حداقل 6 علامت نشان می دهد که بازار سهام در حال شروع به سقوط است

در اینجا چند شاخص مبتنی بر بازار وجود دارد که حاکی از دست اندازهای بیشتری در مسیر پیش رو است، یا حداقل مسیر ناهموار بازار را که تاکنون پیموده شده است، برجسته می کند.

خرابی فنی

کامپوزیت Nasdaq
COMP ،
-1.15٪
در یک مارپیچ نزولی قرار گرفته است. شاخص فناوری محبوب در روز چهارشنبه اولین بسته شدن خود را در قلمرو اصلاحی از ماه مارس به ثبت رساند، و 10.69 درصد کمتر از رکورد 19 نوامبر خود بسته شد و به تعریف رایج برای اصلاح رسید.

علاوه بر این، نزدک کامپوزیت در روز سه‌شنبه اولین بسته شدن خود را به زیر خط روند بلندمدت که از آوریل 2020 به دقت مشاهده شده بود، یعنی میانگین متحرک 200 روزه، رسید. شکست 200 روزه خود ممکن است دلیل قانع‌کننده‌تری برای نگرانی سرمایه‌گذاران خوش‌بین باشد، با توجه به مدت زمانی که شاخص توانسته بالاتر از آن سطح بماند.

صلیب مرگ برای کوچولوها

میانگین متحرک 2000 روزه شاخص راسل 50 با تمرکز بر سرمایه کوچک کمتر از میانگین متحرک 200 روزه آن سقوط کرد. زمانی که میانگین متحرک 50 روزه (DMA) از 200-DMA عبور می کند، یک "تصلیب مرگ" ظاهر می شود، که بسیاری از ناظران نمودار می گویند نقطه ای است که عقب نشینی کوتاه مدت به سمت یک روند نزولی بلندمدت فارغ می شود.

سرمایه های کوچک، همانطور که توسط شاخص راسل 2000 اندازه گیری شد
RUT ،
-1.60٪,
تقریباً به اندازه سهام فناوری بد عمل کرده اند و در سال تا به امروز 8.1 درصد کاهش داشته اند.

به گفته افراد در بازار داده های داوجونز:

• راسل 2000 از زمان آغاز به کار، بیست و شش بار وارد صلیب مرگ شده است، از جمله ورودی روز چهارشنبه.

• میانگین روزهای معاملاتی که میانگین متحرک 50 روزه زیر میانگین متحرک 200 روزه می ماند، 104 روز معاملاتی است.

• در سال 2020، شاخص 103 روز معاملاتی را با میانگین متحرک 50 روزه زیر میانگین متحرک 200 روزه سپری کرد.

S&P 500's 100

میانگین متحرک میان مدت 500 روزه S&P 100 در روز چهارشنبه شکسته شد. شاخص کل بازار از حدود اکتبر سال 2021 کمتر از این سطح بسته نشده است. سقوط به زیر آن علامت در حال حاضر ممکن است نشانه این باشد که خط روند 200 روزه ممکن است در آینده سقوط کند.

سنج ترس

شاخص نوسانات Cboe شاخص نوسانات بازار سهام که اغلب به عنوان شاخصی برای اضطراب سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد.
VIX
+ 4.65٪,
این شاخص که معمولاً با علامت «VIX» به آن اشاره می‌شود، برای بیشتر سال 2022 افزایش یافته است. این شاخص که میانگین بلندمدت آن حدود 20 است، بالاتر از این سطح بوده است. VIX که در 23.85 بسته شد، بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه خود یعنی 20.24 معامله می شود، داده های FactSet نشان می دهد.

دامنه پتانسیل صعودی بازار سهام ممکن است به VIX بستگی داشته باشد، که از قیمت های اختیار معامله در سهام S&P 500 برای سنجش نوسانات ضمنی یا مورد انتظار برای معیار در دوره 30 روزه آینده استفاده می کند.

VIX معکوس به سهام حرکت می کند و افزایش VIX نشان می دهد که سرمایه گذاران روی تلاطم در ماه آینده شرط بندی می کنند.

باند فنری

یکی از دقیق‌ترین بازده اوراق قرضه دولتی اروپا، خزانه داری 10 ساله آلمان، با نام مستعار باند، برای اولین بار از سال 2019 مثبت شد و نوسان گسترده بالاتر در بازدهی جهانی را برجسته کرد.

بازده در باند 10 ساله آلمان
TMBMKDE-10Y ،
-0.009٪
با بازدهی 0.021 ساله خزانه داری ایالات متحده، روز چهارشنبه تا 10 درصد افزایش یافت.
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
در 1.826٪ و اسناد خزانه 2 ساله
TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
بازدهی بالای 1 درصد

بازارها در حال پیش بینی یک مسیر تهاجمی برای سیاست های فدرال رزرو ایالات متحده هستند و این مسیر در بازارهای جهانی، کمتر از همه در آمریکا، موج می زند.

افزایش سریع بازدهی بر بازار سهام فشار وارد کرده است و افزایش باندهای آلمانی ممکن است به باد مخالف برای خزانه داری ایالات متحده کمک کند زیرا سرمایه گذاران اروپایی ممکن است ارزشی در خرید اوراق قرضه در قلمرو مثبت ببینند. با کاهش قیمت ها، بازده بدهی افزایش می یابد.

بخش های در حال رکود

تنها 2 بخش از 500 بخش S&P 11 برای سال در محدوده مثبت قرار دارند: انرژی
SP500.10
-0.66٪,
افزایش بیش از 16 درصدی و مالی
SP500.40
-1.65٪,
افزایش 0.4 درصدی فن آوری
SP500.45
-1.37٪
و املاک و مستغلات
SP500.60
-1.21٪
شاهد شدیدترین کاهش تا کنون در سال 2022 هستند.