بارکلیز می گوید این 2 سهام سود سهام پربازده را بخرید — از جمله یکی با بازدهی 9.5 درصد

سهام سال 2023 را با رشد 7 درصدی S&P 500 و 13.5 درصدی در NASDAQ آغاز کرده اند. اجرای خوبی برای شروع سال است، اما آیا دوام خواهد آورد؟

به گفته امانوئل کائو، رئیس استراتژی سهام اروپا در Barclays، ممکن است ما هنوز به طور کامل از جنگل خارج نشده باشیم.

علیرغم بازار کار همچنان چسبنده، به نظر می رسد نرم شدن داده های ایالات متحده (ISM کمتر از 50، داده های مسکن ضعیف تر) برای عملکرد واکنش بانک های مرکزی مهم است، که اکنون بین مبارزه با تورم و حفظ رشد متعادل تر به نظر می رسد. نباید فریب خورد، زیرا CBها به صراحت اعلام کردند که افزایش نرخ ها تمام نشده است و به داده ها بستگی خواهد داشت.

اتخاذ یک رویکرد محتاطانه می تواند راه حلی محتاطانه باشد. سرمایه‌گذاران می‌توانند در یک بازی تدافعی سرپناهی پیدا کنند که باعث افزایش درآمد در پورتفولیو می‌شود. سهام سود سهام یک انتخاب رایج هستند؛ اگر بازده به اندازه کافی بالا باشد، می تواند ضرر را در جاهای دیگر جبران کند.

ترزا چن، تحلیلگر 5 ستاره بارکلیز، دو نام از این قبیل را پیدا کرده است که شایسته نگاهی دوباره هستند. اینها سهام با بازده سود 8 درصد یا بهتر هستند و به گفته چن، هر دو به عنوان برندگان بالقوه در ماه های آینده برجسته می شوند. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.

شرکای میان جریان ماژلان (MMP)

اولین سهامی که ما به آن نگاه خواهیم کرد، ماژلان Midstream Partners، در بخش هیدروکربن آمریکای شمالی، قلب حیاتی صنعت انرژی، فعالیت می کند. شرکت‌های میان‌دستی، مانند ماژلان، برای انتقال فرآورده‌های نفتی و گاز طبیعی از چاه‌های تولید به شبکه‌های توزیع و ذخیره‌سازی که در سراسر قاره قرار دارند، وجود دارند. دارایی های ماژلان شامل حدود 12,000 مایل خط لوله، مزارع مخازن و سایر تاسیسات ذخیره سازی و پایانه های دریایی است. شبکه این شرکت از دریاچه های بزرگ و کوه های راکی ​​تا دره بزرگ می سی سی پی و تا خلیج مکزیک امتداد دارد.

ماژلان به تازگی نتایج سه ماهه چهارم خود را گزارش کرده است و درآمد خالص سه ماهه 4 میلیون دلار را برای پایان سال نشان می دهد. این در مقایسه با 22 میلیون دلار در سه ماهه سال قبل کاهش یافته است که نسبت به سال گذشته 187 درصد کاهش داشته است. نتیجه درآمد خالص فعلی به طور منفی تحت تأثیر هزینه کاهش ارزش غیر نقدی 244 میلیون دلاری، مربوط به سرمایه گذاری شرکت در خط لوله Double Eagle قرار گرفت. EPS با 23 سنت به ازای هر سهم رقیق شد که 58 درصد کمتر از 91 دلار گزارش شده در سه ماهه چهارم سال 20 بود.

داستان ادامه دارد

ماژلان از علاقه فوری سرمایه گذاران سود سهام، افزایش در جریان نقدی قابل توزیع خود (DCF) را گزارش کرد. این یک معیار غیر GAAP است که منابع شرکت را برای پوشش سود سهام نشان می دهد و در سه ماهه چهارم سال 4 از 22 میلیون دلار به 297 میلیون دلار افزایش یافت.

و این ما را به سود سهام می رساند. ماژلان برای پرداخت در 4 فوریه به ازای هر سهم عادی 1.0475 دلار در 7 سه ماهه پرداختی را اعلام کرد. در پرداخت فعلی، سود سهام 8 درصد، یک و نیم واحد بالاتر از آخرین داده تورم است. این برای اطمینان از نرخ بازده واقعی کافی است، اما ماژلان چند پیشنهاد دیگر را نیز در کیسه سود سهام به سرمایه گذاران ارائه می دهد: شرکت پرداخت قابل اعتمادی را انجام می دهد، و مدیریت عادت طولانی مدت به افزایش سود سالانه دارد.

برای Barclay's Chen، این به سهامی تبدیل می شود که ارزش وقت و پول سرمایه گذار را دارد. او می‌نویسد: «ما MMP را به‌عنوان یک MLP با کیفیت با 85%+ جریان‌های نقدی مبتنی بر کارمزد، جایگاه استراتژیک، پایگاه دارایی انعطاف‌پذیر، سابقه اجرای ثابت رشد ارگانیک، ترازنامه سالم، و یکی از رقابتی ترین هزینه های سرمایه در پوشش ما... ما فکر می کنیم MMP از هر دو افزایش تعرفه در اواسط سال 2023 در خطوط لوله محصولات پالایش شده خود سود خواهد برد... MMP همچنین 8 درصد بازدهی سالمی را پرداخت می کند و یکی از معدود شرکت های میانی در پوشش ما است که به طور منظم FCF را در جهت خرید مجدد واحد مستقر می کند.

چن در ادامه به ارزش سهام MMP به عنوان Overweight (یعنی خرید) با هدف قیمت 59 دلاری می‌پردازد که نشان‌دهنده افزایش 12 درصدی برای ماه‌های آینده است. بر اساس بازده سود سهام فعلی و افزایش قیمت مورد انتظار، سهام دارای 20٪ بازده کل بالقوه است. (برای تماشای سابقه چن، اینجا کلیک کنید)

بقیه خیابان چه فکر می کنند؟ در طول 3 ماه گذشته، 11 بررسی تحلیلگر برای این سهام انجام شده است، و آنها تفکیک 6 خرید، 3 نگهداری و 2 فروش را برای رتبه اجماع خرید متوسط ​​نشان می دهند. (دیدن پیش بینی سهام ماژلان)

NuStar Energy LP (NS)

بعدی در لیست ما NuStar Energy است، یک شرکت با مشارکت محدود اصلی که خطوط لوله و ذخیره مایعات هیدروکربن ها و سایر مواد شیمیایی خطرناک را در صنعت انرژی ایالات متحده و مکزیک اداره می کند. NuStar دارای حدود 10,000 مایل خط لوله و 63 پایانه و تأسیسات ذخیره سازی نفت خام و محصولات تصفیه شده آن، سوخت های تجدیدپذیر، آمونیاک و سایر مایعات ویژه است. مزارع ذخیره سازی این شرکت می تواند تا 49 میلیون بشکه را تحمل کند.

برای NuStar، این به یک تجارت بزرگ اضافه می شود. این شرکت به طور مداوم بیش از 400 میلیون دلار درآمد سه ماهه گزارش می کند. در آخرین سه ماهه گزارش شده، یعنی 4 Q22، خط برتر NuStar به 430 میلیون دلار رسید، در حالی که در دوره سال قبل 417 میلیون دلار بود. برای کل سال 2022، درآمد به 1.68 میلیارد دلار رسید که از 1.62 میلیارد دلار در سال 2021 افزایش یافته است.

در حالی که رشد خط اول متوسط ​​بود، درآمد خالص سه ماهه 4 میلیون دلار در سه ماهه چهارم نسبت به سال گذشته 91.6 درصد افزایش داشت و یک رکورد شرکت بود. EPS رقیق شده 59 سنت گزارش شد که نسبت به 18 سنت در سه ماهه چهارم 19 کاهش داشت. در کل سال 4، NuStar درآمد خالص 21 میلیون دلاری داشت که نسبت به 2022 میلیون دلار در سال 222.7 افزایش سالانه فوق العاده ای داشته است.

با عطف به سود تقسیمی، ابتدا به جریان نقدی قابل توزیع نگاه خواهیم کرد. DCF در اینجا برای سه ماهه چهارم 89 میلیون دلار بود که افزایش شدید 4 درصدی نسبت به 22 میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال 41 بود. جریان نقدی جامد به شرکت اجازه داد تا پرداخت سود سه ماهه 63 سنت به ازای هر سهم مشترک خود را حفظ کند، نرخی که شرکت از سال 4 تا کنون حفظ کرده است. نرخ پرداخت سالانه 21 دلار به ازای هر سهم، به این سهام بازدهی سود 40 درصدی می دهد. 2020 امتیاز بالاتر از آخرین قرائت تورم.

چن که سهام بارکلی را پوشش می دهد، می نویسد که نسبت به پتانسیل NuStar برای تولید سود در آینده خوشبین است.

چن بارکلی تحت تأثیر اعدام NuStar در ماه‌های اخیر قرار گرفته است و می‌نویسد: «ما همچنان NS را بر اساس ویژگی‌های اساسی تهاجمی و دفاعی آن دوست داریم. تقاضا در میان دارایی‌های زیرساخت محصولات تصفیه‌شده NS در Mid-Con و تگزاس که رانندگی اغلب تنها روش حمل‌ونقل است، انعطاف‌پذیر است... در میان‌مدت تا بلندمدت، به نظر می‌رسد NS یک شرکت فعال در انتقال انرژی در غرب خود باشد. پایانه‌های سوخت‌های زیستی ساحلی و سیستم خط لوله آمونیاک آن به عنوان پتانسیل برای خدمت رسانی به سوخت‌های تجدیدپذیر.

چن از این نظرات برای پشتیبانی از رتبه اضافه وزن (یعنی خرید) خود در این سهام استفاده می کند، در حالی که هدف قیمتی 19 دلاری او حاکی از پتانسیل صعودی 12 درصدی برای سال آینده است.

به طور کلی، لحن خیابان در اینجا محتاط تر است. بر اساس 1 خرید، 2 نگهداری و 1 فروش، تحلیلگران در حال حاضر این سهام را نگه داشته (یعنی خنثی) ارزیابی می کنند. (دیدن پیش بینی سهام NuStar)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام سود سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری است که تمام بینش های سهام TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.