راهنمای مالک دارایی برای پرتفوی سرمایه گذاری

تنها شرکت‌های تحت رهبری زنان و متنوع کنترل می‌کنند 1.4 درصد از بیش از 82 تریلیون دلار توسط صنعت مدیریت دارایی ایالات متحده مدیریت می شود. راه دستیابی به زنجیره ارزش سرمایه گذاری متنوع، عادلانه و فراگیر (DEI) طولانی است. به عنوان صاحبان نهایی سرمایه، صاحبان دارایی توانایی و مسئولیت دارند که DEI را در تیم های مدیریت سرمایه گذاری و پرتفوی ها و در سراسر صنعت مدیریت دارایی هدایت کنند.

تابستان گذشته، مدیر ارشد موسسه میلکن، بلر اسمیت و من در کنار موسسه میلکن کار کردیم DEI در شورای اجرایی مدیریت دارایی در مرکز آن برای بازارهای مالی در یک راهنمای مالکان دارایی برای افزایش تنوع نژادی، قومیتی و جنسیتی پرتفوی سرمایه گذاری خود. این راهنما همچنین برای مشاورانی است که به آنها مشاوره می دهند و مدیران دارایی که به دنبال تبدیل شدن به بخشی از سبد سرمایه گذاری خود هستند.

این راهنما چهار مؤلفه را در مسیر سرمایه داری فراگیر تشریح می کند: گنجاندن تنوع و شمول در حکومت. منابع استعدادهای متنوع؛ پذیره نویسی عادلانه؛ و تعهد به نظارت و مشارکت عادلانه.

رکن اول: گنجاندن تنوع، برابری و گنجاندن در حاکمیت شامل تنوع بخشیدن به ترکیب و فرهنگ کمیته سرمایه گذاری، آموزش تیم در مورد تنوع، گنجاندن DEI در باورهای سرمایه گذاری، افزودن DEI به بیانیه های سیاست سرمایه گذاری، درج بندهای DEI در قراردادهای مشارکت محدود و نامه های جانبی، طراحی و اجرا. طرحی برای جمع‌آوری معیارهای تنوع، امضای تعهدات تنوع، گزارش‌دهی و افشای عمومی تنوع، و ایجاد ساختار و انگیزه‌های مناسب برای تنوع.

رکن دو: استعدادهای متنوع منبع شامل ایجاد تیم های سرمایه گذاری متنوع، تامین منابع شرکت های سرمایه گذاری متنوع و سرمایه گذاری در شرکت های پرتفوی متنوع است. این شامل گسترش جستجو فراتر از استخرهای استعداد سنتی، و همچنین گزارش پیشرفت استخدام استعدادهای متنوع است.

رکن سه: Underwrite Equitably یک الگوی ریسک جدید را در نظر می گیرد که شامل کاهش و/یا کنار گذاشتن حداقل تعهدات شریک عمومی (GP) و شریک محدود (LP)، حداقل سوابق کاری، و معافیت هزینه ها هنگام پذیره نویسی و مذاکره با مدیران نوظهور مختلف است. سرمایه گذاران باید به طور کلی درگیری را در تیم سرمایه گذاری، سبد سرمایه گذاری و سطوح ارائه دهنده خدمات ارزیابی کنند.

رکن چهار: تعهد به نظارت و مشارکت عادلانه مستلزم ایجاد یک خط پایه مدیر دارایی برای LP ها و اندازه گیری پیشرفت آنها در طول زمان است، بنابراین تنوع مدیران دارایی موجود را افزایش می دهد و نفوذ کلی آنها را تقویت می کند.

راه دستیابی به زنجیره ارزش سرمایه گذاری متنوع، عادلانه و فراگیر طولانی است. به عنوان صاحبان نهایی سرمایه، صاحبان دارایی توانایی و مسئولیت هدایت DEI را در تیم های مدیریت سرمایه گذاری و پرتفوی ها و در سراسر صنعت مدیریت دارایی دارند.

مکانیسم‌هایی برای تسریع تغییرات در صنعت موجود است. به عنوان مثال، مشاوران سرمایه گذاری به طور سنتی با مدیران دارایی ملاقات کرده و یادداشت اولیه سرمایه گذاری را ارائه می کنند. افسران سرمایه گذاری برای صاحبان دارایی ممکن است با ملاقات با مدیران دارایی های مختلف برای غربالگری اولیه و ارائه اولین پیش نویس یادداشت سرمایه گذاری به مشاور سرمایه گذاری، روند سنتی را معکوس کنند.

طبیعتاً تنها تعداد محدودی از مؤسسات ظرفیت داخلی برای اجرای این استراتژی را دارند، اما با معکوس کردن فرآیند، مشاوران سرمایه‌گذاری که از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه، از جمله سرمایه‌گذاری تأثیرگذار آگاه یا علاقه‌مند نیستند، می‌توانند برای راهنمایی مدیران مختلف به سایر LPها مراجعه کنند. جایی که بررسی قبلاً انجام شده است. قدرت اجرای این استراتژی و سایر استراتژی های موجود در صنعت در اختیار و قدرت صاحبان دارایی است.

از آنجایی که چشم انداز تنوع، برابری و شمول در حال تکامل است، تبادل آزاد ایده ها در مورد بهترین شیوه ها برای سرمایه گذاری فراگیر برای افزایش درصد صنعت مدیریت دارایی ایالات متحده که توسط شرکت های زنان و دارای مالکیت متفاوت کنترل می شود، حیاتی است.