خرابی بانک و نجات، تجربه چندین دهه یلن را آزمایش می کند

واشنگتن (AP) - جانت یلن، وزیر خزانه داری که برای متوقف کردن بحران بانکی در حال توسعه، شبانه روزی کار می کرد، تا غروب آفتاب روز یکشنبه 12 مارس فرصت داشت تا طرحی برای آرام کردن اقتصاد ایالات متحده ارائه دهد.

او به سرعت به سمت کسی رفت که قبلاً از آتش سوزی عبور کرده بود، و در مقیاسی بسیار بزرگتر: هنک پالسون.

پالسون، که وزارت خزانه داری را در طول بحران مالی در سال 2008 اداره می کرد، توصیه کرد که دولت اقدام فوری انجام دهد. متوقف کردن یا حتی کاهش سرعت یک بانکداری واقعاً سخت است. و انجام این کار مستلزم واکنش قدرتمند و سریع دولت است.

عملیات بانکی در بانک سیلیکون ولی در اوایل هفته آغاز شده بود. رگولاتورها تا بعدازظهر جمعه آن را تصاحب کردند. این اقدام سهامداران و سپرده گذاران را وحشت زده کرد و یادآور شکست های قبلی بود که باعث رکود بزرگ شد.

شاید هیچ وزیر خزانه‌داری با رزومه‌ی فراوان یلن، از جمله خدمت به عنوان رئیس فدرال رزرو و یک عمر تحصیل در اقتصاد و امور مالی، به دفتر نیامده باشد. این تجربه در آزمایش سختی قرار گرفت، زیرا او برای اطمینان از حوزه‌های مختلف از جمله بازارهای مالی، جمهوری‌خواهان بداخلاق در کنگره و تیم اقتصادی رئیس جمهور جو بایدن در کاخ سفید تلاش می‌کرد.

یلن دو هفته پیش آن دوره حیاتی را صرف جمع آوری مقامات فدرال رزرو کرد. تنظیم کننده در شرکت بیمه سپرده فدرال و دفتر کنترل کننده ارز. قانونگذاران، از جمله رهبران کنگره در امور بانکی - سناتور شرود براون، دی اوهایو، و نماینده پاتریک مک‌هنری، RN.C. و مدیران وال استریت مانند جیمی دیمون، مدیر اجرایی JP Morgan & Chase.

اما تعداد کمی می توانستند به اندازه پالسون که از کنگره درخواست کرده بود تا 700 میلیارد دلار دارایی مربوط به وام مسکن را از شرکت های خصوصی خریداری کند تا سیستم مالی بزرگتر ایالات متحده را نجات دهد.

سخنان او خطاب به یلن در حالی که او در حال حرکت در بانک بود: "ما برای بقای بانک های منطقه ای خود می جنگیم."

فدرال رزرو بانک های منطقه ای را به عنوان بانک هایی تعریف می کند که مجموع دارایی هایشان بین 10 تا 100 میلیارد دلار است، نه به کوچکی بانک های محلی و نه به بزرگی بانک های ملی. سازمان های بانکی منطقه ای و محلی بیشترین تعداد مؤسسات بانکی تحت نظارت فدرال رزرو را تشکیل می دهند.

داستان ادامه دارد

این بحران در روز چهارشنبه، 8 مارس آشکار شد. مدیر اجرایی بانک سیلیکون ولی، گرگ بکر، نامه ای به سهامداران ارسال کرده بود که در آن بیان شده بود که بانک پس از متحمل شدن زیان های قابل توجه، باید 2.25 میلیارد دلار جمع آوری کند تا بتواند منابع مالی خود را تقویت کند.

این بانک دارای سطح بالایی از سپرده‌های بدون بیمه بود و بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها در اوراق قرضه دولتی بلندمدت و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن با افزایش نرخ‌های بهره، ارزش خود را کاهش دادند. این امر باعث شد که سپرده گذاران در روز پنجشنبه 9 مارس برای برداشت دسته جمعی وجوه خود عجله کنند. باعث فرار بانکی شد.

بعدازظهر روز بعد، یلن با جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مارتین گرونبرگ، رئیس FDIC، مایکل هسو، رئیس موقت OCC و مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو صحبت کرد. رگولاتورها عجله کردند تا بانک سیلیکون ولی را در اختیار FDIC قرار دهند.

آخر هفته، کارکنان خزانه داری، فدرال رزرو و FDIC جستجو برای خریدار بالقوه برای بانک را آغاز کردند. یلن و سایر مقامات فدرال برای اطمینان از اینکه بانک می تواند تا دوشنبه آینده حقوق و دستمزد خود را انجام دهد و اینکه هیچ پول مالیات دهندگانی برای تامین مالی نجات استفاده نخواهد شد، ملاقات کردند. و همه این کارها را قبل از باز شدن بازارهای آسیایی در هفته انجام دهید.

یلن همچنین مجبور شد جمهوری خواهان کنگره را آرام کند. او با مک‌هنری و سایر قانون‌گذارانی که می‌خواستند بدانند آیا این اقدامات منجر به مقررات بیشتر می‌شود صحبت کرد. مک‌هنری به درخواست آسوشیتدپرس برای اظهار نظر پاسخ نداد، اما در یک رویداد انجمن بانکداران آمریکا در هفته گذشته گفت که از تصمیم دولت برای کامل کردن سپرده‌گذاران حمایت می‌کند.

تا عصر یکشنبه، 12 مارس، خزانه داری، فدرال رزرو و FDIC بیانیه مشترکی را ارسال کردند و اعلام کردند که Signature Bank مستقر در نیویورک نیز شکست خورده و در حال توقیف است. مقامات همچنین گفتند که یک بسته وام اضطراری تضمین می کند که تمام سپرده گذاران در بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنچر مستقر در نیویورک محافظت می شوند.

در عرض چند روز، سومین بانک، First Republic با 30 میلیارد دلار از 11 بانک بزرگ تقویت شد تا از سقوط بیشتر مؤسسات منطقه ای جلوگیری شود.

یلن ایده استفاده از وجوه بانکی برای نجات First Republic را مطرح کرد و ابتدا آن را با پاول، گرونبرگ و سایر نهادهای نظارتی مطرح کرد. سپس با دیمون تماس گرفت و این ایده را مطرح کرد. بنا به گفته دو نفری که در این مورد مطلع شده‌اند، دیمون پس از آن تماس گفته است «ما دستورات راهپیمایی خود را داریم» و به ایجاد ائتلافی از بانک‌ها ادامه می‌دهد و به‌طور ناشناس صحبت می‌کنند، زیرا آنها مجاز به بحث در مورد جزئیات یک مکالمه خصوصی نیستند.

نماینده ای از دفتر دیمون به درخواست اظهار نظر پاسخ نداد.

این گزارش از اقدامات یلن در آن آخر هفته بر اساس بیش از ده ها مصاحبه است.

سارا بلوم راسکین، رئیس سابق فدرال رزرو، گفت که یلن و سایر سیاست گذاران اکنون باید تعیین کنند که چگونه دو بانکی که بسیاری فکر نمی کردند برای سیستم بانکی خطری سیستماتیک داشته باشند، می توانند سلامت مالی کشور را تهدید کنند.

یک سال پیش، او نام خود را به عنوان نامزد فرماندار فدرال رزرو پس از دریافت حمایت کافی از سنا پس گرفت. او قبلاً از سال 2010 تا 2016 خدمت کرده بود و همزمان با یلن، نایب رئیس در آن زمان، سوگند یاد کرد.

براون که از پرزیدنت باراک اوباما خواست تا یلن را برای جانشینی بن برنانکه به عنوان رئیس فدرال رزرو معرفی کند، گفت: مردم «می‌دانند که او چقدر شایستگی دارد و چگونه مسئولیت انجام کارهای بزرگ در دولت را بر عهده دارد».

اکنون، یلن باید به اتهاماتی مبنی بر اینکه دولت بایدن در حال نجات بانک‌های پرخطر است، پاسخ دهد. برخی از جمهوری‌خواهان هزینه‌های دولت بایدن را مقصر می‌دانند که به گفته آن‌ها باعث تورم بالای ۴۰ ساله شد و فدرال رزرو را مجبور کرد تا نرخ‌های بهره را برای کاهش قیمت‌ها افزایش دهد و به نوبه خود بر بانک‌ها و سرمایه‌گذاری‌های آنها تأثیر بگذارد.

سناتور تیم اسکات، RS.C.، هفته گذشته در یک رویداد انجمن بانکداران آمریکا گفت: «وقتی به سطح بالای تورم 40 ساله می‌روید، حقیقت موضوع وقتی تورم آنقدر بالا است، باید فوراً به این موضوع بپردازید. عمل، فدرال رزرو چاقوی جراحی ندارد، چکش دارد و درد دارد.»

بایدن از آن زمان از کنگره خواسته است تا قوانین بانک ها را تقویت کند تا از ورشکستگی های آینده جلوگیری کند و به قانون گذاران اجازه دهد تا مجازات های سخت تری را برای مدیران بانک های شکست خورده اعمال کنند، از جمله بازگرداندن غرامت و تسهیل منع آنها از کار در این صنعت.

پالسون گفت: "ما واقعا خوش شانس هستیم که یک وزیر خزانه داری باهوش و با تجربه داریم" و یلن را به عنوان "کسی که برای دریافت طیف وسیعی از نظرات و گفتگو با فعالان بازار به صورت لحظه ای تماس می گیرد" توصیف کرد.

اما آزمون او تمام نشده است.

او جلسه شورای نظارت بر ثبات مالی را در روز جمعه تشکیل داد تا تا حدی در مورد تحولات دویچه بانک، بانک سرمایه گذاری چند ملیتی آلمان که سهام آن در حال سقوط بود، بحث کند.