال این تغییرات به خودی خود می توانست سیستم بازپرداخت وام دانشجویی را با حداقل هزینه بهبود بخشد. اما سایر مفاد طرح جدید IDR هزینه های برنامه وام دانشجویی را افزایش می دهد و زمینه را برای افزایش شهریه با تامین مالی بدهی فراهم می کند.

بد: هزینه های انفجاری و شهریه بالاتر

مفاد اصلی طرح جدید IDR - معافیت درآمدی بالاتر، نرخ ارزیابی پایین‌تر برای وام‌گیرندگان مقطع کارشناسی، و لغو بهره - پرداخت‌های ماهانه را برای بیشتر وام‌گیرندگان کاهش می‌دهد و مبلغی را که دانشجویان برای وام‌های خود می‌پردازند به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهد.

این ممکن است در ابتدا چیز خوبی به نظر برسد. اما اساساً انگیزه‌های موجود در سیستم آموزش عالی ما را تغییر می‌دهد و پیامدهای ناخواسته بسیاری را به همراه خواهد داشت.

دانش‌آموزانی که در برنامه‌های مدرک تحصیلی یا گواهی‌نامه‌ای با بازده مالی متوسط ​​ثبت‌نام می‌کنند، به ازای هر دلاری که از مالیات دهندگان وام می‌گیرند، تنها یک پنی بازپرداخت می‌کنند. حتی دانش‌آموزان در برنامه‌هایی با بازده معمولی ممکن است تنها 50 درصد از آنچه را که وام گرفته‌اند بازپرداخت کنند. محاسبات توسط آدام لونی از موسسه بروکینگز.

برای برخی از برنامه‌های آموزشی در کالج‌های محلی، به‌ویژه زیبایی‌شناسی، دانشجویان ممکن است وام‌هایشان را بدون پرداخت حتی یک‌بار بخشیده شوند. پرزیدنت بایدن ممکن است رویای خود را برای کالج رایگان محقق کند، اما تنها با انفجار سیستم وام دانشجویی در این فرآیند.

از آنجایی که اکثر دانشجویان مقطع کارشناسی از وام های فدرال خود یارانه دریافت می کنند، کار منطقی این است که حداکثر مبلغ ممکن را از مالیات دهندگان وام بگیرند و سپس از طریق طرح جدید IDR بازپرداخت کنند. در حال حاضر، 45٪ از کل دانشجویان کارشناسی و 77٪ از دانشجویان کالج های محلی وام نگیرید. بر اساس طرح جدید، آن دانش آموزان پول روی میز خواهند گذاشت.

نتیجه افزایش تمایل به وام خواهد بود. دولت بایدن قصد دارد بار وام های دانشجویی را کاهش دهد، اما در واقع می تواند نقش بدهی را تقویت کند در سیستم آموزش عالی ما وام گرفتن برای کالج، به ویژه در کالج های محلی و مدارس دولتی که قبلاً ارزان بودند، رایج تر خواهد شد. موسسات تلاش خواهند کرد تا با شهریه کوهنوردی، این بزرگی جدید فدرال را بدست آورند.

غایب: برآورد هزینه و پاسخگویی صادقانه

قانون پیشنهادی ED هزینه طرح جدید IDR را 138 میلیارد دلار تعیین می کند. این تقریباً به دلایل متعدد دست کم گرفته شده است.

اول، فرض بر این است که دیوان عالی طرح پرزیدنت بایدن برای لغو 430 میلیارد دلار وام دانشجویی را تایید کند. با این همه بدهی که قبلاً لغو شده است، طرح جدید IDR هزینه های کمتری را در حاشیه اضافه می کند. اما اگر دادگاه طرح ابطال وام را لغو کند، به احتمال زیاد، وام گیرندگانی که بخشش دریافت می کردند، در عوض وام های خود را از طریق IDR بازپرداخت خواهند کرد. هزینه سخاوتمندانه کردن IDR افزایش خواهد یافت.

دوم، برآورد هزینه این احتمال را که برخی از وام گیرندگان در طرح های غیر IDR به IDR تغییر دهند، در نظر نمی گیرد. این بی معنی است، زیرا هدف اصلی این پیشنهاد ارائه پرداخت ماهانه مقرون به صرفه به وام گیرندگان بیشتر از طریق IDR است. ثالثاً، این برآورد هیچ گونه کمکی برای افزایش نرخ استقراض یا شهریه که ناشی از تصویب طرح IDR است، در نظر نمی گیرد. با در نظر گرفتن این اثرات، تحلیلگران مستقل فکر می کنند هزینه واقعی این طرح می تواند بیش از 500 میلیارد دلار باشد.

دولت بایدن تنها تلاش ضعیفی برای مقابله با تأثیر طرح جدید بر شهریه و استقراض انجام می دهد. ED قصد دارد یک "فهرست شرم آور" از برنامه هایی را منتشر کند که "ارزش مالی پایین" ارائه می دهد تا دانش آموزان را از ثبت نام منصرف کند. در حالی که شفافیت بیشتر همیشه مورد استقبال قرار می گیرد، تحقیق پیدا کرده است که چنین لیست های شرم آور کمک چندانی به کنترل شهریه یا جلوگیری از ثبت نام نمی کند.

برای اینکه طرح جدید IDR از نظر مالی قابل دوام باشد، شفافیت کافی نیست. دولت فدرال باید کمک مالی به برنامه های آموزش عالی را که باعث می شود دانش آموزان با درآمد بسیار کم برای بازپرداخت وام های خود متوقف شوند. وجود دارد پیشنهاد در دست اجراست برای انجام این کار برای کالج های اختصاصی، اما برنامه های تحصیلی در مدارس غیرانتفاعی دولتی و خصوصی معاف هستند. بدون پاسخگویی معنی دار، طرح جدید IDR چیزی بیش از یک چک سفید برای کالج ها برای ادامه شهریه پیاده روی و گرفتن مدارک با ارزش پایین در سکه مالیات دهندگان ارائه می دهد.

بازپرداخت مبتنی بر درآمد نیاز به اصلاحات مسئولانه دارد

سیستم بازپرداخت درآمد محور مشکلات خود را دارد. اما رفع این مشکلات نیازی به تزریق گسترده دلارهای مالیات دهندگان ندارد. به جای کاهش پرداخت ها برای همه، ED باید بر مداخلات کم هزینه برای بهبود IDR، به ویژه ساده سازی و ثبت نام خودکار وام گیرندگان متخلف تمرکز کند.

همانطور که نوشته شده است، قانون پیشنهادی اساساً سیستم وام دانشجویی را بازسازی خواهد کرد. یارانه های جدید وام، وام گرفتن بیشتر را برای دانشجویان منطقی می کند، واقعیتی که کالج ها مطمئنا از آن بهره برداری خواهند کرد. در حالی که دپارتمان آموزش پرزیدنت بایدن برای کاهش بار وام های دانشجویی تلاش می کند، ممکن است بدهی ها را به عنوان ستون مرکزی تامین مالی آموزش عالی تقویت کند.