تحلیلگر می‌گوید: با افزایش نگرانی‌های مشتریان و سود سهام، سهام AT&T «جذاب‌تر» است

مورگان استنلی Simon Flannery تحلیلگر رتبه را کاهش داد AT&T Inc (NYSE: T) از جانب اضافه وزن به وزن برابر با هدف قیمت 20 دلار.

رتبه‌بندی مجدد به دنبال عملکرد بهتر در سال 2022 بود که منجر به ارزش‌گذاری نسبی کمتر جذاب، عمدتاً در مقایسه با Verizon Communications Inc (NYSE: VZ).

در حال حاضر، سهام در برخی از معیارهای ارزش گذاری ارزان است و می تواند در یک محیط متلاطم بازار به خوبی حفظ شود. با این حال، تحلیلگر انتظار دارد که سال 2023 سال دیگری از سرمایه گذاری سنگین باشد، در حالی که با رشد صنعت بی سیم، حفظ حرکت قوی KPI می تواند دشوارتر باشد.

روندهای KPI AT&T، اقدامات اخیر قیمت گذاری و بهبود بهره وری از عملکرد مالی حمایت کرده است. با این حال، تمدید شرایط پرداخت مشتری و هزینه فعالیت بی سیم بالاتر، جریان نقدی آزاد را تحت فشار قرار داد.

AT&T بر افزایش رشد با 5G و گسترش فیبر تمرکز دارد، اگرچه هنوز در معرض جریان‌های درآمدی قدیمی قرار دارد.

پیش‌بینی FCF Flannery به دلیل فشارهای تورمی هزینه‌ها، دستورالعمل‌های اولیه AT&T را نادیده گرفت، در حالی که سرمایه AT&T همچنان بالا خواهد ماند و دستیابی به هدف اهرم را به تأخیر می‌اندازد و هرگونه از سرگیری خرید سهام را به تعویق می‌اندازد.

یکی از حوزه‌های تمرکز در سه ماهه آینده، تخلفات مشتریان در شرایط کلان چالش‌برانگیزتر خواهد بود، با AT&T که اشاره می‌کند که روندهای فعلی کمی بالاتر از سطوح قبل از همه‌گیری است.

AT&T همچنان به ارتقاء شبکه سیمی خود به فیبر ادامه می دهد. با این حال، هنوز راه درازی در پیش است و آن را در برابر رقابت سازندگان فیبر بیش از حد، کابل‌ها و رقبای بی‌سیم ثابت آسیب‌پذیر می‌کند.

روندهای بی سیم کسب و کار همچنان با فشارهای سکولار به چالش کشیده می شود، در حالی که سال 2023 ممکن است شاهد فشارهای کلان اضافی بر هزینه های فناوری اطلاعات سازمانی باشد. ادغام یک گزینه بالقوه برای AT&T برای این و سایر دارایی ها باقی می ماند.

سهام AT&T همچنان بر اساس نسبی PE و PE ارزان به نظر می رسد، اما بازده سود 5.9 درصدی آن، حق بیمه طولانی مدت AT&T را در مقابل نزدیکترین همتای خود Verizon معکوس کرد.

داستان ادامه دارد

بازدهی AT&T نسبت به بازدهی 230 ساله خزانه داری 10 واحد در هر واحد، در انتهای پایین روندهای تاریخی، برتری دارد.

AT&T نشان نداده است که قصد دارد پس از کاهش پرداخت در اوایل سال در رابطه با تراکنش WarnerMedia، سود سهام را از اینجا افزایش دهد.

عمل قیمت: سهام T در آخرین چک پنج شنبه در ساعت 2.38 با 18.45 درصد کاهش معامله شد.

آخرین رتبه بندی برای T

مشاهده رتبه های بیشتر تحلیلگر برای T

مشاهده آخرین رتبه بندی های تحلیلگر

اطلاعات بیشتر از بنزنین را ببینید

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.