سود عملیاتی سه ماهه اول برکشایر هاتاوی با کاهش بازپرداخت افزایش یافت

برکشایر همچنین روز شنبه گزارش داد که درآمد عملیاتی سه ماهه اول آن پس از کسر مالیات در سه ماهه اول به 7 میلیارد دلار رسیده است که کمتر از 1 درصد نسبت به دوره قبل از آن افزایش یافته است، زیرا شرکت با کاهش قیمت سهام، خرید مجدد سهام خود را کاهش داد.

برکشایر هاتاوی (نامگذاری شده: BRK/A، BRK/B) 3.2 میلیارد دلار از سهام خود را در سه ماهه اول بازخرید کرد که نسبت به 6.9 میلیارد دلار در سه ماهه چهارم سال 2021 کاهش داشت. این شرکت در سال 27 2021 میلیارد دلار از سهام خود را خریداری کرد.

گزارش سود قبل از شروع منتشر شد نشست سالانه برکشایر شنبه در اوماها، زمانی که وارن بافت، مدیرعامل و چارلی مانگر، گرگ آبل و آجیت جین، نایب رئیس‌های شرکت، چندین ساعت از سهامداران برکشایر سؤال کردند.

سهامداران قدیمی برکشایر از نزدیک جلسه را دنبال می کنند تا آخرین اخبار را از سرمایه گذار بشنوند که به آنها کمک کرده است. بازدهی بزرگ در طول سالها.

بارون تخمین می زند که سود عملیاتی برکشایر، که سود یا زیان کاغذی در سبد سهام عظیم شرکت را حذف می کند، در مجموع به 4,773 دلار به ازای هر سهم کلاس A در سه ماهه اول رسید که 4 درصد نسبت به مدت مشابه افزایش داشت. این درآمد بالاتر از برآورد اجماع ۴۲۷۷ دلاری به ازای هر سهم کلاس A بود. افزایش هر سهم در سود عملیاتی منعکس کننده بازخریدهای برکشایر است که تعداد سهام آن را در سال گذشته کاهش داده است.

درآمد کلی به 5.5 میلیارد دلار یا 3,702 دلار به ازای هر سهم کلاس A رسید که نسبت به 11.7 میلیارد دلار یا 7,638 دلار به ازای هر سهم در دوره سال قبل کاهش یافت. درآمد کل کمتر از سود عملیاتی در سه ماهه اول بود که دلیل آن کاهش کاغذ در سبد سهام بزرگ برکشایر در بازار سهام ضعیف‌تر بود. در دوره سال قبل، سودهای کاغذی در دارایی های سهام وجود داشت.

بافت به سرمایه‌گذاران می‌گوید که بر سود عملیاتی تمرکز کنند، نه سود کلی، زیرا کل درآمدها شامل سود و زیان کاغذی در سبد سهام برکشایر است و قدرت سود اصلی شرکت را منعکس نمی‌کند.

خریدهای 3.2 میلیارد دلاری در این دوره برای ناظران برکشایر تعجب آور نیست زیرا بر اساس تعداد سهام ذکر شده در بیانیه نمایندگی شرکت که در ماه مارس منتشر شد، خریدهای مجدد در دو ماه اول سال حدود 2 میلیارد دلار برآورد شد. تمرکز سرمایه گذاران بر بازخریدها به عنوان نشانه ای از دیدگاه بافت در مورد جذابیت سهام برکشایر است.

افزایش اندک در سود عملیاتی در سه ماهه اول منعکس کننده سود بیشتر در تجارت راه آهن برکشایر - این شرکت مالک برلینگتون شمالی سانتافه است - و همچنین تجارت بزرگ برق و برق آن، Berkshire Hathaway Energy. سود همچنین در بخش تولید، خدمات و کسب و کارهای خرده فروشی شرکت افزایش یافت، اما سود بیمه نامه به شدت کاهش یافت.

سهام برکشایر در سال جاری با افزایش 7 درصدی سهام کلاس A به 484,340 دلار در روز جمعه قوی بوده است. این بسیار جلوتر از شاخص S&P 500 است که حدود 13 درصد کاهش یافته است. سهام کلاس B برکشایر با قیمت 322.83 دلار به پایان رسید. سهام برکشایر در جریان فروش روز جمعه بازار با کاهش 3.7 درصدی سهام B مواجه شد.

خالص خرید سهام سایر شرکت ها پس از فروش سهام در این دوره 41.4 میلیارد دلار بود. این احتمالاً بزرگترین خرید سه ماهه سهام توسط برکشایر بوده است و شامل حدود 7 میلیارد دلار می شود خرید سهام Occidental Petroleum در دوره.

برکشایر همچنین یکی از خریداران بزرگ شورون بود و چیزی حدود 21 میلیارد دلار از این غول انرژی را خریداری کرد. طبق 25.9-Q، دارایی برکشایر در شورون در 31 مارس 10 میلیارد دلار بود که از 4.5 میلیارد دلار در 31 دسامبر افزایش داشت.

10-Q نشان نمی دهد که چه تعداد سهام شورون که برکشایر در 31 مارس داشت، اما است بارون کل آن را 160 میلیون سهم تخمین می زند که 8 درصد از سهام است.

خریدهای عظیم احتمالاً بسیاری از سرمایه گذاران برکشایر را شگفت زده خواهد کرد، زیرا بافت در سال 2021 کمتر شیفته سهام بود زیرا برکشایر یک فروشنده خالص 7 میلیارد دلاری سهام بود. با خریدهای بزرگ، سبد سهام به رکورد 390.5 میلیارد دلار در 31 مارس افزایش یافت که 40 میلیارد دلار نسبت به 31 دسامبر 2021 افزایش یافت.

با خریدهای بزرگ سهام، کل دارایی های نقدی و معادل های برکشایر از 106 میلیارد دلار در 31 دسامبر به 147 میلیارد دلار در 31 مارس کاهش یافت.

ارزش دفتری در 345,000 مارس 31 دلار به ازای هر سهم کلاس A بود. است بارون برآوردها، از حدود 343,000 دلار در هر سهم در پایان سال 2021.

برکشایر اکنون 1.4 برابر ارزش دفتری تخمینی خود در 31 مارس معامله می کند. ارزش دفتری فعلی احتمالاً کمتر از رقم 31 مارس است که دلیل آن افت بازار سهام از آن زمان بوده است.

اپل

(AAPL)، که بزرگترین سهام شرکت برکشایر است، تا کنون در سه ماهه دوم 9 درصد کاهش داشته است.

به نظر نمی رسد که برکشایر مقدار قابل توجهی از سهام خود را از 31 مارس تا 20 آوریل خریداری کرده باشد، بر اساس تعداد سهام تا 20 آوریل که در 10-Q نشان داده شده است. تعداد سهام نشان داده شده برای 20 آوریل تقریباً با 1.47 میلیون سهم معادل کلاس A موجود در 31 مارس برابر است. است بارون محاسبه می کند. بافت بعداً در مجمع سالانه گفت که این شرکت هیچ یک از سهام خود را در ماه آوریل بازخرید نکرد.

سهام برکشایر در سه هفته اول آوریل در سطوح نزدیک به رکورد معامله می شد و بافت ظاهراً تصمیم گرفت بازخرید را متوقف کند. با افزایش قیمت سهام، بازخریدها در ماه مارس نسبت به فوریه کاهش یافت. بافت به سرمایه گذاران برکشایر گفته است که در خرید مجدد سهام مراقب قیمت خواهد بود.

واحد بیمه خودروی Geico شرکت Berkshire سه ماهه ضعیفی را پشت سر گذاشت زیرا در مقایسه با سود 178 میلیارد دلاری در دوره قبل از آن، 1 میلیون دلار زیان پذیره نویسی ثبت کرد.

برکشایر گفت: "زیان پذیره نویسی GEICO قبل از مالیات در سه ماهه اول سال 2022 منعکس کننده افزایش شدت مطالبات است، در درجه اول به دلیل تورم قابل توجه هزینه در بازارهای خودرو، که در نیمه دوم سال 2021 شتاب گرفت." سایر بیمه‌گران خودرو نیز تحت تأثیر همین روند قرار دارند. حق بیمه کتبی Geico در این دوره 2.6 درصد افزایش یافت.

سود پیش از مالیات برلینگتون شمالی در این دوره با 9 درصد افزایش به 1.8 میلیارد دلار رسید، در حالی که سود تولیدی 16 درصد افزایش یافت و به 2.8 میلیارد دلار رسید.

برای نوشتن به اندرو باری در [ایمیل محافظت شده]