کمک‌های مالی بانک - چیست و چرا برخی از کارشناسان می‌گویند بانک امضا و SVB یکی را دریافت نکردند

TOPLINE

بانک Silicon Valley و Signature Bank در آخر هفته در بازتابی عجیب از بحران مالی سال 2008 سقوط کردند، و اگرچه بسیاری از کارشناسان خاطرنشان می‌کنند که طرح وزارت خزانه‌داری برای نجات سپرده‌گذاران یک کمک مالی نیست، زیرا از صندوق‌های بیمه پرداخت‌شده توسط بانک‌ها استفاده می‌کند. دلار مالیات دهندگان - دیگران نگران هستند که پیامدهای آن در نهایت از طریق عواقب اقتصادی مانند تورم متوجه مصرف کنندگان شود.

حقایق اصلی

شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تمام سپرده‌ها در بانک‌های سیلیکون ولی و سیگنیچر که اکنون از بین رفته‌اند، بدون استفاده از پول مالیات دهندگان به طور کامل بازپرداخت خواهند شد. اعلام کرد یکشنبه با وزارت خزانه داری و فدرال رزرو (فدرال رزرو).

بانک هایی که نقدینگی کمی دارند یا دارای اوراق بهادار زیادی هستند، مانند اوراق خزانه تانک در ارزش به دنبال افزایش بهره از فدرال رزرو، می توانید وام های یک ساله از جدید دریافت کنید برنامه تامین مالی مدت بانکی، فدرال رزرو همچنین اعلام کرد یکشنبه.

برنامه وام جدید به بانک ها اجازه می دهد تا اوراق خزانه و سایر اوراق بهادار را به طور موقت با فدرال رزرو با ارزش کامل آنها به صورت نقدی مبادله کنند، برخلاف ارزش بازار که به شدت کاهش یافته است. فدرال رزرو اوراق بهادار را به عنوان وثیقه نگه می دارد و پس از بازپرداخت وام خود، آنها را به بانک بازگرداند.

رئیس جمهور بایدن و سرمایه گذار صندوق تامینی بیل آکمن روز دوشنبه از این اقدامات دفاع کرد و گفت که آنها از اقتصاد در برابر حملات بیشتر بانکی و مسدود شدن اعتبار محافظت می کنند.

بایدن، آکمن و وزیر خزانه داری جانت یلن سیاست‌های جدید را از کمک‌های مالی بانکی در بحران بزرگ مالی سال 2008 دور کرد، جایی که آکمن می‌گوید دلارهای مالیات دهندگان برای نجات بانک‌هایی که تصمیم‌های مالی پرخطر می‌گرفتند، به خطر افتاد.

گرگوری، اقتصاددان ارشد EY، خاطرنشان می کند، به گفته بایدن، این پول از کارمزدهایی که بانک ها به صندوق بیمه سپرده می پردازند به دست می آید و سهامداران و دارندگان بدهی های بدون وثیقه تحت این طرح محافظت نخواهند شد، در نتیجه از هر گونه بار مالی بر دوش مالیات دهندگان ناشی از کمک احتمالی جلوگیری می شود. داکو

با این حال، برخی از منتقدان هستند هنوز مالیات دهندگان مشکوک بدون عواقب از قلاب خارج می شوند، به خصوص اگر وام های فدرال رزرو تورم را افزایش دهد.

منتقد اصلی

پیتر شیف، اقتصاددان ارشد و استراتژیست جهانی در یورو پاسیفیک کپیتال، در توییت های چندگانه روز دوشنبه که بیمه سپرده گذاران و صندوق وام بانکی گسترش یافته، تلاشی نادرست برای نجات هستند که همچنان بر مالیات دهندگان تأثیر خواهد گذاشت. شیف به یک لینک می دهد مقاله در وب‌سایت خود توضیح می‌دهد که در حالی که بانک سیلیکون ولی دیگر فعال نیست، اقدامات دولت همچنان یک کمک مالی است زیرا FDIC ضمانت سپرده‌ها را به انواع سپرده‌هایی که معمولا تضمین نمی‌شوند، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، گسترش داد و بانک‌ها به آنها دسترسی دارند. پولی که نمی توانستند در بازار بیاورند. شیف می گوید، اگرچه فدرال رزرو مستقیماً به بانک ها پول نقد نمی دهد. تورم هنوز هم بالا آمدن چه زمانی جریان های نقدی پس از معامله بانک ها با اوراق بهادار کاهش ارزش خود، وارد اقتصاد شود. حتی اگر قیمت ها فقط برای یک سال افزایش یابد - طولانی ترین وام ارائه شده - مالیات دهندگان بهای آن را خواهند پرداخت.

پیشینه اصلی

بانک سیلیکون ولی، شانزدهمین بانک بزرگ کشور از نظر دارایی در هفته گذشته، پس از گزارش زیان 16 میلیارد دلاری از فروش اوراق بهادار کاهش ارزش دو روز قبل، جمعه تعطیل شد. یلن، بایدن و حامیانی مانند آکمن، کمک‌های مالی را با دریافت هزینه از مالیات‌دهندگان یا کاهش پاسخگویی مدیران و مدیران بانک‌هایی که سرمایه‌گذاری ضعیفی انجام داده‌اند مرتبط می‌دانند. آنها استدلال می کنند که مدیریت FDIC از وضعیت به منزله کمک مالی نیست، زیرا بانک ها اجازه شکست داشتند، مدیران ارشد برکنار شدند و ضمانت سپرده گذاران و صندوق وام بانکی هیچ هزینه ای برای مالیات دهندگان نخواهد داشت. در کمک‌های مالی سنتی بانک‌ها، مانند بحران مالی سال 1.8، بانک‌های شکست خورده توسط FDIC و سایر موسسات مالی مانند فدرال رزرو و خزانه‌داری نجات می‌یابند. FDIC که معمولا بیمه می کند حساب‌های چک و پس‌انداز تا سقف 250,000 دلار می‌تواند انواع سپرده‌هایی را که بیمه می‌کنند افزایش دهد، در حالی که FED و وزارت خزانه‌داری معمولاً به بانک‌های ورشکسته کمک می‌کنند تا سرمایه کافی برای تضمین سپرده‌های خود را دریافت کنند. کمک های مالی بانک ها از سال 2008 اغلب به طور منفی با آن همراه است طمع شرکتی زیرا میلیاردها دلار مالیات دهنده از پول برای نجات بانک‌هایی استفاده شد که برخی تصور می‌کردند غیراخلاقی سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

شماره بزرگ

245 میلیارد دلار این مبلغی است که مالیات دهندگان وزارت خزانه داری، FDIC و فدرال رزرو پول می دهند صرف نجات دادن صدها بانک هایی که در طول بحران مالی 2008 شکست خوردند. موسسات 200 میلیارد دلار برای سرمایه گذاری در مؤسساتی مانند JP Morgan Chase، Goldman Sachs و Morgan Stanley هزینه کردند. FDIC تضمین شده بدهی‌ها و سپرده‌های سیتی‌گروپ و بانک آمریکا از حساب‌های شرکت‌های بزرگ برای جلوگیری از خروج سرمایه‌گذاران و نکول شرکت‌ها در پرداخت چک‌ها.

برای مطالعه بیشتر

وزارت خزانه داری می گوید FDIC از تمام سپرده های بانکی سیلیکون ولی پس از سقوط ناگهانی محافظت می کند (فوربس)

بایدن می‌گوید صرفه‌جویی در بانک سیلیکون ولی به اقتصاد کمک کرد «نفس آسان‌تر» کند – اما همه کارشناسان موافق نیستند (فوربس)

با مداخله ایالات متحده در بحران SVB، کارشناسان خطر خطر اخلاقی را علامت گذاری می کنند (رویترز)

آنچه درباره سقوط بانک سیلیکون ولی باید بدانید – بزرگترین شکست بانک از سال 2008 (فوربس)