تحلیلگران در مورد اینکه آیا محدودیت های جدید نیمه هادی ایالات متحده برای سهام نعمت است یا نفرین اختلاف نظر دارند.

سهام غول های نیمه هادی در جلسه معاملاتی 10 اکتبر به دلیل قوانین جدید ایالات متحده در مورد محدود کردن ارسال تراشه های چینی سقوط کرد. بیرون آمد. این محدودیت‌های جدید و گسترده بیشتر با گزارش‌های رسانه‌های قبلی در مورد کنترل‌های صادراتی مطابقت دارد و تمرکز زیادی بر مجوزهای جدید برای فناوری‌هایی است که می‌توانند کاربرد نظامی داشته باشند. 

با محدودیت‌های جدید، تولیدکنندگان تراشه می‌توانند تأثیری مادی بر تجارت خود ببینند که اکنون در بازارها منعکس شده است. با این حال، علی‌رغم محدودیت‌های صادراتی جدید، ویجی راکش از شرکت Mizuho Securities به آن ملحق شد Squawk on the Street از CNBC، جایی که او اشاره کرد که ممکن است برخی از برندگان وجود داشته باشد.

آنچه ما فکر می کنیم در حال رخ دادن است بدیهی است که حافظه Micron (NASDAQ: MU) و وسترن دیجیتال (NASDAQ: WDC) می تواند در بلند مدت برنده باشد نه کوتاه مدت. و اگر به بادهای معکوس کوتاه مدت نگاه کنید، واضح است که برای OEM های تجهیزات نیمه کلاهک مانند Lam Research (NASDAQ: LRCX) جایی است که ما بیشترین تأثیر را می بینیم.»

او همچنین اضافه کرد:

همانطور که در محدودیت‌ها مشاهده کردید، آنها برخی از ابررایانه‌ها و سمت GPU هوش مصنوعی را نیز هدف قرار دادند. این ابررایانه بدیهی است که در سمت GPU هوش مصنوعی افزایش یافته است و ما فکر می کنیم برخی از تامین کنندگان CPU، AMD (NASDAQ: AMD) و غیره، احتمالاً نیز شروع به تأثیر می کنند.»

احتمال شوک عرضه

در همین حال، Vivek Ramaswamy از مدیریت دارایی Strive پیوست Squawk Box CNBC تجزیه و تحلیل محدودیت های صادراتی جدید در سطح کلان برای چین، که نشان می دهد حرکت در تایوان به معنای شوک عرضه و نوسانات بازار است.

"من فکر می کنم این یک شوک عرضه است که منتظر وقوع است. اکثریت سهم بازار، اکثریت تولید نیمه هادی های پیشرفته از TSMC (نیمه هادی تایوان) است. بسیاری از مردم این را نمی دانند، این بزرگترین شرکت در آسیا از نظر ارزش بازار است. این یکی از 20 شرکت برتر از نظر ارزش بازار است، این یک غول خفته در تایوان است.

وی ادامه داد:

«اگر چین تایوان را کنترل کند، و اتفاقاً، سناریوهایی وجود دارد که در یک سناریوی جنگی، تولید ممکن است به طور کامل خاموش شود، چراغ‌ها ممکن است در آن کارخانه خاموش شوند. اما حتی اگر چین آن را به طور مسالمت آمیز تصاحب کند، چین شرایط انتقال را دیکته می کند. اکنون آنچه که من فکر می کنم چین در اینجا برای آن بازی می کند بخشی از یک معامله بزرگ طولانی تر است."

تصمیمات سخت

به نظر می رسد فعالان بازار بین یک سنگ و یک مکان سخت گیر کرده اند، با تورم و جنگ در اوکراین محدودیت‌های صادراتی جدیدی که ایالات متحده اعمال کرده است، در حال حاضر با کاهش دارایی‌های ریسک، می‌تواند اشتیاق سرمایه‌گذاری را کاهش دهد. 

در حالی که در مقیاس خرد، برخی از شرکت ها می توانند به عنوان برنده ظاهر شوند، اما در مقیاس کلان، نگرانی از حرکت تهاجمی چین به سمت تایوان می تواند مشکلات بیشتری را برای بازارهای فرسوده ایجاد کند. 

اکنون با Interactive Brokers - پیشرفته ترین پلت فرم سرمایه گذاری - سهام بخرید

سلب مسئولیت: مطالب موجود در این سایت نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. سرمایه گذاری سوداگرانه است. هنگام سرمایه گذاری، سرمایه شما در معرض خطر است.