سرمایه گذاری در این REIT 5 سال پیش امروز 38٪ سود سهام را پرداخت می کند.

هنگامی که سرمایه گذاران درآمدی یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) خریداری می کنند، یکی از چیزهایی که امیدوارند این است که سهام به اندازه کافی خوب عمل کند تا شرکت بتواند سود سه ماهه خود را با گذشت سالها افزایش دهد و بازده سالانه سرمایه گذار را افزایش دهد.

معمولاً افزایش سود سهام 3 تا 5 سنت در سال است و سرمایه گذاران خوشحال می شوند که بتوانند آن را به طور ثابت دریافت کنند. به عنوان مثال، سود 1 دلاری سهام 25 دلاری که سود سهام آن را 5 سنت در سال افزایش می دهد، می تواند بازدهی 4 درصدی را در حدود پنج سال به بازدهی 5 درصدی تبدیل کند.

اما اگر در سال 2017 شنیدید که می‌توانید یک REIT بخرید که در عرض پنج سال به شما بازدهی 38 درصدی در قیمت خرید شما می‌دهد، چه؟ احتمالاً فکر می‌کنید که سهام در نهایت به یک تله بازدهی غول‌پیکر تبدیل می‌شود که قیمت آن به وضعیت سهام سکه سقوط می‌کند. اما اینطور نیست.

دیدار نوآورانه شرکت مالکیت صنعتی (NYSE: IIRPیک REIT تخصصی در سن دیگو، کالیفرنیا که در سال 2016 تأسیس شد. خریدهای صنعتی نوآورانه، اجاره و اجاره املاک تجاری را به شرکت های شاهدانه باز می گرداند. Innovative Industrial Properties در وب‌سایت خود، خود را «ارائه‌دهنده پیشرو سرمایه املاک و مستغلات برای صنعت کنترل‌شده شاهدانه» می‌نامد.

از 30 سپتامبر، املاک صنعتی نوآورانه دارای 8.7 میلیون فوت مربع قابل اجاره در 109 ملک در 19 ایالت بود. دو ملک دیگر در دست ساخت است.

تمام املاک صنعتی نوآورانه به صورت سه گانه اجاره شده است، به این معنی که مستاجران مالیات، بیمه و نگهداری می پردازند. میانگین مدت اجاره آن 15.5 سال است. و حتی اگر در صنعت حشیش تخصص دارد، هنوز کاملاً متنوع است زیرا هیچ مستأجری بیش از 14٪ از کل سبد آن را نمایندگی نمی کند و هیچ ایالتی بیش از 17٪ از کل مجموعه خود را نمایندگی نمی کند.

در ابتدای دسامبر 2017، املاک صنعتی نوآورانه 18.90 دلار قیمت گذاری شد و سود سه ماهه 25 سنت به ازای هر سهم، برای سود سالانه 5.2 درصد پرداخت کرد.

امروزه ویژگی‌های صنعتی نوآورانه بیش از 114 دلار است و سود سه ماهه آن 1.80 دلار یا 7.20 دلار در سال است. بازده خرید سهام 18.90 دلاری اصلی اکنون 38 درصد است. هیچ انشعاب معکوس به طور مصنوعی قیمت سهم را افزایش نداده است. پس چگونه این بازده خارق العاده اتفاق افتاد؟

داستان ادامه دارد

همه چیز در مورد رشد درآمد و درآمد است. در سال 2017، Innovative Industrial Properties در سه ماهه چهارم تنها 2.28 میلیون دلار درآمد داشت. وجوه حاصل از عملیات (FFO) به ازای هر سهم 18 سنت بود. اما هر سال از آن زمان، املاک صنعتی نوآورانه درآمد و FFO خود را چند برابر کرده است، بنابراین قیمت سهام همراه با این افزایش ها افزایش یافته است. نمودار زیر رشد چشمگیر مالکیت های صنعتی نوآورانه را در سه ماهه چهارم هر سال از سال 2017 نشان می دهد، به استثنای سال 2022 که تاکنون تنها سه گزارش فصلی داشته است:

اگرچه حتی شناخته شده ترین سهام حشیش از سال 2017 عملکرد ضعیفی داشته است، اما شرکت Innovative Industrial Properties به عنوان صاحبخانه آنها 622 درصد بازده کل در آن زمان بدون سرمایه گذاری مجدد سود سهام و 642 درصد با سرمایه گذاری مجدد سود سهام داشته است.

بنابراین آیا این رشد عظیم سود سهام ادامه خواهد یافت؟ اگر FFO به افزایش خود ادامه دهد، می‌تواند سود سهام بیشتری ایجاد کند. اما اوج در سود سهام ممکن است رخ داده باشد، زیرا نسبت پرداخت سود سهام / FFO اکنون در 93٪ است.

قیمت سهم که در نوامبر 274 به 2021 دلار رسید، اکنون حدود 58 درصد کاهش یافته است - علیرغم اینکه درآمد و FFO همچنان در حال افزایش است. این ویژگی‌های صنعتی نوآورانه را تبدیل به یک REIT می‌کند که می‌تواند به تولید بازده کل قوی در آینده ادامه دهد.

گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.

آخرین اخبار املاک و مستغلات بنزینگا

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.