سهام بانک ها در روز سه شنبه با درخواست سرمایه گذاران افزایش یافت

گیرنده های کلیدی

• سرمایه‌گذاران بانک‌ها در حال حرکت وحشیانه بوده‌اند، زیرا سقوط بانک سیلیکون ولی و بانک Signature باعث فروش گسترده در روز دوشنبه شد.
• این کاهش به ویژه در بانک‌های منطقه‌ای کوچک‌تر شدید بود و سرمایه‌گذاران و دارندگان سپرده برای خروج به بانک‌های بزرگ‌تر عجله داشتند.
• روز سه شنبه شاهد تا حدودی چرخش بود، زیرا بسیاری از این سهام برگشتند

در آغاز هفته گذشته، کانال های اسلک ما در مورد این واقعیت بحث می کردند که هفته قبل از نظر اخبار مالی، یک هفته آرام بوده است. سپس در عرض چند روز، دو بانک سقوط کردند و به نظر می رسید که ممکن است بیشتر شود.

مراقب باش چی چیز را آرزو می کنی!

و در حالی که بانک سیلیکون ولی و بانک امضا دیگر وجود ندارند، رگولاتورها وارد عمل شده و اطمینان حاصل کرده اند که سپرده گذاران در آن بانک ها می توانند به پول نقد آنها دسترسی داشته باشند. این بدان معناست که شرکت‌ها می‌توانند پس از رویدادی که برخی نگران سرایت احتمالی به سیستم بانکی گسترده‌تر بودند، حقوق و دستمزد و تامین‌کنندگان را پرداخت کنند.

حتی پس از اقدامات ایمنی اعلام شده توسط فدرال رزرو و FDIC، معاملات روز دوشنبه شاهد کاهش قیمت سهام در سراسر بخش بانکی بود. بانک‌های منطقه‌ای بدترین ضربه را دیدند، به طوری که بانک First Republic با 61.83 درصد کاهش و Western Alliance Bancorp با افت 47.06 درصدی مواجه شدند و بانک‌های بزرگی مانند Bank of America (-5.85٪) و Wells Fargo (-7.13٪) از نوسانات در امان نیستند.

در حالی که سرمایه گذاران در SVB مشاهده کرده اند که سهام آنها به صفر رسیده است، پرتفوی شما مجبور نیست به همان سرنوشت دچار شود. Q.ai کیت های سرمایه گذاری از هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل و پیش‌بینی عملکرد در طیف گسترده‌ای از سهام، ETF، کالاها و سایر دارایی‌ها استفاده کنید و هر هفته بر اساس این پیش‌بینی‌ها، به طور خودکار تعادل آنها را تغییر دهید.

نه تنها این، بلکه ما کیت های پایه به شما اجازه می دهد اضافه کنید حفاظت از نمونه کارها، که هوش مصنوعی را برای ارزیابی حساسیت پورتفولیوی شما به اشکال مختلف ریسک مهار می کند و سپس به طور خودکار استراتژی های پوشش دهی پیچیده ای را برای محافظت در برابر آنها پیاده سازی می کند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

چرا بانک ها در حال سقوط هستند؟

مشکلات بانک سیلیکون ولی (SVB) و بانک امضا را می توان تا حد بحران نقدینگی مطرح کرد. SVB بانک منتخب استارت‌آپ‌ها و بنیان‌گذاران آن‌ها بوده است، در حالی که Signature Bank در سال‌های اخیر به شدت درگیر ارائه خدمات بانکی به شرکت‌های رمزنگاری شده است.

همانطور که می توانید انتظار داشته باشید، این بدان معنی است که پایگاه مشتری این بانک ها به پول نقد نیاز دارد. با توجه به اینکه بخش فناوری اخراج گسترده و کاهش هزینه ها را تجربه می کند و کریپتو در وضعیت بدتری قرار دارد، پول به سرعت خارج می شد و بسیار کندتر جریان می یافت.

این برای هر بانکی مشکل ساز می شود، زیرا نحوه عملکرد سیستم بانکی از طریق فرآیندی به نام بانکداری ذخیره کسری است. این بدان معناست که بانک ها در هر لحظه به تمام سپرده های خود دسترسی ندارند.

روشی که آنها کسب سود می کنند از طریق قرض دادن این پول یا سرمایه گذاری آن است.

در مورد SVB، این وجوه در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن بلند مدت سرمایه گذاری شد. این سرمایه گذاری ها خود کیفیت بالایی دارند، اما در زمانی خریداری شدند که نرخ ها در پایین ترین حد تاریخی بود.

قیمت اوراق قرضه به صورت معکوس نسبت به نرخ ها حرکت می کند، به این معنی که وقتی نرخ ها بالا می رود، قیمت اوراق کاهش می یابد.

این مهم است که بفهمیم این چگونه کار می کند.

می گویند SVB 10 میلیارد دلار اوراق وام مسکن 10 ساله را با 1.5 درصد خرید. در عین حال، بیایید بگوییم که نرخ 10 ساله خزانه داری ایالات متحده 0.25٪ است. این بدان معناست که اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، حاشیه ای 1.25 درصدی بالاتر از نرخ خزانه داری پرداخت می کنند، زیرا در حالی که وام های مسکن کاملا ایمن هستند، به اندازه دولت ایالات متحده امن نیستند.

اکنون بگویید که فدرال رزرو در 12 ماه آینده نرخ بهره را افزایش می دهد و SVB اکنون می تواند یک خزانه داری 10 ساله ایالات متحده را با بازدهی 2 درصد خریداری کند.

اکنون تصور کنید که SVB می خواهد اوراق وام مسکن خود را بفروشد. چرا کسی آنها را به قیمت 10 میلیارد دلار با بازدهی 1.5 درصدی خریداری می کند، در حالی که می تواند سرمایه گذاری مطمئن تر (خزانه داری ایالات متحده) را با بازده مشابه خریداری کند؟

البته آنها این کار را نمی کردند.

بنابراین برای اینکه SVB بتواند اوراق قرضه خود را بفروشد، باید آنها را با قیمتی بفروشید که این حاشیه بالاتر از اوراق خزانه ایالات متحده در 1.25٪ نگه دارد. این بدان معناست که این اوراق وام مسکن ارزش بازاری 4.61 میلیارد دلاری خواهد داشت تا به سرمایه گذار بازدهی 3.25 درصدی بدهد.

برای SVB، این بدان معناست که آنها روی کاغذ ضرر بزرگی می نشینند. و این دقیقاً همان چیزی است که اتفاق افتاد، اما در مقیاسی حتی بزرگتر.

نکته ای که باید در نظر داشت این است که این دارندگان اوراق سرمایه خود را در پایان دوره بازپس می گیرند، بنابراین اگر SVB می توانست دارایی های خود را برای مدت طولانی نگه دارد، آنها همچنان به دریافت سود خود ادامه می دادند و در نهایت همه آنها را دریافت می کردند. بازگشت سرمایه

کار بانکی به این معنی بود که آنها آن تجملات را نداشتند.

چه اتفاقی برای سهام بانکی می افتد؟

این یک ترن هوایی مطلق بوده است. اواخر هفته گذشته و دوشنبه شاهد ریزش های گسترده ای بودیم، اما به ویژه در بانک های منطقه ای کوچکتر مشابه SVB و Signature Bank.

سرمایه‌گذاران و دارندگان سپرده به بانک‌های بزرگ‌تر جهش کردند و نگران ثبات شرکت‌های کوچک‌تری مانند First Republic Bank (-61.83-%)، Western Alliance Bancorp (-47.06%) و Zion Bancorp (-25.72%) بودند.

حتی سهام بانک‌های بزرگ هم عقب‌نشینی کردند زیرا نگرانی از پیامدهای ورشکستگی بانک‌ها باعث فشار سمت فروش شد. جی پی مورگان چیس دوشنبه 1.8 درصد سقوط کرد، بانک آمریکا 5.81 درصد سقوط کرد، ولز فارگو 7.13 درصد عقب نشینی کرد و سیتی 7.47 درصد سقوط کرد.

اما روز سه‌شنبه شاهد چرخش بزرگی بودیم زیرا معامله‌گران با اطمینان از اینکه اقدامات جدید رگولاتور بخش بانکی را باثبات و ایمن نگه می‌دارد، به سمت خرید سهام ارزان‌قیمت رفتند.

بزرگ‌ترین بازنده‌های روز دوشنبه به برخی از بزرگترین برندگان روز سه‌شنبه تبدیل شدند.

فرست ریپابلیک بانک 26.98 درصد رشد کرد، در حالی که بانک وسترن آلیانس 14.98 درصد رشد کرد. اما همه بانک ها روز را در سبز به پایان نرساندند. Zion Bancorp علیرغم افزایش 3.34 درصدی معاملات در بازار باز، 21.65 درصد کاهش یافت و Comerica در اوایل بعدازظهر 5 درصد رشد داشت و 0.81 درصد کاهش یافت.

این احتمال وجود دارد که ما همچنان شاهد نوسانات در بقیه هفته باشیم. بسته به اینکه آیا اطلاعات جدیدی در مورد SVB منتشر می شود یا بانک های دیگر تحت فشار قرار می گیرند، ممکن است به طور قابل توجهی بیشتر از آن دوام داشته باشد.

امروز گزارش شده است که آژانس رتبه بندی اعتباری مودی، بانک های ایالات متحده را با توجه به سطوح بالای عدم اطمینان در اطراف این بخش، تحت بررسی قرار داده است.

خط پایین

برای سرمایه گذاران، این می تواند به این معنی باشد که محیط چالش برانگیز ادامه دارد. هیچ‌کس نمی‌خواهد سهام بانکی را که در یک روز دو رقمی می‌شود، اشتباه کند. برای سرمایه گذاران، راه کلیدی برای مدیریت این ریسک از طریق متنوع سازی است.

و این فقط تنوع بین بانک ها نیست، بلکه بین بخش ها، کشورها و طبقات دارایی نیز هست.

این بدان معناست که چه یک بحران بانکی، کمبود ریزتراشه، خرابی فناوری یا مشکلات زنجیره تامین سوپرمارکت، پرتفوی شما به شدت تحت تاثیر هیچ مسئله یا مشکلی قرار نخواهد گرفت.

و اگر واقعاً می خواهید مدیریت مجموعه خود را افزایش دهید، هوش مصنوعی می تواند سلاح مخفی جدید شما باشد. در Q.ai، مجهز به هوش مصنوعی ما کیت های سرمایه گذاری ایجاد تنوع قابل توجهی برای سرمایه گذاران روزمره.

نگاهی به ما کیت Value Vaultبه عنوان مثال، که از هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها استفاده می کند تا شرکت هایی را بیابد که دارای ترازنامه و جریان نقدی قوی هستند. این سرمایه گذاری با ارزش است، در امتداد خطوط معروف Warren Buffet، با مزیت هوش مصنوعی مدرن.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.