صندوق پرداخت 8.8 درصدی در سال 2023 افزایش می یابد

At خودی CEF، ما بر کشف وجوه قوی + 8% تمرکز می کنیم که دارایی های پایان بسته هستند مستقر در اینجا در ایالات متحده حتی انتخاب های بین المللی ما نیز پایگاه محکمی در آمریکا دارند!

آشفتگی سال 2022 این استراتژی را تأیید کرده است و به محافظت از سود سهام ما در برابر نابسامانی های بسیاری در خارج از مرزهای آمریکا، مانند اقتصاد در حال فروپاشی بریتانیا، ادامه تعطیلی کووید-19 در چین و البته ادامه پیگرد قانونی روسیه برای تهاجم نفرت انگیز خود به اوکراین کمک کرده است.

مطمئناً، آمریکا یک جزیره نیست: همه این مشکلات بر اقتصاد ما نیز تأثیر می گذارد. ناگفته نماند فدرال رزرو، که تقریباً از هر بانک مرکزی دیگری در جهان، نرخ بهره را سریعتر افزایش می دهد.

با این وجود، اقتصاد ما همچنان با بیکاری کم و نهادهای باثبات به عملکرد محترمانه خود ادامه می‌دهد (من فکر می‌کنم که می‌توانیم با فدرال رزرو مخالفت کنیم. is تصمیم گیری بر اساس داده ها - خواه این باشد راست داده ها قابل بحث هستند). کشورهای دیگر (من به شما نگاه می کنم، انگلستان) نمی توانند به ثبات نسبی که اکنون داریم ببالند.

بیایید دلایلی را مرور کنیم که چرا این کار را انجام خواهیم داد ادامه دادن برای تمرکز استراتژی سرمایه‌گذاری CEF خود بر روی آمریکا در حالی که تقویم به سال 2023 تغییر می‌کند. سپس درباره یک CEF "تمام آمریکایی" با بازده 8.6٪ بحث خواهیم کرد که موقعیت خوبی برای سود دارد.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو: ما به احتمال زیاد به پایان نزدیکتر از آغاز هستیم

البته بزرگترین داستان برای سهام ایالات متحده در سال جاری فدرال رزرو بوده است. با تهاجمی‌ترین افزایش نرخ در نسل‌ها، Jay Powell & Co نگرانی‌های موجهی مبنی بر اینکه بیش از حد تهاجمی هستند و باعث رکود می‌شوند، ایجاد کرده‌اند.

در نظر بگیرید که در سال 2022، نرخ ها تقریباً از صفر به 3٪ افزایش یافته است و انتظار می رود که تا فوریه 2023، زمانی که به 4.5٪ به اوج خود می رسد، افزایش یابد. در آن مرحله، به نظر می رسد فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه دارد.

انتظار می رود نرخ ها به زودی کاهش یابد

دو خبر خوب در اینجا وجود دارد: اول این که فوریه تنها چهار ماه دیگر باقی مانده است، و دوم، نرخ های ثابت برای سهام عالی است، به خصوص پس از یک رشته افزایش.

آخرین باری که نرخ ها ثابت ماند، در اواخر سال 2018، سهام در نیم سال 18 درصد افزایش یافت، که برای ما در سال 2023 نوید خوبی دارد.

درآمد: انتظارات پایین می تواند باعث جهش بازار شود

فصل سود دلیل دیگری برای خوش بینی به ارمغان می آورد - و نه به این دلیل که سود شرکت ها بالا خواهد بود. کاملا مخالف.

بر اساس داده های FactSet، 65 شرکت در سه ماهه سوم دستورالعمل سود منفی صادر کرده اند که بالاتر از میانگین تعداد شرکت هایی است که در پنج سال گذشته چنین هشدارهایی داده اند. این نشان می‌دهد که فصل درآمد ضعیف تا حد زیادی به وجود آمده است.

در نتیجه، هر شرکتی که حتی کوچکترین خبر مثبت را داشته باشد، احتمالاً با افزایش قیمت سهام خود پاداش خواهد گرفت. و یک ویژگی عجیب و غریب در شرکت‌های آمریکایی وجود دارد که احتمال آن را افزایش می‌دهد: دلار.

در حالی که تعداد کمی از شرکت‌ها تا کنون درآمدهای خود را در این سه ماهه گزارش کرده‌اند، همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، نیمی از آنها دلار قوی را به عنوان یک منفی برای قیمت نهایی خود ذکر کرده‌اند، زیرا دلار قوی ارزش فروش خارج از کشور را کاهش می‌دهد.

در حالی که این امر منفی به نظر می رسد، بسیاری از تحلیلگران تمایل دارند که درآمدهای ناامیدکننده را زمانی که ناشی از نوسانات ارز باشد، رد کنند، زیرا این نوسانات تمایل دارند که نوسان داشته باشند و به قدرت اساسی کسب و کار مرتبط نیستند. این را با انتظارات درآمدی که قبلاً پایین آمده است ترکیب کنید و در هفته‌های آتی اخبار شگفت‌انگیز خوب را در اختیار داریم.

به هر حال، این دلیل بزرگی است که چرا برخی از تحلیلگران قبلاً نشان داده‌اند که احتمالاً افزایشی برای سهام ایالات متحده وجود دارد، به ویژه پس از شروع فصل سود.

همانطور که در نمودار بالا می بینید، انتظار می رود شرکت هایی که بیشتر در معرض درآمدهای بین المللی هستند، مانند شرکت هایی که در خدمات ارتباطات و فناوری اطلاعات فعالیت می کنند، قوی ترین صعود را مشاهده کنند.

یک CEF "تمام آمریکایی" 8.8٪ با پرداخت به قوی ترین سهام سال 2023 تنظیم شده است

البته، بازارها متزلزل هستند، و بازگشت ممکن است به آرامی رخ دهد - مثلاً تا زمانی که درآمدهای سه ماهه چهارم در اوایل سال آینده منتشر شود، یا تا زمانی که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره کند (که در اوایل سال آینده نیز انتظار می رود، همانطور که قبلاً اشاره کردیم. ).

در هر صورت، اکنون زمان خوبی برای انتخاب CEF های متمرکز بر سهام با بازدهی بالا است - به خصوص صندوقی مانند صندوق پرداخت 8.8٪ صندوق رشد همه ستاره Liberty (ASG).

ASG به سمت دو بخش متمایل است که تحلیلگران بیشترین افزایش را در آن مشاهده می‌کنند: خدمات ارتباطی و فناوری اطلاعات، با دارایی‌های برتر که شامل تجارت SPS (SPSC
PSC
), سازنده نرم افزار مدیریت عرضه مبتنی بر ابر؛ بیمه گر UnitedHealth گروه
UNH
(UNH) ، واحد Optum که بیش از نیمی از درآمد UNH را تأمین می کند، فناوری پیشرفته را برای ساده کردن مراقبت های بهداشتی ارائه می دهد. و مایکروسافت
MSFT
(MSFT) ، که نیازی به معرفی ندارد

کلید موفقیت در سرمایه گذاری CEF - به عنوان خودی CEF اعضا به خوبی می دانند - تخفیف صندوق به ارزش خالص دارایی (NAV) است، یک معیار منحصر به فرد برای CEF ها که به ما نشان می دهد صندوق در رابطه با ارزش پرتفوی خود (یا NAV) کجا معامله می کند. به عبارت دیگر این عدد می تواند فورا به ما بگویید که آیا CEF ارزان است یا گران است.

در حال حاضر، ASG با تخفیف جزئی 0.6٪ معامله می شود، که چندان معامله ای به نظر نمی رسد. اما با تخفیف، زمینه همه چیز است. و در سال گذشته، ASG به طور متوسط ​​معامله شده است حق بیمه 5٪ - حتی با فروش تقریباً یک ساله ای که با آن روبرو بوده ایم.

به عبارت دیگر، این یکی از بین رفته است، حتی با وجود اینکه احتمال جهش سهام در سال آینده وجود دارد. و بازده بالا 8.8 درصد است. این یک سیگنال است که اکنون زمان خرید فرا رسیده است، زیرا این تخفیف غیرمعمول حاشیه ای از امنیت به ما می دهد در حالی که ما 8.8% پرداخت ASG را جمع آوری می کنیم و منتظر شروع رشد بعدی بازار هستیم.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ