مطالعه فدرال رزرو نشان می دهد که آمریکایی ها تورم را روی کارت اعتباری قرار می دهند

آمریکایی ها با روی آوردن به اعتبار با تورم مقابله می کنند.

با این حال، آن‌ها فقط موجودی کارت‌های اعتباری خود را افزایش نمی‌دهند، زیرا تورم بسیار بالا و افزایش نرخ‌های بهره به کیف پول خانوار ضربه می‌زند. مطالعه‌ای که روز سه‌شنبه توسط مرکز داده‌های اقتصاد خرد بانک فدرال رزرو نیویورک منتشر شد، نشان می‌دهد که نسبت به سال گذشته 13 درصد افزایش تجمعی موجودی کارت‌های اعتباری را نشان می‌دهد. این بزرگترین جهش در 20 سال گذشته یعنی از سال 2002 است.

بر اساس گزارش فصلی بدهی و اعتبار خانوارها، بدهی کارت های اعتباری تا پایان سه ماهه دوم به 890 میلیارد دلار رسیده است. در حالی که موجودی کارت های اعتباری معمولاً در طول سه ماهه دوم افزایش می یابد، افزایش 46 میلیارد دلاری، سه ماهه دوم را به یکی از بالاترین جهش های ثبت شده از سال 1999 تبدیل می کند. آخرین باری که کل موجودی کارت های اعتباری به این بالا بود، سه ماهه اول سال 2020 بود.

محققان فدرال‌رزرو نیویورک روز سه‌شنبه نوشتند: «آمریکایی‌ها بیشتر وام می‌گیرند، اما بخش بزرگی از افزایش استقراض به قیمت‌های بالاتر نسبت داده می‌شود». محققان خاطرنشان می کنند که نه تنها موجودی ها افزایش یافته است، بلکه تعداد کارت های اعتباری جدید نیز افزایش یافته است.

این نمودار تعاملی را در Fortune.com مشاهده کنید

وام‌های مسکن، وام‌های خودرو، کارت‌های خرده‌فروشی و سایر وام‌های مصرفی نیز با سرعت نسبتاً بالایی افزایش یافتند. در مجموع، بدهی غیرمسکن در سه ماهه دوم 103 میلیارد دلار رشد کرد که بزرگترین افزایش ثبت شده توسط فدرال رزرو نیویورک از سال 2016 تاکنون است.

بر اساس گزارش فدرال رزرو نیویورک، در مجموع، کل بدهی خانوارهای آمریکایی در سه ماهه دوم با 2 درصد افزایش به 16.15 تریلیون دلار رسید. این میزان موجودی را حدود 2 تریلیون دلار بالاتر از پایان سال 2019، قبل از شروع همه گیری می کند.

جوئل اسکالی، مدیر مرکز داده های اقتصاد خرد در فدرال رزرو نیویورک، در بیانیه ای سه شنبه گفت: «سه ماهه دوم سال 2022 افزایش قابل توجهی در موجودی وام مسکن، وام خودرو، و موجودی کارت اعتباری داشت که تا حدی ناشی از افزایش قیمت ها بود. "در حالی که به نظر می رسد ترازنامه خانوارها به طور کلی در موقعیت قوی قرار دارد، ما شاهد افزایش معوقات در میان وام گیرندگان با درآمد پایین و پایین با نرخ هایی هستیم که به سطوح قبل از همه گیری نزدیک می شوند."

داستان ادامه دارد

تعجب آور نیست که آمریکایی ها در پی تورم، بدهی های خود را جمع می کنند. 9.1 درصد در ژوئن-یا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو. هفته گذشته فدرال رزرو افزایش یافت نرخ بهره معیار 0.75 درصد دیگر در تلاش برای مهار تورم بالای فعلی، اما این بدان معناست که کسانی که بدهی دارند احتمالاً بیشتر پرداخت خواهند کرد.

این بادهای معکوس اقتصادی به شدت به آمریکایی‌های جوان‌تر و کم‌درآمد ضربه می‌زند. موجودی کارت اعتباری ژنرال Z (افراد زیر 25 سال) در سه ماهه دوم 30 درصد افزایش یافت. بر اساس داده های VantageScore گزارش شده توسط رویترز. آنهایی که اعتبار پایینی داشتند نیز جهش زیادی در استفاده از اعتبار مشاهده کردند، به طوری که موجودی برای افرادی که امتیاز اعتباری کمتر از 25 داشتند (که امتیاز اعتباری «عادلانه» و کمتر از میانگین در نظر گرفته می‌شود، 660 درصد افزایش یافت.

با این حال، تا کنون، تعداد زیادی از آمریکایی ها در قبال این بدهی فزاینده نکول کرده اند. بر اساس گزارش فدرال رزرو نیویورک، بدهی های معوقه تنها برای بدهی خانوارها در سه ماهه دوم رشد متوسطی داشت و از نظر تاریخی پایین باقی می ماند.

با توجه به سلامت مالی نسبتاً قوی آمریکایی ها، این تعجب آور نیست. ریچارد رمزدن، رهبر گروه مالی در تحقیقات سرمایه‌گذاری جهانی گلدمن ساکس، می‌گوید: بله، بسیاری در حال مبارزه با تورم تاریخی و افزایش نرخ‌های بهره هستند، اما مصرف‌کنندگان معمولاً به دلیل گران‌تر شدن شرایط، از پرداخت اعتبار خودداری می‌کنند.

رامسدن می‌گوید که معمولاً قیمت‌های بالاتر به این معنی است که مصرف‌کنندگان شروع به تغییر در آنچه می‌خرند می‌کنند، و از اقلام "خوب داشتن" به اصول "باید" مهاجرت می‌کنند. «معمولاً مصرف‌کنندگان وقتی شغل خود را از دست می‌دهند و نمی‌توانند مجدداً استخدام شوند، نکول می‌کنند. و در حال حاضر، بدیهی است که ما بازارهای کار بسیار بسیار فشرده ای داریم.» رامسدن می گوید.

برای اینکه ما شاهد نکول‌های گسترده‌تر مصرف‌کننده باشیم، باید شاهد افزایش بیکاری باشیم و باید شاهد تضعیف شدید بازار کار باشیم و این، بدیهی است که چیزی نیست که ما حداقل پیش‌بینی می‌کنیم که بیش از تعادل رخ دهد. رامسدن می گوید امسال.

این داستان در ابتدا به نمایش درآمد Fortune.com