علیرغم آنچه که وارن بافت، مدیر عامل شرکت، ترازنامه فورت ناکس خود را با بیش از 100 میلیارد دلار پول نقد نامیده است.
سهام برکشایر هاتاوی (نامگذاری شده: BRK.A، BRK.B) در ماه ژوئن با افت 13 درصدی تا روز جمعه روبرو شد.
سهام برکشایر روز جمعه با کل بازار در حال افزایش است. سهام کلاس A با 2.7 درصد افزایش به 413,125 دلار رسیده است در حالی که سهام کلاس B با 2.9 درصد افزایش به 275.24 دلار رسیده است. S&P 500 بیش از 2 درصد رشد کرد. برکشایر همچنان از S&P 500 در سال جاری با افت سالانه 8 درصدی در مقابل 18 درصدی این شاخص جلوتر است.
این افت برای برخی از سرمایه گذاران برکشایر هیجان انگیز است زیرا سهام اکنون 1.3 برابر معامله می شود است بارون برآورد ارزش دفتری آن در 30 ژوئن، در مقایسه با بیش از 1.5 برابری در بالاترین سطح مارس، زمانی که سهام کلاس A به 544,000 دلار رسید.
ارزش دفتری برکشایر به طور قابل ملاحظه ای چیزی را که بافت ارزش ذاتی آن می نامد کمتر نشان می دهد. قدرت درآمدی برکشایر باید از برخی از سرمایه گذاری های بافت در سال جاری تقویت شود، از جمله
دستکش
(CVX)، و همچنین افزایش نرخ بهره کوتاه مدت. دارایی های نقدی برکشایر به زودی می تواند 2 میلیارد دلار درآمد سالانه در مقابل نزدیک به صفر در سال 2021 ایجاد کند.
برکشایر در اواخر سال 2021 یک خریدار تهاجمی سهام خود بود، زمانی که سهام با ارزشی مشابه امروز معامله شد.
پس چرا سهام پایین تر است؟ برکشایر به سبد سهام 390 میلیارد دلاری خود ضربه وارد کرده است است بارون برآورد کاهش بیش از 60 میلیارد دلاری از آغاز سه ماهه دوم. کاهش ها توسط
اپل
(AAPL)، بزرگترین سرمایه گذاری سهام برکشایر، و شماره 2
بانک مرکزی آمریکا
(BAC). شورون اخیراً با کاهش شدید ذخایر نفت آسیب دیده است.
است بارون تخمین می زند که ارزش دفتری برکشایر در 30 ژوئن حدود 315,000 دلار به ازای هر سهم کلاس A خواهد بود که از 345,000 دلار در 31 مارس کاهش یافته است که منعکس کننده زیان کاغذی در سبد سهام و پیش بینی 7 میلیارد دلار سود عملیاتی پس از مالیات در سه ماهه جاری است.
برکشایر برنامه بازخرید سهام خود را در سال جاری کاهش داده است و ممکن است این پیامی باشد مبنی بر اینکه بافت سهام را چندان ارزان نمی بیند.
برکشایر در سه ماهه اول 3.2 میلیارد دلار سهام خریداری کرد که نسبت به سرعت سه ماهه 7 میلیارد دلاری در سال 2021 کمتر است.
پرونده اخیر بافت در مورد دارایی های Berkshire خود - به دنبال هدیه بزرگ سالانه سهام Berkshire - به خیریه های مختلف نشان داد که این شرکت فقط 1 تا 2 میلیارد دلار سهام را در سه ماهه دوم تا اواسط ژوئن خریداری کرده است. بافت گفت که در نشست سالانه 30 آوریل، برکشایر در ماه آوریل، زمانی که سهام نزدیک به اوج خود بود، هیچ سهامی خریداری نکرد.
خریدهای سه ماهه کامل در اوایل آگوست همراه با سود سه ماهه دوم گزارش خواهد شد. این احتمال وجود دارد که بافت اخیراً با فشارهای سهام، خریدهای خود را افزایش داده باشد.
ثبت نام خبرنامه
بررسی و پیش نمایش
ما هر روز عصر هفته اخبار بازار مربوط به روز را برجسته می کنیم و توضیح می دهیم که احتمال دارد فردا چه خبر باشد.
بافت در سه ماهه اول زمانی که برکشایر خریدار خالص بیش از 40 میلیارد دلار سهام بود، از خرید سهام در شرکت‌های دیگر به جای بازخرید حمایت می‌کرد.
همچنین به سهام برکشایر که اخیراً وضعیت مالی نامناسب بوده است، کمکی نکرده است.
جی پی مورگان چیس
(JPM) و سایر سهام بانک های بزرگ مانند بانک آمریکا روز پنجشنبه به پایین ترین حد خود در 52 هفته گذشته رسیدند یا نزدیک به آن بودند. برکشایر یک مجموعه متنوع است که توسط راه‌آهن شمالی برلینگتون، یک شرکت بزرگ خدماتی (برکشایر هاتاوی انرژی)، و عملیات بیمه بزرگ رهبری می‌شود، اما اغلب با سهام مالی معامله می‌کند.
با آخرین عقب نشینی، سهام برکشایر در سه، پنج و 500 سال گذشته پشت سر S&P 10 قرار گرفته است. این شاخص در طول 12.6 سال سالانه 10 درصد افزایش یافته است در مقابل افزایش سالانه 13.2 درصدی برای شاخص تا پنجشنبه.
این کاهش کمتر از دو ماه پس از آن اتفاق می‌افتد که وارن بافت در اولین جلسه سالانه حضوری شرکت در سه سال اخیر با افزایش ارزش سهام، از تشویق سهامداران خود استقبال کرد.
بافت، 91 ساله، احتمالاً از این افت نگران نیست – که در 57 سال ریاست خود شاهد کاهش بدتری نیز بوده است – و ممکن است از سقوط سهام به عنوان فرصتی برای احیای مجدد برنامه خرید مجدد شرکت استفاده کند.
برای نوشتن به اندرو باری در [ایمیل محافظت شده]