فروش سالیانه در سال 2022 در میان نرخ بهره بالاتر و ترس رکورد زد

در میان چرخش بازار سهام، ترس از رکود و پرداخت‌های بالاتر، مصرف‌کنندگان در سال گذشته مبلغی بی‌سابقه را برای مستمری‌ها، نوعی بیمه که جریان درآمد تضمینی را ارائه می‌دهد، وارد کردند.

بر اساس برآوردهای منتشر شده توسط خریداران در سال 310.6، 2022 میلیارد دلار به سالیانه پرداخت کردند. لیمرا، گروه بازرگانی صنعت بیمه.

این رقم نسبت به رکورد قبلی ثبت شده در سال 17، زمانی که مصرف کنندگان 2008 میلیارد دلار سالیانه خریدند، 265 درصد افزایش یافته است. در آن سال، ایالات متحده در بحران رکود بزرگ و در نهایت بازار سهام بود به پایین با زیان 57 درصدی

بیشتر از امور مالی شخصی:
چرا منتظر ماندن برای مطالبه مزایای تامین اجتماعی مفید است
کاربران مدیکر همچنان می توانند تغییر کنند، برنامه های مزیت 2023 را رها کنند
«رکود اقتصادی» چیست و چگونه بر مصرف کنندگان تأثیر می گذارد؟

به طور مشابه، سال 2022 شاهد بود شاخص S&P 500 آن را پست کنید بدترین باخت از سال 2008، در پایان سال 19.4٪ کاهش یافته است. فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را افزایش داد تهاجمی برای از بین بردن سرسختانه تورم بالا، تشویش هایی را که بانک مرکزی انجام می دهد دامن می زند ناخواسته نوک ملت وارد رکود می شود

گفت: «در زمان‌های زشت، مردم نگران امنیت هستند لی بیکر، یک برنامه ریز مالی معتبر و بنیانگذار Apex Financial Services، مستقر در آتلانتا، و یکی از اعضای CNBC شورای مشاور.

انواع مختلفی از سنوات وجود دارد. آنها به طور کلی به دو دسته تقسیم می شوند: یک سرمایه گذاری یا یک طرح شبه بازنشستگی که سطح تضمین شده ای از درآمد را برای زندگی در دوران بازنشستگی ارائه می دهد.

تمام مستمری ها توسط شرکت های بیمه صادر می شوند که ریسک هایی مانند نوسانات بازار یا خطرات ناشی از آن را پوشش می دهند پس انداز بیشتر در دوران پیری.

سالیانه ها همچنین از چرخه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو سود برده اند که به یک بازگشت بهتر روی سرمایه گذاری در همین حال، اوراق قرضه ایالات متحده - که معمولاً هنگام سقوط سهام به عنوان یک بالاست عمل می کنند - آسیب دیدند بدترین سال ثبت شده در سال 2022، گزینه های کمی برای پس انداز کنندگانی که به دنبال ایمنی نسبی و بازدهی مناسب هستند، باقی می ماند.

تاد گیزینگ، دستیار معاون تحقیقات سالیانه لیمرا، در مورد عواملی که با هم ترکیب شدند تا رکورد فروش سالیانه را به همراه داشته باشند، گفت: «این سال منحصر به فرد بود.

مصرف کنندگان در سال گذشته به خصوص در مورد مستمری های معوق با نرخ ثابت متمم بودند. بر اساس داده های Limra، کل فروش در این دسته - 112.1 میلیارد دلار - بیش از دو برابر در سال 2021 بود و رکورد سالانه قبلی را در سال 2002 شکست، زمانی که مصرف کنندگان 80.8 میلیارد دلار خریداری کردند.

سنوات معوق با نرخ ثابت مانند گواهی سپرده ارائه شده توسط یک بانک عمل می کند. بیمه‌گران نرخ بازدهی را در یک دوره معین، شاید سه یا پنج سال تضمین می‌کنند. در پایان دوره، خریداران می توانند پول خود را پس بگیرند، آن را به سالیانه دیگری تبدیل کنند یا پول خود را به یک جریان درآمد تبدیل کنند.

دسته دیگر - سالیانه نمایه شده لیمرا گفت: 79.4 میلیارد دلار به دست آورد که 8 درصد نسبت به رکورد 2019 خود افزایش داشته است.

سالیانه های نمایه شده در برابر ریسک نزولی محافظت می کند. آنها به یک شاخص بازار مانند S&P 500 گره خورده اند. زمانی که بازار عملکرد خوبی داشته باشد، بیمه‌گران درآمد خود را بالا می‌برند، اما در صورت افزایش زیان‌ها، سطح زیان را کاهش می‌دهند.

گیزینگ در پاییز گذشته به CNBC گفت: "هر چیزی که مبتنی بر حفاظت باشد و دارای مقداری محافظت منفی باشد، بسیار خوب انجام می شود."

در همین حال، مصرف‌کنندگان از مستمری‌های متغیر که عملکرد آن به طور کلی مستقیماً به بازار سهام وابسته است، اجتناب کرده‌اند. لیمرا گفت که فروش سالانه 61.7 میلیارد دلاری کمترین میزان از سال 1995 بوده است.

گیزینگ گفت، در حالی که بعید است تلاقی عوامل در سال 2022 - مانند زیان سهام و اوراق قرضه بزرگ و نرخ بهره به سرعت در حال افزایش - در کوتاه مدت ادامه یابد، روندهای جمعیتی از جمله بازنشستگی های جدید زیربنای پتانسیل رشد بلندمدت برای فروش سالیانه است. او گفت که میانگین خریدار حدود 63 سال سن دارد.

به گفته مشاوران مالی، سنوات ممکن است برای همه منطقی نباشد.

مشاوران معمولاً برخی از انواع مستمری را که کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرند، هنگام ساختن برنامه‌های مالی توصیه می‌کنند: سالیانه فوری تک حق بیمه یا مستمری با درآمد معوق.

اینها برای بازنشستگانی است که به دنبال درآمد تضمینی و مستمری در هر ماه مادام العمر هستند. پرداخت‌ها از مستمری‌های فوری بلافاصله شروع می‌شود، در حالی که آنهایی که از مستمری‌های با درآمد معوق شروع می‌شوند دیرتر شروع می‌شوند، شاید در دهه 70 یا 80 یک بازنشسته.

این پرداخت ها همراه با سایر منابع درآمد تضمین شده مانند تامین اجتماعی، به بازنشستگان کمک کنید اگر بیشتر از حد انتظار عمر کنند و سرمایه‌گذاری‌هایشان کم شده یا کاهش یابد، پول نقدی برای تأمین نیازهای خود مانند وام مسکن، خدمات آب و برق و غذا در اختیار دارند.

آیا من نگران تمام شدن پول مشتری هستم؟ اگر بله، آن موقع است که به سالیانه فکر می کنم.» کارولین مک کلاناهانیک CFP و بنیانگذار Life Planning Partners مستقر در جکسونویل فلوریدا به CNBC گفته است.

McClanahan، یکی از اعضای شورای مشاوران CNBC، از مستمری فوری تک حق بیمه یا مستمری با درآمد معوق برای مشتریانی که بیش از اندازه کافی پول برای زندگی راحت در دوران بازنشستگی دارند، استفاده نمی کند.

مستمری ها برای کسانی که در وسط قرار دارند ترجیح داده می شود: مشتریانی که احتمالاً اما لزوماً پول کافی ندارند. برای آنها، این بیشتر یک محاسبات عاطفی است: آیا داشتن درآمد تضمین شده بیشتر باعث آرامش خاطر می شود؟

البته، دسته های مختلف مستمری با معاوضه همراه هستند.

مشاوران گفتند که مستمری های فوری تک حق بیمه و مستمری های با درآمد معوق در مقایسه با سایر دسته ها نسبتاً ساده هستند. خریدار مبلغی را به صورت یکجا به بیمه‌گر تحویل می‌دهد، که سپس پرداخت ماهانه مشخصی را به خریدار تضمین می‌کند که از هم‌اکنون شروع می‌شود (سالیانه فوری) یا بعداً (سالیانه با درآمد معوق).

به بازنشستگان هم پیشنهاد می دهند بزرگترین انفجار برای دلار آنها به گفته مشاوران و کارشناسان بیمه نسبت به سایر انواع سنوات.

دلیل آن این است که آنها با زنگ و سوت هایی که برای خریداران هزینه داشته باشد ارائه نمی شوند.

مک‌کلاناهان گفت: «هرچه سالیانه خیال‌انگیزتر باشد، هزینه‌های اساسی بیشتر است. و بسیاری از مردم محدودیت ها را درک نمی کنند. این مهم است که بدانید چه چیزی می‌خرید.»

برای مثال، مصرف‌کنندگان می‌توانند مستمری‌های متغیر و نمایه‌شده را با ویژگی‌های خاصی خریداری کنند - که به عنوان «مزایای زندگی تضمین‌شده» شناخته می‌شود - که به خریداران امکان انتخاب بین جریان درآمد مادام‌العمر یا نقدینگی (یعنی مقداری از پولشان را پس می‌دهد) در صورت نیاز زودهنگام یا عدم نیاز به وجوه می‌دهد. دیگر سرمایه گذاری خود را می خواهند. مشاوران گفتند که این ویژگی‌های سودمند معمولاً با هزینه‌های بالاتر و همچنین محدودیت‌ها و سایر چاپ‌های ظریفی همراه هستند که درک آنها برای مصرف‌کنندگان دشوار است.

با این حال، در مقابل، مصرف کنندگان نمی توانند هنگام خرید مستمری فوری تک حق بیمه یا مستمری با درآمد معوق، اصل پول خود را پس بگیرند. گیزینگ گفت که این یکی از دلایل محتمل است که مصرف کنندگان علیرغم بهره وری درآمد آنها را به راحتی نمی خرند.

مستمری فوری تک حق بیمه لیمرا گفت که فروش 9.1 میلیارد دلار در سال 2022 بود و مصرف کنندگان حدود 2.1 میلیارد دلار مستمری با درآمد معوق خریداری کردند. برای زمینه، این ارقام به ترتیب حدود ۱۲ و ۵۳ از فروش مستمری معوق با نرخ ثابت هستند.

بیکر گفت که سنواتی متمرکز بر حمایت ممکن است برای شخصی که پنج تا 10 سال از بازنشستگی فاصله دارد و نمی تواند از نوسانات سرمایه گذاری جلوگیری کند و مایل است هزینه کمی بالاتر برای ثبات بپردازد، منطقی باشد.

با این حال، پیشنهاد ارزش آنها ممکن است برای همه سرمایه گذاران در زمانی که آنها اکنون می توانند بازدهی بیش از 4 درصد از دارایی های امن مانند اوراق قرضه کوتاه مدت خزانه داری ایالات متحده کسب کنند، منطقی نباشد. 3 ماه, 1 سال و 2 سالبیکر گفت، برای مثال) اگر آنها این اوراق را تا سررسید نگه دارند. با این حال، آن اوراق خزانه داری یک جریان درآمد مشخص را مانند مستمری تضمین نمی کند.