همانطور که سرمایه گذاران منتظر تسلیم شدن هستند، در اینجا چیزی است که می تواند باعث برگشت شود

بازارهایی که شبیه بازار فعلی هستند، احساس نزدیک شدن به مرحله انحلال زشت را دارند. رالی های قدرتمند اما به سرعت شکست خورده به بازار احساس ناامید کننده ای می دهد و به سمت سطح پایین تر حرکت می کند. برخی از صندوق‌های فناوری رشد و صندوق‌های اوراق قرضه به مقدار غیرقابل‌حساب کاهش می‌یابند، که منجر به فروش حفظ سرمایه، کاهش اهرم‌زدایی و فروش بازخرید می‌شود.

در همین حال، دهه‌ها بازار صعودی اوراق قرضه باعث شده است که سرمایه‌گذاران به راحتی صندوق‌هایی با درآمد ثابت را در اختیار داشته باشند و برای زیان‌های شدید امسال با افزایش نرخ‌های بهره آماده نباشند. برای یک سرمایه گذاری به ظاهر محافظه کار، این اصل بیش از 10٪ کاهش یافته است.

در سوی دیگر طیف سرمایه‌گذاری، به نظر می‌رسد مدیران رشد فناوری ارزش‌گذاری در مسیر صعود را نادیده می‌گیرند و سهامی را که به شدت کاهش یافته‌اند، اما هنوز ارزش قانع‌کننده‌ای ارائه نمی‌دهند، باقی مانده‌اند.

بسیاری از سهام‌های قدیمی مرتبط با فناوری، مدل‌های کسب‌وکاری دارند که به‌عنوان بسیار ناقص آشکار شده‌اند. اصولی مانند جریان نقدی آزاد برای بسیاری از شرکت ها نادیده گرفته شد و با دکترین رشد به هر قیمتی جایگزین شد. با کاهش رشد، این کسب‌وکارها که در بهترین زمان‌ها قادر به کسب سود نبودند، زمانی که شرایط بازار دشوار می‌شود و جذب سرمایه سخت‌تر می‌شود، در برابر شکست آسیب‌پذیر به نظر می‌رسند. این سهام باید به طور کامل اجتناب شود.

این لحظه خوبی برای تهیه لیست خرید و پودر خشک برای استقرار در صورت تسلیم شدن بازار سهام در موجی از فروش وحشتناک است. این بدان معنا نیست که فروش وحشتناک قریب الوقوع است یا به طور قطعی رخ خواهد داد، اما آماده شدن از قبل برای این امکان ضروری است. معامله‌ها جذاب خواهند بود، اما ترس از سطوح پایین‌تر به راحتی می‌تواند باعث بی‌استفاده ماندن سرمایه شود - از دست دادن یک فرصت خرید عظیم.

یک لیست خرید خوب شامل شرکت هایی می شود که جریان نقدی فراوانی کسب می کنند. علاوه بر این، یک طرح خرید بزرگ می تواند سازنده باشد. من اخیراً یک ستون نوشتم اینجا کلیک نمایید در اپل (AAPL) به عنوان عاملی برای ضعف؛ به این دو دلیل در بالای لیست من قرار دارد.

برخی از سرمایه گذاران در خرید سهام با قدرت نسبی در یک کاهش شدید گرفتار می شوند، اما گاهی اوقات ممکن است نتیجه معکوس داشته باشد. هنگامی که صندوق ها موقعیت های خرید را کاهش می دهند، اغلب موقعیت های کوتاه را نیز پوشش می دهند. پوشش کوتاه می تواند قدرت سهام را در میان قتل عام بازار برجسته کند، با این حال از نوعی است که سرمایه گذاران خریدار نمی خواهند آن را همراهی کنند.

سهام با کیفیتی را پیدا کنید که صندوق ها به دلایل غیر اساسی در حال تصفیه هستند.

روی ماشه تمرکز کنید

ضعف اخیر بازار سهام با ضعف در بازار اوراق قرضه مرتبط است و نرخ بهره را بالاتر می برد. افزایش بیشتر نرخ ها به راحتی می تواند باعث کاهش بیشتر سهام شود. در تسلیم فروش وحشتناک، چرخش در بازار اوراق قرضه و کاهش نرخ‌ها، به طور بالقوه از یک پرواز به کیفیت یا شرایط شدید فروش بیش از حد، می‌تواند باعث برگشت سهام از پایین‌ترین سطح شود. همچنین تورم ناشی از قیمت های بالای کالاها به ویژه انرژی در صورت کاهش از سطوح بالا کاهش می یابد.

شرایط مالی در واقع در حال سخت شدن است و بازار سهام با ضعف قابل توجهی به اقدام تهاجمی فدرال رزرو پاسخ می دهد. با این حال، انحلال ناگهانی به سطوح کلیدی S&P 500، در محدوده 3800 تا 3850، بازار سهام را به خوبی در مقابل فدرال رزرو قرار می دهد و به فرصت خرید منجر می شود.

هیچ اطمینانی در مورد جهت یا ماهیت بازارها وجود ندارد. در گذشته، تلاش‌های ناموفق متعدد در یک تجمع اغلب به یک نتیجه تسلیم‌آمیز برای فروش منجر می‌شد که باعث ایجاد معامله‌های بزرگ می‌شد. این رویدادی است که باید برای آماده شدن با پودر خشک به کار گرفته شود و یک لیست خرید از سهام با کیفیت در فروش.