با بالا رفتن تلاطم بازار سهام، این موضوع ETF تا کنون 32 درصد از جریان‌ها را در سال 2022 به خود اختصاص داده است: «این یک جرقه در تابه نیست».

آیا این آغاز پایان است یا پایان آغاز؟ ما از برخی افراد حرفه‌ای در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس و به طور کلی بازارها خواستیم تا ما را از طریق یک برنامه بازی برای کاهش معده و افزایش‌های گردن‌فکر راهنمایی کنند.

ناراحت نباش! ETF های کم هزینه هنوز هم یکی از بهترین راه ها برای قرار گرفتن در معرض بازارها و در عین حال اجتناب از ریسک تک سهام هستند، اما ما شما را از طریق برخی از استراتژی ها راهنمایی می کنیم و به شما کمک می کنیم تا تشخیص دهید که چه چیزی از ابتدای کار تا کنون کار کرده است و چه چیزی کار نکرده است. امسال.

راهنمایی یا بازخورد ارسال کنید و من را در توییتر پیدا کنید @mdecambre یا لینکدین، همانطور که برخی از شما عادت دارید انجام دهید، تا به من بگویید چه چیزی را باید پوشش دهیم.

خوانده شده: ETF چیست؟ توضیح می دهیم

بد

5 برنده برتر هفته گذشته	٪کارایی
ETF iShares MSCI روسیه ERUS	-14.1
VanEck روسیه ETF RSX	-13.3
ETF انقلاب ژنومیک ARK ARKG	-12.6
نوآوری ARK ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
منبع: FactSet، تا چهارشنبه، 19 ژانویه، به استثنای ETN ها و محصولات اهرمی. شامل ETFهای 500 میلیون دلاری یا بیشتر از NYSE، نزدک و Cboe است.r

... و خوبی

ارزش در مد

بسته بندی ETF روز پنجشنبه با اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF بلومبرگ آشنا شد و با شاخص ترکیبی نزدک (Nasdaq Composite Index) ما را از چشم انداز صندوق ها راهنمایی کرد.
COMP
در اصلاح، و مبادلات متلاطم در میانگین صنعتی داوجونز
DJIA,
و شاخص بازار گسترده S&P 500
SPX
در ژانویه تا کنون عادی تر شده است.

پیام او کاملاً واضح بود: ارزش جایی است که سرمایه‌گذاران امسال احساس می‌کنند باید در آن حضور داشته باشند، و او پیش‌بینی کرد که تغییر در فاکتور ارزش شکل می‌گیرد، منطقه‌ای از کلاه بازار به رشد و پیشرفت فناوری تبدیل شده است. سهام از زمان بحران مالی 2008، تا کنون در سال 2022، ممکن است معامله واقعی باشد.

بالچوناس گفت: «این یک جرقه در ظرف نیست. تحلیلگر Bloomberg Intelligence گفت: «ارزش [سرمایه گذاران] می گویند که زمان آن فرا رسیده است و من متعهد هستم.  

خواندن: سهام‌های ارزشی در هفته‌های اخیر جلوتر از رشد حرکت کرده‌اند. آیا این یک سر تقلبی است؟

و بالچوناس صرفاً در مورد عملکرد ارزش بر رشد نیست. تاکنون، 32 درصد از خالص ورودی‌ها در سال جاری، یا 5.6 ​​میلیارد دلار از 17.6 میلیارد دلار، به ETFهای فاکتور ارزشی هدایت شده است.

و تخصیص متنوع بوده است. بیش از 80 ETF ارزشی با هدایت ETF بزرگ Vanguard Value جریان خالص دریافت کردند.
VTV
و iShares S&P 500 Value ETF
من داشتم.

عملکرد بهتر از سال تا به امروز با وجود ETF رشد قابل مقایسه با iShares S&P 500 علاوه بر نکته، قابل توجه است.
IVW
به شکاف بیش از 7 درصدی بین خود و IVE نگاه کنید (پیوست عملکرد ETF iShares Value در مقابل رشد تا کنون در سال جاری را ببینید). بر اساس داده‌های بازار داو جونز، این بزرگترین عملکرد بالاتر در 13 روز اول سال است (بر اساس داده‌های مربوط به سال 2001).

و ارزش بین‌المللی، ETFهایی که بر عامل خارج از ایالات متحده متمرکز شده‌اند، نیز پر سر و صدا هستند. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
بالچوناس گفت که در سال جاری تاکنون 4.8 درصد افزایش یافته است و در بین سه صندوق اصلی جذب سرمایه گذاران قرار دارد.

از سوی دیگر رشد در حال کاهش است، اما بخش عمده ای از این درد در Invesco QQQ Trust احساس می شود.
QQQ,
که در سال 6.4 تاکنون 2022 درصد کاهش داشته است و حدود 3.3 میلیارد دلار از ETF خارج شده است که نشان دهنده بخشی از 6.5 میلیارد دلاری است که تاکنون از صندوق های عامل رشد خارج شده است.

راهنمای میدانی معامله گران ETF

چگونه این بازار حواس پرت را بازی می کنید؟

ما با فرانک کاپلری، مدیر اجرایی و تحلیلگر فنی در Instinet گپ زدیم و او اطلاعاتی در مورد کشتارهایی که دیده است و همچنین فرصت های بالقوه ارائه کرد.

Cappelleri گفت که معامله گران خرید و فروش ممکن است با این نوسان اخیر اعتماد خود را از دست بدهند. او گفت این واقعیت که هنوز به شرایط به اصطلاح گرانفروشی نرسیده‌ایم، باعث می‌شود او با احتیاط وارد بازار شود.

کاپلری گفت: S&P 500 بر اساس معیارهای حرکتی مانند شاخص قدرت نسبی، «از 3/12/20 – یک دوره متوالی 468 روز متوالی – یکی از طولانی‌ترین رگه‌ها در تاریخ اخیر» رسماً بیش از حد فروخته نشده است.

بازار همچنان به دنبال افزایش فروش بیش از حد است که ممکن است نشانه خروج سالم باشد، یا تسلیم گاوها، که ممکن است شایستگی ورود به بازار متلاطم فزاینده را داشته باشد. او خاطرنشان کرد، رکودی که نشان دهنده یک فروپاشی یا تجمعی است که باید توسط مدیران صندوق تعقیب شود، می تواند یکی از نشانه های این باشد که زمان ورود به آن فرا رسیده است. اما این تنها یک عامل است.

کاپلری گفت: «از نظر من، هرگز نمی‌دانید کدام یک از این پرش‌ها معنادار خواهد بود.

مدیر اجرایی Instinet گفت که سرمایه گذاری های سوداگرانه مانند ETF ARK Innovation کتی وود
ARKK
و ETF SPDR S&P Biotech
XBI
در حال "شکستن" بودند.

وی همچنین گفت که صندوق های نیمه هادی که قلب چشم انداز رشد بخش فناوری را نشان می دهد، چکش خورده است.

ETF نیمه هادی VanEck
SMH
کاهش 6.8 درصدی در سال تا به امروز و ETF نیمه هادی iShares
SOXX
7.6٪ تخفیف دارد

Cappelleri با اشاره به نمادهای تیک تیک برای این صندوق ها گفت: «SMH یا SOXX شبیه به هم هستند [و] واقعاً عقب و جلوی زیادی داشته اند و اکنون به طور بالقوه از یک تشکیل دو ماهه در حال شکست هستند.

بنابراین، سرمایه‌گذاران باید به چه چیزی فکر کنند، زیرا بازار می‌چرخد؟

Cappelleri گفت به دنبال دارایی‌ها و وجوهی باشید تا سطوح پایین‌تر و اوج‌های بالاتر را ایجاد کنید تا به تعیین اینکه آیا یک روند صعودی یا نزولی مؤثر است، کمک کنید. او گفت که دانستن تفاوت بین یک روند صعودی و یک روند نزولی بسیار مهم است زیرا شما می خواهید رالی ها را در یک روند نزولی بفروشید و نزولی را در یک روند صعودی خریداری کنید. (به عنوان یک کنار، سرمایه گذاران بلندمدت نباید برای زمان بندی بازار تلاش کنند)

مناطقی وجود دارد که بر اساس معیارهای Cappelleri، روندهای صعودی در آنها وجود دارد. مواد صندوق SPDR بخش را انتخاب کنید
XLB,
که بخش مواد S&P 500 و صندوق SPDR بخش انتخابی صنعتی را تکرار می کند.
XLI,
که محصولات صنعتی را دنبال می کند، از اوج خود فاصله چندانی ندارد و می تواند ارزش خرید را داشته باشد.

بخش های چرخه ای مانند انرژی
XX: SP500

XLE
و امور مالی
XX: SP400

XLF
همچنین گرم بوده است تا کنون در سال جاری، در حالی که خدمات ارتباطی
XX: SP500

XLC
کاپلری گفت که تلاش برای تثبیت شدن دیده شد.

... و یک چیز دیگر

Balchunas بلومبرگ می گوید که سرمایه گذاران فردی نشانه هایی از تعهد خود را به این بازار نشان می دهند که ممکن است به عنوان یک شاخص صعودی برای برخی ناظران بازار عمل کند. او گفت که سرمایه گذاران خرده فروشی فرصتی را برای بتا ارزان می بینند و از آن استفاده می کنند. او گفت که خرده‌فروشی «دست‌های الماسی» را ۱۰ برابر نشان می‌دهد، عبارتی که اغلب در پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی برای اشاره به سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود که تمایلی به فروش ندارد و سرمایه‌گذاری خوبی برای بلندمدت دارد.

با این حال، بالچوناس می بیند که سرمایه گذاری های نقدی مانند بازدهی خزانه داری، مانند 10 سال، محبوبیت بیشتری پیدا می کند.
BX: TMUBMUSD10Y
و خزانه داری 2 ساله
BX: TMUBMUSD02Y,
افزایش یافته و با تداوم تلاطم بازار. ETF اوراق قرضه خزانه کوتاه iShares
SHV,
که سبدی از اوراق بهادار کوتاه‌مدت وزن‌دار بازار را دنبال می‌کند، یکی از حوزه‌هایی است که او به آن اشاره کرد که معمولاً جریان‌هایی را در میان سرمایه‌گذارانی که به پول نقد روی می‌آورند، جذب می‌کند. ETF بیش از 13 میلیارد دلار را مدیریت می کند و دارای نسبت هزینه 0.15٪ است که به معنای هزینه سالانه 1.50 دلار برای هر 1,000 دلار سرمایه گذاری است. او همچنین از ETF اوراق قرضه خزانه 1 تا 3 ساله iShares کمی بلندمدت یاد کرد
خجالتی,
که دارای همان نسبت هزینه است و 21 میلیارد دلار را مدیریت می کند.

ETF محبوب می خواند

-این یک Wrap است