پیش‌بینی‌های سالانه اشتاد را افزایش می‌دهد. آیا امروز باید سهام FTSE 100 را بخرید؟

قیمت سهام گروه Ashtead ارائه‌دهنده تجهیزات اجاره‌ای در روز سه‌شنبه پس از به‌روزرسانی دستورالعمل‌ها برای کل سال افزایش یافت.

با 50.80 پوند به ازای هر سهم، شرکت FTSE 100 آخرین معامله را با یک درصد افزایش در روز انجام داد.

آیا سرمایه گذاران باید پس از معاملات چشمگیر اخیر، سهام Ashtead را خریداری کنند؟

فروش و سود افزایش یافت

Ashtead در به روز رسانی معاملات خود برای سه ماهه دوم خود اعلام کرد که درآمد 28 درصد افزایش یافته و به 2.5 میلیارد دلار رسیده است. این بدان معناست که فروش در شش ماه منتهی به اکتبر 26 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و به 4.8 میلیارد دلار رسیده است.

به گفته این شرکت، این شرکت شاهد "تحرک مداوم در بازارهای پایانی قوی" بود، نتیجه ای که باعث شد سود تعدیل شده قبل از مالیات در سه ماهه دوم با 28 درصد افزایش به 688 میلیون دلار افزایش یابد. سود نیمه اول با همان درصد افزایش یافت و به 1.2 میلیارد دلار رسید.

Ashtead در نیمه اول 1.7 میلیارد دلار سرمایه در مکان های موجود و سایت های سبز سرمایه گذاری کرد. همچنین 609 میلیون دلار برای خرید بیش از دوجین پیچ و مهره هزینه کرد. این هزینه 72 مکان دیگر را به تجارت اصلی خود در ایالات متحده اضافه کرد.

عملکرد قوی Ashtead را تشویق کرد تا سود تقسیمی موقت را 20 درصد نسبت به سال گذشته، به 15 سنت آمریکا برای هر سهم افزایش دهد.

بدهی خالص در این کسب و کار از 8.4 میلیارد دلار در همان نقطه در سال 6.4 به 2021 میلیارد دلار در پایان اکتبر افزایش یافت. نسبت خالص بدهی آن به EBITDA در عین حال به 1.6 برابر رسید، در محدوده هدف 1.5 برابر تا 2 برابر.

"موقعیت قدرت"

کسب‌وکار FTSE 100 گفت: «ما در موقعیت قدرتمندی قرار داریم و با افزایش شفافیت بازار، انعطاف‌پذیری عملیاتی برای سرمایه‌گذاری بر فرصت‌های ناشی از بازار و محیط اقتصادی که با آن روبرو هستیم، از جمله محدودیت‌های زنجیره تأمین، تورم و کمبود نیروی کار را داریم. همه عواملی که باعث تغییر ساختاری مستمر می شوند.»

در ادامه این بیانیه آمده است: «ما در حال حاضر انتظار داریم نتایج سالیانه بالاتر از انتظارات قبلی‌مان باشد و هیئت مدیره با اطمینان به آینده نگاه می‌کند.»

آنچه تحلیلگران می گویند

مت بریتزمن، تحلیلگر سهام در Hargreaves Lansdown، در مورد نتایج امروز اظهار داشت: «اشتاد توانسته است فشارهای تورمی را کنار بگذارد و نیمه اول قوی را با رشد بالا و پایین ارائه دهد.»

وی گفت که بزرگترین بازار ایالات متحده آمریکا "از مجموعه ای از سیاست های مالی با هدف بهبود زیرساخت ها و انعطاف پذیری زنجیره تامین سود می برد" و افزود که "مقیاس و تخصص Ashtead باید آن را به خوبی به عنوان یک تامین کننده کلیدی تبدیل کند."

چرا سهام گروه Ashtead را خریدم

عملکرد گذشته همیشه یک شاخص قابل اعتماد برای آینده نیست. اما من در پاییز 2019 به دنبال عملکرد قوی آن در سال های گذشته، سهام Ashtead را برای سبد سهام خود خریداری کردم. غول تجهیزات اجاره ای بود بهترین عملکرد سهام انگلستان در هر دو FTSE 100 و FTSE 250 در طول دهه 2010.

در ژوئن 2022، به دنبال ضعف شدید قیمت سهام، من نیز سهام این تجارت را افزایش دادم.

Ashtead در یک دهه گذشته برای ایجاد موقعیت بازار خود در ایالات متحده هزینه های زیادی را صرف کرده است. بخش Sunbelt آن در آنجا تا پایان سال 11 سهم بازار 2021 درصدی را در اختیار داشت، یعنی بیش از دو برابر سهم آن در 10 سال قبل.

رشد موفقیت آمیز آن باعث رشد سود و بازده استثنایی سهامداران در آن زمان شده است. و پول نقد زیادی دارد که با آن می‌تواند موقعیت خود را در بازاری بسیار پراکنده ادامه دهد.

از آنجایی که مردم به طور فزاینده ای تصمیم می گیرند به جای خرید تجهیزات اجاره کنند، Ashtead در موقعیتی در حال افزایش است. با وجود این، سهام این شرکت روی کاغذ بسیار ارزان به نظر می رسد.

امروز با نسبت رشد قیمت به درآمد (PEG) 0.6 برای این سال مالی معامله می شود. خواندن زیر 1 نشان می دهد که ارزش سهام کمتر است. با قیمت های فعلی، من فکر می کنم Ashtead یکی از بهترین سهام های ارزش FTSE 100 است.

رویستون وایلد دارای سهام گروه Ashtead است.