سلوف انحراف نادر 3 استاندارد آنالی مدیریت سرمایه

اثرات افزایش نرخ بهره همچنان بر بازارها تأثیر می گذارد و بیشتر از بخش وام مسکن نیست. میزان فروش اخیر به عنوان مثال در Annaly Capital Management Inc. (NYSE: فقط) به دلیل فشار نزولی فوق العاده آن بر سطوح قیمت قابل توجه است.

در اینجا نمودار قیمت روزانه آمده است تا به شما نشان دهد که چقدر این میزان شدید است:

[نمودار 1]

نوارهای بالا و پایین نشان دهنده دو هستند انحراف معیار از میانگین قیمت - میانگین خط نقطه چین بین آنها است. تحلیلگر فنی جان بولینگر هنگامی که در دهه 1990 و بعد از آن به طور منظم در CNBC ظاهر شد، این شکل از معاینه را رایج کرد. از آن زمان، این نوع تحلیل به باندهای بولینگر معروف شد.

بیشتر اوقات، قیمت ها تمایل دارند در این سطوح انحراف دو استاندارد باقی بمانند. هر چند وقت یکبار، زمانی که آنها از خط بالایی یا پایینی عبور می کنند، توجه تحلیلگران نمودار قیمت را به خود جلب می کنند که وضعیت فروش بیش از حد یا فروش بیش از حد را اعلام می کنند.

اینکه نمودار Annaly Capital Management Inc. برای 26 سپتامبر یک انحراف سه استاندارد را از میانگین قرائت نشان می دهد - یک رویداد نادر که نشان می دهد اتفاق خاصی در تجارت وام سرمایه گذاری در املاک وام مسکن (REIT) شرکت رخ می دهد.

در واقع، این مورد صدق می کند زیرا بازده اوراق 30 ساله خزانه داری به سطوح بالاتری نسبت به حدود 20 سال گذشته رسیده است - و از آنجایی که بازده وام مسکن 30 ساله با نرخ ثابت منجر به سطوح بالاتر و بالاتر می شود.

این اثر نرخ بالاتر وجوه فدرال رزرو است که به تازگی توسط اقتصاددانان در کمیته بازارهای باز فدرال ایجاد شده است. این نرخ‌های بسیار بالاتر برای وام‌های مسکن، رشدی را که در سال‌های اخیر در املاک، ساخت‌وساز و صنایع وابسته مشاهده شده است، متوقف می‌کند.

از دست ندهید: این REIT کمی شناخته شده در پنج سال گذشته بازدهی سالانه دو رقمی داشته است

برای یک چشم انداز بلند مدت، اینجاست نمودار قیمت هفتگی Annaly Capital Management Inc:

[نمودار 2]

سقوط به زیر باند پایین بولینگر تنها دو بار در دو سال گذشته اتفاق افتاده است - اوایل امسال در ژوئن و در مارس و آوریل 2020 در طول افت قیمت همه‌گیر. توجه داشته باشید که تجمعات قابل توجهی در نهایت به دنبال امضای زیر باند بود، اما هیچ تضمینی برای این وجود ندارد.

داستان ادامه دارد

ممکن است علیرغم آنچه این نمودارها نشان می دهند، قیمت ها برای هفته ها یا ماه ها به کاهش خود ادامه دهند.

در اینجا نمودار قیمت ماهانه Annaly Capital Management Inc.:

[نمودار 3]

نگاه کنید که وقتی در این بازه زمانی بررسی می‌شود، بسته شدن قیمت به پایین‌تر از باند بولینگر پایین‌تر چقدر غیرعادی است. اینکه چنین نادری در این ماه برای Annaly Capital - و با نمودارهای مشابه برای سایر REITهای وام مسکن - در حال آشکار شدن است، گواهی بر قدرت تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو است.

آخرین پیشنهادات املاک و مستغلات بازار خصوصی

نه توصیه سرمایه گذاری فقط برای اهداف آموزشی

نمودارها: با حسن نیت از StockCharts

اطلاعات بیشتر از بنزنین را ببینید

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.