صورت سود و زیان و نمایش ترازنامه

وقتی صحبت از وسایل نقلیه الکتریکی می شود، تسلا سر کلاس است. در طول سال‌ها، خودروسازان دیگری به امید کسب سود از این صنعت وارد فضای خودروهای الکتریکی شده‌اند و بسیاری نیز این کار را کرده‌اند. با این هجوم رقابت، تحلیلگران از بین رفتن تسلط تسلا در بازار خودروهای برقی را پیش‌بینی کرده‌اند. با این حال، این پیش بینی ها هنوز محقق نشده است.

بزرگترین رقیب تسلا که در حال حاضر امواج ایجاد می کند، ریویان است. سرمایه گذاران سهام را دوست دارند، اما هنوز هم روی افزایش ظرفیت تولید کار می کند و هنوز به عنوان یک تجارت کوچکتر سودی به دست نیاورده است. اما آیا این بدان معناست که باید از سهام Rivian اجتناب کنید؟

در اینجا مقایسه سر به سر این دو شرکت برای کمک به درک بهتر محل سرمایه گذاری پول خود آورده شده است.

گزارش درآمد اخیر Rivian

Rivian (RIVN)، یک تولید کننده وانت برقی، اخیراً نتایج مورد انتظار Q2 خود را فاش کرد.

ذخیره خالص رزرو مدل R1 تا 98,000 ژوئن 30 حدود 2022 وسیله نقلیه از مشتریان در سراسر ایالات متحده و کانادا بود. میانگین نرخ سفارش مجدد روزانه در سه ماهه دوم سال 2022 نسبت به سه ماهه اول افزایش یافته است.

اولین سفارش خودروی محرک الکتریکی آمازون (EDV) از Rivian برای 100,000 وسیله نقلیه بود. آمازون در جولای 2022 گسترش EDV های سفارشی خود را به شهرهای سراسر کشور اعلام کرد. همکاری ریویان برای هدف آمازون برای دستیابی به انتشار خالص کربن صفر تا سال 2040 بسیار مهم است.

علاوه بر این، Rivian به لطف همکاری توسعه‌ای تنگاتنگ شامل آمازون و درایورهای تحویل آن، توانست ویژگی‌ها و طرح‌بندی EDV را کامل کند. Rivian این ویژگی‌ها را در طول یک سری آزمایشی گسترده که در اوایل سال 2021 آغاز شد، تکمیل کرد.

تعداد کل خودروهایی که ریوین در سال 2022 تولید کرد تا پایان سه ماهه دوم حدود 8,000 دستگاه است. علاوه بر این، Rivian تکرار کرده است که این شرکت در مسیر تحقق پیش‌بینی تولید 2022 واحد خالص تولید شده در سال 25,000 است.

فروش در سه ماهه دوم 364 میلیون دلار بود. با این حال، پیش بینی نمی شد که ریوین در سه ماهه دوم سال 2022 سودآور باشد و کسری تعدیل شده 1.62 دلاری به ازای هر سهم را فاش کرد. Rivian سه ماهه دوم سال 2022 را با بیش از 15.4 میلیارد دلار پول نقد، معادل های نقدی و پول نقد محدود به پایان رساند.

تسلا پاورهاوس EV Dominance

تسلا با تأکید بر راه‌حل‌های انرژی پایدار، بزرگترین شرکت خودروهای الکتریکی در جهان است. ایلان ماسک بنیانگذار تسلا است که این شرکت را در سال 2003 تأسیس کرد. هر سازنده ای به دنبال تسلا در صنعت خودروسازی است، که با توجه به اینکه چقدر سریع تسلا به پوستر برای برق رسانی تبدیل شد، چندان تعجب آور نیست.

تحلیلگران قبلاً استدلال کرده بودند که خودروسازان فعلی به زودی سهم بازار خودروهای الکتریکی تسلا را به دست خواهند آورد و برتری جهانی آن را کاهش خواهند داد. سال‌هاست که تسلا بر صنعت خودروهای الکتریکی در ایالات متحده تسلط داشته است. با این حال، تحلیلگران پیش بینی می کنند که با ورود رقبای جدید خودروهای برقی به بازار ایالات متحده، تسلط تسلا بر بازار کاهش خواهد یافت.

در حال حاضر، بازار خودروهای الکتریکی ایالات متحده همچنان به شدت به تسلا وابسته است. نرخ سفارش این خودروساز در چندین منطقه از ایالات متحده به دلیل افزایش اخیر قیمت بنزین به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. در نتیجه، تسلا در حال افزایش تولید در کارخانه Fremont خود و راه اندازی عملیات در کارخانه Gigafactory خود در تگزاس است. در حالی که بخشی از تولید اضافی برای صادرات است، تسلا همچنان انتظار دارد در ایالات متحده گسترش یابد.

ارقام ثبت نام جدید نشان می دهد که تسلا همچنان با اختلاف زیادی بر بازار خودروهای الکتریکی ایالات متحده تسلط دارد. در سه ماهه اول سال 2022، تسلا تقریباً 564,000،254,695 دستگاه فروخت، در حالی که در سه ماهه دوم، حدود XNUMX،XNUMX دستگاه فروخت که بسیار از رقبایی مانند Rivian پیشی گرفت.

تسلا در مقابل ریوین: روند فروش و درآمد

Rivian

ریوین در سه ماهه دوم سال 4,401، 4,467 خودرو ساخت و 2022 دستگاه را تحویل داد و 364 میلیون دلار فروش داشت. در سه ماهه دوم، Rivian نیز به دلیل هزینه های بالای نیروی کار و سربار، سود ناخالص منفی 2 میلیون دلاری تولید کرد. این هزینه‌ها به این دلیل به وجود می‌آیند که Rivian وسایل نقلیه را در سطوح پایینی در خطوط تولید تولید می‌کند که برای حجم‌های قابل توجه‌تری طراحی شده‌اند.

این پویایی در کوتاه مدت ادامه خواهد داشت. با این حال، همانطور که قبلاً دیده‌ایم، شرکت پیش‌بینی می‌کند که با افزایش سطح تولید سریع‌تر از افزایش قیمت نیروی کار و سربار در آینده، تقویت شود.

افزایش هزینه‌های سربار و نیروی کار، سود ناخالص را به میزان 301 میلیون دلار در سه ماهه دوم سال 2022 کاهش داد. ریوین انتظار دارد که این عناصر همچنان بر عملکرد عملیاتی تأثیر منفی بگذارند.

در طول سه ماهه، فشارهای تورمی بر هزینه مواد کسب و کار تأثیر گذاشته است که این شرکت معتقد است همچنان تأثیر خواهد داشت. مجموع مخارج عملیاتی در نیمه دوم سال 2022 به بیش از 1 میلیارد دلار افزایش یافت که از 580 میلیون دلار در مدت مشابه سال قبل افزایش یافت.

همچنین در سه ماهه دوم سال 2، ریوین هزینه غرامت غیر نقدی مبتنی بر سهام 2022 میلیون دلار و هزینه های استهلاک و استهلاک 229 میلیون دلار را در هزینه های عملیاتی ثبت کرد.

به طور کلی، سرمایه‌گذاری بر روی افراد، تجهیزات و ابتکارات وسایل نقلیه بیشترین افزایش سالانه هزینه‌های عملیاتی Rivian را در سه ماهه دوم سال 2022 به خود اختصاص داده است. هزینه تحقیق و توسعه در سه ماهه دوم سال 2022 بالغ بر 543 میلیون دلار بوده است. از 394 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته.

در نتیجه این هزینه‌های عملیاتی بالاتر، کل ضرر ریویانس برای سه ماهه دوم بیش از 2 میلیارد دلار بود که از 1.7 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته افزایش داشت.

تسلا

در سه ماهه دوم سال 2022، تسلا 2.3 میلیارد دلار درآمد خالص GAAP و 2.6 میلیارد دلار درآمد خالص غیر GAAP به دست آورد. این شرکت همچنین دستاوردهای هیجان انگیزی را در برخی از کارخانه های جدیدتر خود دیده است.

کارخانه Gigafactory برلین-براندنبورگ با تولید بیش از 1,000 خودرو در یک هفته و حفظ سود ناخالص مثبت در طول سه ماهه، به نقطه عطف مهمی دست یافت. تسلا اولین خودروهای مجهز به 4680 سلول و باتری های قابل شارژ ساختاری را از تاسیسات آستین خود به مشتریان خود در ایالات متحده تحویل داد.

برای به حداکثر رساندن تولید، تسلا به سرمایه گذاری در رشد ظرفیت کارخانه ادامه می دهد. بخش انرژی این شرکت نیز در سه ماهه دوم پیشرفت قابل توجهی داشته است، با افزایش حجم و اقتصاد برتر واحد که منجر به سود ناخالص بالای تمام دوران شده است. علاوه بر این، تقاضای مصرف‌کننده برای اقلام ذخیره‌سازی تسلا همچنان از نرخ تولید بهتر است.

در سه ماهه دوم، کل فروش این شرکت 42 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به 16.9 میلیارد دلار رسید. درآمد عملیاتی تسلا سالانه به حدود 2.5 میلیارد دلار در سه ماهه دوم افزایش یافت که منجر به حاشیه عملیاتی 2٪ شد.

مقایسه ترازنامه ریوین و تسلا

کل دارایی های جاری ریوین در سه ماهه دوم سال 15.7 حدود 2022 میلیارد دلار ارزش گذاری شد، در حالی که کل دارایی های غیرجاری آن 4.4 میلیارد دلار بود. در سه ماهه دوم، کل بدهی های جاری ریوین 2 میلیارد دلار بود، در حالی که کل بدهی های غیرجاری آن 1.7 میلیارد دلار بود. کل دارایی سرمایه گذاران 1.4 میلیارد دلار است.

از سوی دیگر، نقدینگی پایان سه ماهه تسلا، معادل‌های نقدی و اوراق بهادار نسبتاً کوتاه بازار با رشد متوالی 902 میلیون دلار به 18.9 میلیارد دلار در سه ماهه دوم رسید. این افزایش عمدتاً ناشی از جریان نقدی آزاد 2 میلیون دلاری بود که اندکی با بازپرداخت وام های 621 میلیون دلاری جبران شد.

از سه ماهه دوم، تسلا حدود 2 درصد از تراکنش های بیت کوین خود را به نقد فیات تبدیل کرده بود. تبدیل ها در سه ماهه دوم 75 میلیون دلار به ترازنامه اضافه کردند.

پیش بینی های تحلیلگر

طبق گفته 50 تحلیلگر که تخمین های قیمتی 83 ماهه را ارائه می کنند، Rivian Automotive Inc. هدف قیمتی 27 دلاری با برآورد بالا 15 دلار و برآورد پایین 12 دلار دارد. میانگین تخمین 53.61% افزایش نسبت به قیمت قبلی 32.55 دلار است.

36 تحلیلگر که پیش‌بینی قیمت 12 ماهه تسلا را ارائه می‌کنند، هدف اجماع 1,000 دلار، با رقم بالا 1,580 دلار و برآورد پایین 250 دلار است. برآورد اجماع نشان دهنده افزایش 12.36 درصدی نسبت به قیمت قبلی 890 دلار است.

نکته آخر در مورد ریویان و تسلا

نظر غالب در میان 42 تحلیلگر مالی که در نظرسنجی شرکت کردند، خرید سهام تسلا است. این شرکت به دلیل عملکرد فوق‌العاده تسلا در نیمه اول سال 2022، زمانی که به فروش بالاتر و سود خالص دست یافت، رتبه خرید ثابتی را حفظ کرده بود.

از سوی دیگر، ریوین زیان خالص 1.7 میلیارد دلاری را در سه ماهه دوم سال 2022 گزارش کرد که نسبت به زیان 580 میلیون دلاری در سال گذشته افزایش داشت. این ضررهای قابل توجه در سه ماهه دوم عمدتاً به دلیل هزینه های عملیاتی بالاتر بود.

به طور خلاصه، Rivian جایی است که تسلا پنج تا ده سال پیش بود. اما تنها زمان نشان خواهد داد که آیا سودآوری و قیمت سهام ریویان در آینده عملکردی مشابه تسلا خواهد داشت یا خیر.

برای سود بردن از سهام ریویان، تسلا و خودروهای الکتریکی، هوش مصنوعی فناوری انتخابی است و Q.ai از حدس و گمان سرمایه گذاری خارج می شود.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.