درآمد Advanced Micro Devices Inc به عنوان یک شاخص مهم در مورد اینکه آیا چشم انداز نیمه هادی ها در اوایل سال 2022 واقعا ضعیف است یا اینکه فقط برای برخی شرکت ها ضعیف است، عمل می کند.
شرکت اینتل
INTC ،
-0.67٪,
شرکت تحقیقاتی لام
LRCX ،
+ 1.05٪,
شرکت KLA
KLAC ،
+ 1.34٪,
و شرکت وسترن دیجیتال
WDC ،
-7.32٪
همه پیشبینیهای گزارششده که به نوعی کمتر از انتظارات وال استریت بودند، با Texas Instruments Inc.
TXN ،
+ 2.09٪
تنها شرکتی است که چشم انداز بهتر از حد انتظار را پیش بینی می کند. متیو رمزی، تحلیلگر Cowen انتظار دارد که AMD با نتایج خوب و همچنین دور دیگری از پیش بینی های تهاجمی به TI بپیوندد.
رمزی که دارای رتبه بهتری است، میگوید: «حتی پس از افزایش چندین بار راهنماییها تا سال 2021 از 37% به 50% تا 60% تا اکنون 65%، ما بر این باوریم که AMD ظرفیت ارائه خدمات صعودی را دارد، که با عرضه بهتر میتوانست بالاتر باشد.” و هدف قیمت 150 دلار در AMD، نوشت.
خوانده شده: با شروع درآمدهای نیمه هادی، بخش تراشه با بازار نزولی معاشقه می کند
تحلیلگر Cowen نوشت: «ما انتظار داریم مدیریت یک چشمانداز تهاجمی، اما قابل دستیابی برای سال 2022 تعیین کند که نشاندهنده افزایش سهم رایانهها و سرورها (از جمله شرکتها در هر دو) باشد، در حالی که همچنان فضا برای افزایش تعداد در طول سال با بهبود بیشتر عرضه باقی میماند.
سه ماهه قبلی AMD به قدری قوی بود که تحلیلگران سه ماه پیش در تعیین نتایج با مشکل مواجه شدند. یک نقطه عطف برای تماشا این است که حاشیه سود AMD به آستانه 50 درصد برسد یا از آن فراتر رود، که با توجه به تلاش مدیران اینتل برای حفظ حاشیه سود خود "به راحتی بالای 50٪" یا در محدوده 52٪ تا 53٪ برای سال، اهمیت بیشتری پیدا کرده است. . AMD در سه ماهه سوم 48 درصد حاشیه را گزارش کرد که نسبت به مدت مشابه سال قبل 44 درصد افزایش داشت، اما نسبت به 48 درصد در سه ماهه دوم بدون تغییر بود.
اخبار مربوط به بسته شدن یک معامله بزرگ نیز مورد استقبال سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت. با شرکت Nvidia Corp
NVDA ،
+ 4.08٪
بنا بر گزارش ها، قرارداد خرید Arm Ltd از هم پاشیده شده است، که باعث می شود AMD تاییدیه نظارتی مشروط از رگولاتورهای چینی برای معامله 35 میلیارد دلاری آن برای خرید Xilinx Inc.
XLNX ،
+ 2.61٪
حتی مهم تر AMD اواخر سال گذشته فاش کرد که انتظار دارد معامله در این سه ماهه بسته شود.
در اوایل سال در نمایشگاه CES، AMD تعداد زیادی از محصولات جدید از جمله یک کارت گرافیک 200 دلاری را معرفی کرد.
چی انتظار داره
درآمد: بر اساس نظرسنجی FactSet از 75 تحلیلگر، انتظار می رود AMD به طور متوسط درآمد تعدیل شده 52 سنت در هر سهم را به ثبت برساند که در مقایسه با 32 سنت هر سهم گزارش شده در دوره سال گذشته افزایش یافته است. Estimize، یک پلتفرم نرمافزاری که از طریق جمعسپاریها از مدیران صندوقهای تامینی، کارگزاریها، تحلیلگران طرف خرید و سایرین برآورد میکند، سود 80 سنت برای هر سهم را طلب میکند.
درآمد: طبق گزارش FactSet، انتظار میرود که AMD به طور متوسط 4.47 میلیارد دلار درآمد داشته باشد که از 3.24 میلیارد دلار گزارش شده در سه ماهه سال قبل بیشتر است. AMD 4.4 تا 4.6 میلیارد دلار پیش بینی کرده بود. برآورد پیش بینی درآمد 4.61 میلیارد دلار است.
حرکت سهام: در حالی که درآمد و فروش AMD در شش گزارش سه ماهه گذشته هر دو بالاتر از برآوردهای وال استریت بوده است، سهام در این مدت تنها دو بار در روز بعد افزایش یافت - حدود شش ماه پیش و زمانی که سهام در شش سه ماهه قبل نزدیک به 13 درصد رشد کرد.
سهام AMD کاملاً در بازار نزولی قرار دارد، با 35 درصد کاهش از قیمت پایانی 161.91 دلاری خود که در 29 نوامبر تعیین شده بود، اما همچنان در 20 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. در مقایسه، شاخص SOX در آن زمان نزدیک به 13 درصد افزایش یافته است، شاخص S&P 500
SPX
+ 2.43٪
17 درصد افزایش یافته است و شاخص کامپوزیت نزدک از نظر فناوری سنگین است
COMP ،
+ 3.13٪
به رشد 3.3 درصدی کاهش یافته است.
در سه ماهه چهارم، سهام AMD 27 درصد سقوط کرد زیرا شاخص SOX 21 درصد رشد کرد، شاخص S&P 500 نزدیک به 11 درصد رشد کرد و نزدک 8 درصد افزایش یافت.
آنچه تحلیلگران می گویند
استیسی راسگون، تحلیلگر Bernstein، که دارای رتبه عملکرد بازار و هدف قیمت 130 دلار است، گفت که اجرای AMD همچنان قوی است.
راسگون گفت: "موقعیت اشتراک به ویژه در نوت بوک و سرور به بهبود ادامه می دهد." "راهنمای کل سال شرکت حاکی از آن است که حاشیه سود ناخالص سه ماهه چهارم به 4٪ می رسد و برآوردهای Street در آینده نسبتاً غیرتهاجمی به نظر می رسند (و در سطوح پایین تر از اهداف بلند مدت."
راسگون ادامه داد: «و شرکت اکنون شروع به بازگرداندن مقادیر نسبتاً با اهمیت پول نقد کرده است. «در حالی که رایانههای شخصی همان کاری را که میخواهند انجام میدهند، ما معتقدیم که AMD با ورود اینتل به مرحله انتقال، به خوبی از سرمایه استفاده میکند، و به نظر میرسد در موقعیت بهتری نسبت به همتای بزرگتر خود قرار گرفته است (و حداقل باید تماس منفی اینتل به طور فزایندهای تقویت شود، همانطور که AMD بهتر انجام میدهد).»
خوانده شده: ممکن است تراشهها برای سال 2022 به دلیل کمبود فروخته شوند، اما سرمایهگذاران نگران پایان جشن هستند.
این نگرانی رایانه شخصی دلیلی بود که هارش کومار، تحلیلگر پایپر سندلر، AMD را در اوایل ماه به حالت خنثی کاهش داد. این خنکسازی پس از دو سال متوالی بزرگ برای فروش رایانههای شخصی اتفاق میافتد که به دلیل شیوع کووید، به سطوحی رسیده است که در یک دهه گذشته مشاهده نشده است.
کریستوفر رولند، تحلیلگر مالی Susquehanna، که امتیاز مثبتی در AMD دارد، گفت: "نقشه راه سرور سازنده تراشه همچنان به جلو حرکت می کند."
Rolland گفت: "AMD قصد دارد VCache 3 بعدی "Milan-X" را در 1H22 منتشر کند و به دنبال آن Zen 4 Genoa تا پایان سال عرضه شود. در حالی که جنوا ممکن است مشکلات اعتبار سنجی DDR5 مشابه {Sapphire Rapids] اینتل را نیز تجربه کند، ما با شایعاتی مبنی بر تاخیر برای سرورهای AMD مواجه نشده ایم.
مارک لیپاسیس، تحلیلگر Jefferies، که دارای رتبه خرید و قیمت هدف 145 دلاری است، خاطرنشان می کند که AMD چقدر سهم خود را از بازار CPU افزایش می دهد در حالی که اینتل کاهش می یابد.
لیپاسیس گفت: «سهم اینتل با 150 بیت در ثانیه از 78.9 درصد در 80.4 اکتبر به 21 درصد کاهش یافت زیرا سهم AMD با افزایش 240 بیتی بر ثانیه از 14.5 درصد به 12.1 درصد رسید.
به طور کلی، 22 نفر از 40 تحلیلگر که AMD را پوشش میدهند و با نرخ FactSet ردیابی میشوند، معادل یک «خرید» سهام هستند، 17 نفر آن را نگهداری و تنها یک نفر سهام را «فروش» مینامد. میانگین قیمت هدف تا بعدازظهر جمعه 145.91 دلار بود که نشان دهنده 38.6 درصد حق بیمه نسبت به نرخ فعلی است.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/amd-is-about-to-wander-into-a-minefield-11643413893?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
AMD در حال سرگردانی به یک میدان مین است
درآمد Advanced Micro Devices Inc به عنوان یک شاخص مهم در مورد اینکه آیا چشم انداز نیمه هادی ها در اوایل سال 2022 واقعا ضعیف است یا اینکه فقط برای برخی شرکت ها ضعیف است، عمل می کند.
AMD
+ 2.57٪
+ 1.83٪
AMD، AMD
قرار است درآمدهای خود را پس از زنگ در روز سه شنبه، به عنوان شاخص نیمه هادی PHLX گزارش کند.
SOX ،
در آستانه یک بازار نزولی قرار دارد. سهام تراشهها اخیراً با مشکل مواجه شدهاند، زیرا اکثر شرکتهای مرتبط با تراشه و تراشههایی که درآمد خود را گزارش کردهاند، چشمانداز ضعیفی برای سه ماهه جاری ارائه کردهاند.
شرکت اینتل
-0.67٪ ,
+ 1.05٪ ,
+ 1.34٪ ,
-7.32٪
+ 2.09٪
INTC ،
شرکت تحقیقاتی لام
LRCX ،
شرکت KLA
KLAC ،
و شرکت وسترن دیجیتال
WDC ،
همه پیشبینیهای گزارششده که به نوعی کمتر از انتظارات وال استریت بودند، با Texas Instruments Inc.
TXN ،
تنها شرکتی است که چشم انداز بهتر از حد انتظار را پیش بینی می کند. متیو رمزی، تحلیلگر Cowen انتظار دارد که AMD با نتایج خوب و همچنین دور دیگری از پیش بینی های تهاجمی به TI بپیوندد.
رمزی که دارای رتبه بهتری است، میگوید: «حتی پس از افزایش چندین بار راهنماییها تا سال 2021 از 37% به 50% تا 60% تا اکنون 65%، ما بر این باوریم که AMD ظرفیت ارائه خدمات صعودی را دارد، که با عرضه بهتر میتوانست بالاتر باشد.” و هدف قیمت 150 دلار در AMD، نوشت.
خوانده شده: با شروع درآمدهای نیمه هادی، بخش تراشه با بازار نزولی معاشقه می کند
تحلیلگر Cowen نوشت: «ما انتظار داریم مدیریت یک چشمانداز تهاجمی، اما قابل دستیابی برای سال 2022 تعیین کند که نشاندهنده افزایش سهم رایانهها و سرورها (از جمله شرکتها در هر دو) باشد، در حالی که همچنان فضا برای افزایش تعداد در طول سال با بهبود بیشتر عرضه باقی میماند.
سه ماهه قبلی AMD به قدری قوی بود که تحلیلگران سه ماه پیش در تعیین نتایج با مشکل مواجه شدند. یک نقطه عطف برای تماشا این است که حاشیه سود AMD به آستانه 50 درصد برسد یا از آن فراتر رود، که با توجه به تلاش مدیران اینتل برای حفظ حاشیه سود خود "به راحتی بالای 50٪" یا در محدوده 52٪ تا 53٪ برای سال، اهمیت بیشتری پیدا کرده است. . AMD در سه ماهه سوم 48 درصد حاشیه را گزارش کرد که نسبت به مدت مشابه سال قبل 44 درصد افزایش داشت، اما نسبت به 48 درصد در سه ماهه دوم بدون تغییر بود.
اخبار مربوط به بسته شدن یک معامله بزرگ نیز مورد استقبال سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت. با شرکت Nvidia Corp
+ 4.08٪
+ 2.61٪
NVDA ،
بنا بر گزارش ها، قرارداد خرید Arm Ltd از هم پاشیده شده است، که باعث می شود AMD تاییدیه نظارتی مشروط از رگولاتورهای چینی برای معامله 35 میلیارد دلاری آن برای خرید Xilinx Inc.
XLNX ،
حتی مهم تر AMD اواخر سال گذشته فاش کرد که انتظار دارد معامله در این سه ماهه بسته شود.
در اوایل سال در نمایشگاه CES، AMD تعداد زیادی از محصولات جدید از جمله یک کارت گرافیک 200 دلاری را معرفی کرد.
چی انتظار داره
درآمد: بر اساس نظرسنجی FactSet از 75 تحلیلگر، انتظار می رود AMD به طور متوسط درآمد تعدیل شده 52 سنت در هر سهم را به ثبت برساند که در مقایسه با 32 سنت هر سهم گزارش شده در دوره سال گذشته افزایش یافته است. Estimize، یک پلتفرم نرمافزاری که از طریق جمعسپاریها از مدیران صندوقهای تامینی، کارگزاریها، تحلیلگران طرف خرید و سایرین برآورد میکند، سود 80 سنت برای هر سهم را طلب میکند.
درآمد: طبق گزارش FactSet، انتظار میرود که AMD به طور متوسط 4.47 میلیارد دلار درآمد داشته باشد که از 3.24 میلیارد دلار گزارش شده در سه ماهه سال قبل بیشتر است. AMD 4.4 تا 4.6 میلیارد دلار پیش بینی کرده بود. برآورد پیش بینی درآمد 4.61 میلیارد دلار است.
حرکت سهام: در حالی که درآمد و فروش AMD در شش گزارش سه ماهه گذشته هر دو بالاتر از برآوردهای وال استریت بوده است، سهام در این مدت تنها دو بار در روز بعد افزایش یافت - حدود شش ماه پیش و زمانی که سهام در شش سه ماهه قبل نزدیک به 13 درصد رشد کرد.
سهام AMD کاملاً در بازار نزولی قرار دارد، با 35 درصد کاهش از قیمت پایانی 161.91 دلاری خود که در 29 نوامبر تعیین شده بود، اما همچنان در 20 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. در مقایسه، شاخص SOX در آن زمان نزدیک به 13 درصد افزایش یافته است، شاخص S&P 500
+ 2.43٪
+ 3.13٪
SPX
17 درصد افزایش یافته است و شاخص کامپوزیت نزدک از نظر فناوری سنگین است
COMP ،
به رشد 3.3 درصدی کاهش یافته است.
در سه ماهه چهارم، سهام AMD 27 درصد سقوط کرد زیرا شاخص SOX 21 درصد رشد کرد، شاخص S&P 500 نزدیک به 11 درصد رشد کرد و نزدک 8 درصد افزایش یافت.
آنچه تحلیلگران می گویند
استیسی راسگون، تحلیلگر Bernstein، که دارای رتبه عملکرد بازار و هدف قیمت 130 دلار است، گفت که اجرای AMD همچنان قوی است.
راسگون گفت: "موقعیت اشتراک به ویژه در نوت بوک و سرور به بهبود ادامه می دهد." "راهنمای کل سال شرکت حاکی از آن است که حاشیه سود ناخالص سه ماهه چهارم به 4٪ می رسد و برآوردهای Street در آینده نسبتاً غیرتهاجمی به نظر می رسند (و در سطوح پایین تر از اهداف بلند مدت."
راسگون ادامه داد: «و شرکت اکنون شروع به بازگرداندن مقادیر نسبتاً با اهمیت پول نقد کرده است. «در حالی که رایانههای شخصی همان کاری را که میخواهند انجام میدهند، ما معتقدیم که AMD با ورود اینتل به مرحله انتقال، به خوبی از سرمایه استفاده میکند، و به نظر میرسد در موقعیت بهتری نسبت به همتای بزرگتر خود قرار گرفته است (و حداقل باید تماس منفی اینتل به طور فزایندهای تقویت شود، همانطور که AMD بهتر انجام میدهد).»
خوانده شده: ممکن است تراشهها برای سال 2022 به دلیل کمبود فروخته شوند، اما سرمایهگذاران نگران پایان جشن هستند.
این نگرانی رایانه شخصی دلیلی بود که هارش کومار، تحلیلگر پایپر سندلر، AMD را در اوایل ماه به حالت خنثی کاهش داد. این خنکسازی پس از دو سال متوالی بزرگ برای فروش رایانههای شخصی اتفاق میافتد که به دلیل شیوع کووید، به سطوحی رسیده است که در یک دهه گذشته مشاهده نشده است.
کریستوفر رولند، تحلیلگر مالی Susquehanna، که امتیاز مثبتی در AMD دارد، گفت: "نقشه راه سرور سازنده تراشه همچنان به جلو حرکت می کند."
Rolland گفت: "AMD قصد دارد VCache 3 بعدی "Milan-X" را در 1H22 منتشر کند و به دنبال آن Zen 4 Genoa تا پایان سال عرضه شود. در حالی که جنوا ممکن است مشکلات اعتبار سنجی DDR5 مشابه {Sapphire Rapids] اینتل را نیز تجربه کند، ما با شایعاتی مبنی بر تاخیر برای سرورهای AMD مواجه نشده ایم.
مارک لیپاسیس، تحلیلگر Jefferies، که دارای رتبه خرید و قیمت هدف 145 دلاری است، خاطرنشان می کند که AMD چقدر سهم خود را از بازار CPU افزایش می دهد در حالی که اینتل کاهش می یابد.
لیپاسیس گفت: «سهم اینتل با 150 بیت در ثانیه از 78.9 درصد در 80.4 اکتبر به 21 درصد کاهش یافت زیرا سهم AMD با افزایش 240 بیتی بر ثانیه از 14.5 درصد به 12.1 درصد رسید.
به طور کلی، 22 نفر از 40 تحلیلگر که AMD را پوشش میدهند و با نرخ FactSet ردیابی میشوند، معادل یک «خرید» سهام هستند، 17 نفر آن را نگهداری و تنها یک نفر سهام را «فروش» مینامد. میانگین قیمت هدف تا بعدازظهر جمعه 145.91 دلار بود که نشان دهنده 38.6 درصد حق بیمه نسبت به نرخ فعلی است.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/amd-is-about-to-wander-into-a-minefield-11643413893?siteid=yhoof2&yptr=yahoo