بهترین REITS برای درآمد قابل اعتماد برای سال 2023

اگر قصد دارید خودتان را بالا ببرید درآمد سرمایه گذاری نقدی در سال 2023، یک موقعیت در REIT (تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات) ممکن است به شما در انجام آن کمک کند.

REIT ها نهادهایی هستند که سود سهام پرداخت می کنند و املاک و مستغلات را در اختیار دارند یا از آنها حمایت مالی می کنند. آنها می توانند از طریق اجاره، فروش ملک، درآمد بهره یا همه موارد فوق، درآمد خود را به دست آورند.

REIT دارای وضعیت مالیاتی خاصی است که آنها را ملزم می کند حداقل 90٪ از درآمد مشمول مالیات خود را به سهامداران پرداخت کنند. برای REIT هایی که سودآور هستند، این نیاز می تواند منجر به سرمایه گذاری با بازدهی بالاتری نسبت به سهام های بلوچی یا بدهی های درجه سرمایه گذاری شود.

بعنوان یادآوری، عملکرد سود انباشته سود تقسیمی پرداختی سالانه با قیمت سهم است. بنابراین، REIT که سالانه 10 دلار سود سهام پرداخت می کند و 100 دلار معامله می شود، 10 درصد بازده دارد.

شیفته؟ برای یک دوره سقوط در سرمایه گذاری REIT در ادامه مطلب بخوانید. شما در مورد مبادله بین بازده و قابلیت اطمینان، خطرات رایج در میان REITهای پربازده، بهترین سرمایه گذاری های REIT و نحوه انتخاب REIT های قابل اعتماد برای سبد سهام خود خواهید آموخت.

بازده در مقابل قابلیت اطمینان

به عنوان یک سرمایه گذار، شما به طور معمول بین ریسک و پاداش معاوضه می کنید. اگر ثبات می خواهید، در شرکت هایی با رشد کند و بالغ سرمایه گذاری می کنید. اگر می خواهید رشد سریع داشته باشید، باید پتانسیل نوسانات بالاتر را بپذیرید.

با REIT ها، رابطه بین بازده و قابلیت اطمینان به همین صورت عمل می کند. REIT هایی که بازده بسیار بالایی تولید می کنند می توانند کمتر قابل اعتماد باشند. REITهایی که درآمدی مانند چرخش ساعت ایجاد می کنند، بازدهی متوسط ​​تری دارند.

خبر خوب این است که شما باید نقطه شیرین خود را در آن طیف قابلیت اطمینان انتخاب کنید. به اندازه کافی REIT وجود دارد تا بتوانید نمونه کارها را مطابق با منطقه آسایش خود تنظیم کنید.

در زیر درباره انتخاب بهترین REIT اطلاعات بیشتری کسب خواهید کرد، اما می توانید از بین دو رویکرد کلی انتخاب کنید. ممکن است برای هر REIT که خریداری می کنید، محدوده محدودی از معیارهای غربالگری را تعریف کنید. یا، می‌توانید توری گسترده‌تر بیندازید و تعادل خود را در مجموع پیدا کنید. برای مثال، ممکن است روی چند REIT تهاجمی سرمایه گذاری کنید و آنها را در کنار موقعیت های محافظه کارانه تر نگه دارید.

با وجود تورم در بالاترین سطح 40 سال اخیر در بیش از 7 درصد، سهام سود سهام یکی از بهترین راه ها برای غلبه بر تورم و ایجاد جریان درآمد قابل اعتماد است. دانلود «پنج سهام سود سهام برای غلبه بر تورم»، گزارشی ویژه از کارشناس سود سهام فوربس، جان دوبوس.

بالاترین سود سهام REIT

برای زمینه، در سال 2022، بازده سود سهام در معیار است FTSE Nareit All REIT Index بین 3.1٪ تا 4.3٪ بود.

اگر بازدهی بالاتر از حد متوسط ​​را بدون ریسک بیش از حد هدف گذاری می کنید، می توانید گزینه های خوبی با بازدهی 4 تا 8 درصد پیدا کنید. برخی از این موارد را در زیر مشاهده خواهید کرد. بازدهی بالاتر از 10 درصد قابل دستیابی است، اما احتمالاً با نوسانات بیشتری در قیمت سهام و مقدار سود سهام همراه است.

سرمایه وام مسکن Invesco: یک مثال REIT با بازده بالا

یک مورد بارز، REIT وام مسکن است سرمایه رهنی Invesco (تلفن گویا). بازده سود سهام تلفن گویا یکی از بالاترین هاست، حدود 20%. اما REIT در سال 2022 تحت فشارهای افزایش نرخ بهره، کاهش ارزش املاک و بازارهای مالی محتاطانه با مشکل مواجه شده است.

در سه ماهه دوم و سوم سال 2022، تلفن گویا ثبت شد زیان خالص به ازای هر سهم مشترک به ترتیب 3.52 دلار و 2.78 دلار. این شرکت همچنین سود سه ماهه سوم خود را از 0.90 دلار به ازای هر سهم به 0.65 دلار کاهش داد.

قابل ذکر است، تلفن گویا یک تقسیم سهام معکوس 10 برای 1 اوایل امسال تقسیم معکوس سهام، ارزش شرکت را تغییر نمی دهد - آنها فقط ارزش بازار را به تعداد کمتری از سهام تخصیص می دهند. از آنجا که هر سهم نشان دهنده بخش بزرگتری از شرکت پس از تقسیم است، قیمت سهام افزایش می یابد. افزایش معمولاً با نسبت تقسیم مطابقت دارد.

قبل از تقسیم، تلفن گویا با قیمت کمتر از 2 دلار برای هر سهم معامله می شد. پس از تقسیم، قیمت سهم بیش از 900 درصد افزایش یافت و به حدود 17.50 دلار رسید. اکنون، شش ماه بعد، تلفن گویا به زیر 13 دلار کاهش یافته است.

بنابراین، بله، تلفن گویا بازدهی چشمگیر دارد. اما با خطر کاهش مداوم قیمت سهام و کاهش بیشتر سود سهام همراه است. برای بسیاری از سرمایه گذاران، مبادله ارزش آن را ندارد، به ویژه زمانی که چشم انداز اقتصادی نامشخص باقی بماند.

چه چیزی برای تماشای

برخی از سرمایه گذاران دیدگاه مخالفی را در مورد تلفن گویا و سایر REITهای وام مسکن اتخاذ می کنند – که مسائل اساسی موقتی هستند. در آن صورت، این REITهای تحت فشار ممکن است در درازمدت نتایج مثبت زیادی داشته باشند.

اگر ذهن شما به این سمت می رود، قبل از خرید، برای تجزیه و تحلیل کامل برنامه ریزی کنید. به ماهیت کاهش قیمت سهام، قابلیت دوام مدل کسب و کار و سطح بدهی REIT توجه ویژه داشته باشید.

1. مدت و دامنه کاهش قیمت سهام.

کاهش قیمت سهام از نظر ریاضی باعث افزایش بازده سود سهام می شود. بنابراین، گزینه های REIT با بالاترین بازدهی شما اغلب روند قیمتی نزولی را نشان می دهند.

در آن روند غوطه ور شوید. قیمت سهام چه مدت در حال کاهش بوده است، رهبری در مورد آن چه می گویند و علل اصلی آن چیست؟ اگر مسائل اساسی خارجی هستند، آیا REIT بهتر از همتایان خود مدیریت می کند یا بدتر؟

2. مدل های تجاری منسوخ یا بیش از حد پیچیده.

REIT زمانی که بیش از حد در انواع مستاجران یا دارایی های نامناسب متمرکز باشد، ممکن است با مشکل مواجه شود. تخصص در مراکز خرید سرپوشیده، که در آن تردد پیاده برای سال ها کاهش یافته است، یک مثال است.

پرچم زرد دیگر یک مدل تجاری پیچیده است. پیچیدگی خطر را اضافه می کند. به عنوان مثال، REITهای وام مسکن، وام مسکن و اوراق بهادار با پشتوانه رهنی را خرید و فروش می کنند، بنابراین نسبت به تغییرات نرخ بهره حساس تر از REIT سهام هستند. بسته به نوع وام مسکنی که آنها تامین مالی می کنند، ریسک نکول نیز ممکن است یک عامل باشد.

3. بدهی زیاد.

REIT ها 90 درصد از درآمد مشمول مالیات خود را به سهامداران خود پرداخت می کنند. که بودجه زیادی برای گسترش کسب و کار باقی نمی گذارد.

آنها معمولاً از بدهی برای حل این مشکل استفاده می کنند. وام‌های جدید می‌توانند تملک دارایی‌ها را تأمین مالی کنند، که باعث افزایش سود، جریان نقدی و سود سهام می‌شود.

برای REITها غیرعادی نیست که اهرم زیادی داشته باشند. اما بدهی می تواند خیلی سریع غیرقابل مدیریت شود – به ویژه در شرایط متغیر اقتصادی. یک REIT نباید آنقدر مورد استفاده قرار گیرد که نتواند دوره‌های موقت اشغال کمتر، نرخ بهره بالاتر یا ارزش دارایی پایین‌تر را جذب کند.

بهترین سرمایه گذاری REIT

برای اکثر سرمایه گذاران، بهترین REIT برای داشتن مدل های تجاری پایدار، جریان های نقدی قابل اعتماد و بدهی قابل مدیریت است. اینها بازدهی چشمگیر و دو رقمی را ارائه نمی دهند - اما برای ثبات و قابلیت اطمینان، نمره بالاتری کسب می کنند. برای ده نمونه به جدول زیر مراجعه کنید.

حتی در سطوح پایین، تورم ثروت را از بین می برد، اما با نرخ های فعلی کاملاً کشنده است. با سهام سود سهامی که پرداخت های خود را سریعتر از تورم افزایش می دهد از خود دفاع کنید. دانلود «پنج سهام سود سهام برای غلبه بر تورم»، گزارشی ویژه از کارشناس سود سهام فوربس، جان دوبوس.

REIT بازده در مقابل. بازده سهام: مالیات ها را به خاطر بسپارید

با نگاهی به لیست بالا، ممکن است نتیجه بگیرید که بازدهی REIT بالاتر از بازده سهام سنتی به نظر می رسد. شما به یک معنا درست می گویید. اما تفاوت عملی بین REIT و بازده سهام سود سهام کمتر از آن چیزی است که فکر می کنید.

بیشتر سود سهام REIT به عنوان درآمد عادی مالیات می شود. سود سهام شرکت‌های آمریکایی و شرکت‌های خارجی واجد شرایط معمولاً با نرخ سود سرمایه پایین‌تری مشمول مالیات می‌شوند. بنابراین در حالی که می توانید بازدهی بالاتری را با REIT کسب کنید، مالیات ها مقداری از تفاوت را مصرف می کنند. شما می توانید با نگه داشتن REIT در حساب های دارای مزیت مالیاتی مانند IRA سنتی، Roth IRA، 401 (k) و موارد دیگر به طور موقت از این مشکل جلوگیری کنید.

برای زمینه، بالاترین نرخ مالیات بر درآمد 37٪ است در حالی که بالاترین نرخ سود سرمایه بلند مدت 20٪ است.

نحوه انتخاب بهترین سهام REIT

شما باهوش هستید که فرآیند خود را برای انتخاب REIT که با اهداف و تحمل ریسک شما مطابقت دارد توسعه دهید. بسیاری از سرمایه گذاران REIT گزینه های خود را بر اساس نوع REIT، مدل کسب و کار، سابقه سود سهام، تولید درآمد و جریان نقدی و اهرم بررسی می کنند. در زیر نکاتی در مورد هر یک از این موارد وجود دارد که به شما کمک می کند پارامترهای خود را تنظیم کنید.

اگر به دنبال یک تمرین سرگرم کننده هستید، سعی کنید این دستورالعمل ها را برای ده REIT معرفی شده در جدول بالا اعمال کنید.

1. گزینه های خود را درک کنید

REIT ها انواع مختلفی دارند. انواع اولیه REIT عبارتند از:

• REITهای سهام، که دارای دارایی هستند
• REITهای وام مسکن، که دارایی را تامین مالی می کند
• REIT های ترکیبی، که مالکیت و تامین مالی اموال را دارند

REITهای سهام، وام مسکن و ترکیبی را می توان بر اساس انواع اموالی که در آنها تخصص دارند، طبقه بندی کرد، مانند:

• ویترین های خرده فروشی و مراکز خرید
• املاک صنعتی شامل انبارها و تأسیسات تولیدی
• مسکونی، مانند ساختمان های آپارتمانی
• مراکز درمانی و بیمارستان ها
• ویژگی های خود ذخیره سازی
• جنگل
• مزرعه
• زیرساخت ها، مانند برج های سلولی و مراکز داده

در سرمایه گذاری، ساده ترین گزینه اغلب بهترین انتخاب است، به خصوص برای تازه کارها. برای مثال، ممکن است با یک REIT سهامی که در فضای مسکونی یا خرده فروشی تخصص دارد شروع کنید. این احتمالاً بیشتر از یک REIT وام مسکن یا یک REIT زیرساخت برای شما مرتبط است.

2. با مدل کسب و کار راحت باشید

شما باید درک کنید که چگونه REIT امروزه درآمد کسب می کند و چگونه رشد درآمد در آینده ادامه خواهد داشت. مشخصات مستاجر REIT، میانگین طول اجاره و روند اشغال را بررسی کنید. همچنین گزارش های سالانه و سایر اسناد را مطالعه کنید تا استراتژی رشد و اکتساب REIT را درک کنید.

3. تاریخچه سود سهام را مرور کنید

بهترین REIT ها سابقه ای قوی در پرداخت سود سهام و افزایش سود سهام دارند. بدیهی است که افزایش سود سهام به نفع ارزش خالص شما است و کارایی سبد سهام شما را بهبود می بخشد. بیشتر از آن، افزایش سود سهام نشان می دهد که REIT راکد نیست. رشد بلندمدت سود سهام مستلزم رشد کسب و کار برای حمایت از آن است.

4. روند درآمد و جریان نقدی را بررسی کنید

اگر سابقه رشد سود سهام را مشاهده می کنید، باید شاهد افزایش درآمد و جریان نقدی نیز باشید. آن روندها را تحلیل کنید. درآمد چقدر رشد کرده است و برای چه مدت؟ چگونه رشد در مقایسه با نزدیکترین رقبای REIT است؟ آیا بدهی بلندمدت با همان سرعت افزایش می یابد؟

برای جریان نقدی، یک معیار محبوب برای تماشا FFO یا وجوه حاصل از عملیات است. FFO درآمد حاصل از فعالیت های تجاری به اضافه هزینه های غیر نقدی استهلاک و استهلاک است.

FFO درآمد بهره یا سود یا زیان ناشی از فروش دارایی را شامل نمی شود، بنابراین معیار خوبی برای عملکرد عملیاتی است. به همین دلیل است که REIT و تحلیلگران آنها اغلب به جای معیار کلی تر یعنی سود هر سهم به FFO در هر سهم اشاره می کنند.

می‌توانید FFO یک REIT، فعلی و تاریخی را در صورت‌های مالی عمومی آن بیابید.

5. ترازنامه را تجزیه و تحلیل کنید

بدهی می تواند خطری برای REIT ها باشد، بنابراین بررسی ترازنامه ضروری است. برای مقایسه اهرم REIT با همتایان خود، روی نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت بدهی تمرکز کنید.

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: این نسبت به شما می گوید که REIT چه مقدار بدهی نسبت به حقوق صاحبان سهام در تأمین مالی کسب و کار استفاده می کند. شما بدهی به حقوق صاحبان سهام را به صورت کل بدهی ها تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه می کنید. نسبت 3:1 به این معنی است که تجارت با 75٪ بدهی و 25٪ سهام تامین می شود. REIT می تواند از نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالا در محدوده 2.5:1 تا 3.5:1 پشتیبانی کند.
• نسبت بدهی: نسبت بدهی توانایی پرداخت بدهی را با تقسیم کل دارایی ها به کل بدهی ها اندازه گیری می کند. نسبت بدهی بالا، بالای 60 درصد، می تواند توانایی REIT برای استقراض پول در آینده را محدود کند. Nareit گزارش می دهد که نسبت بدهی در سهام سهام عادی REIT 34.5٪ بوده است.

REIT برای درآمد در سال 2023

اگر برای کسب درآمد در سال 2023 آماده سرمایه گذاری در REIT هستید، با تعریف نقطه شیرین خود در طیف قابلیت اطمینان شروع کنید. اگر مطمئن نیستید در سمت محافظه کار اشتباه کنید. REIT ها را با مدل های تجاری ساده و قابل درک انتخاب کنید که سابقه طولانی در پرداخت و افزایش سود سهام دارند.

همانطور که بهترین روش برای هر سرمایه گذاری است، همه چیز را وارد نکنید. REIT های با بازده بالا را در کنار سهام سنتی و موقعیت های با درآمد ثابت نگه دارید. به این ترتیب می‌توانید به تعادل خوب و پایداری از پتانسیل رشد و ثبات دست یابید - که کلید ایجاد ثروت در بازار سهام است.

پنج سهام سود سهام برتر برای غلبه بر تورم

بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است متوجه نباشند که از سال 1930، سود سهام 40 درصد از بازده کل بازارهای سهام را تامین کرده است. و چیزی که کمتر شناخته شده است این است که تأثیر بزرگ آن در طول سال های تورمی حتی بیشتر است، یعنی 54 درصد از سود سهامداران. اگر به دنبال اضافه کردن سهام سود سهام با کیفیت بالا برای محافظت در برابر تورم هستید، تیم سرمایه گذاری فوربس 5 شرکت با پایه های قوی را پیدا کرده است که با افزایش قیمت ها به رشد خود ادامه می دهند. گزارش را از اینجا دانلود کنید.