سهام آمازون پس از پیش بینی تعطیلات و رشد ابری سقوط کرد، سود ناامید شد. 150 میلیارد دلار ارزش بازار در معرض خطر است

برایان اولساوسکی، مدیر ارشد مالی، در یک کنفرانس تلفنی گفت: «با پیشرفت سه ماهه سوم، شاهد رشد تعدیل‌کننده فروش در بسیاری از کسب‌وکارهایمان و همچنین افزایش مخالفت‌های ارز خارجی بودیم... و ما انتظار داریم این تأثیرات در طول سه ماهه چهارم ادامه داشته باشد.» بعد از ظهر پنج شنبه. همانطور که در زمان‌های مشابهی در تاریخ خود انجام داده‌ایم، همچنین در حال انجام اقداماتی برای سفت کردن کمربند خود هستیم، از جمله توقف استخدام در برخی مشاغل و پایان دادن به محصولات و خدماتی که معتقدیم منابع ما بهتر در جاهای دیگر خرج می‌شود.»

سهام بلافاصله پس از انتشار نتایج، پس از بسته شدن با کاهش 20 درصدی در 4.1 دلار، در معاملات پس از ساعت کاری تا 110.96 درصد کاهش یافت، اما دوره طولانی معاملات را با کاهش 13 درصدی به پایان رساند. طبق گفته FactSet، اگر تا پایان معاملات روز جمعه ادامه داشته باشد، قیمت‌های پس از ساعت کاری می‌توانند تقریباً 150 میلیارد دلار از ارزش بازار آمازون را کاهش دهند و برای اولین بار از مارس 1 به کمتر از 2020 تریلیون دلار بفرستند.

آمازون اولین سود سه ماهه سال خود را برای سه ماهه سوم گزارش کرد و به راحتی انتظارات تحلیلگران را برای دوره بازگشت به مدرسه که شامل اولین روز پرایم شرکت در سال بود شکست داد، اما درآمد همچنان نسبت به سال گذشته کاهش داشت. مدیران اجرایی سود سه ماهه سوم را 2.87 میلیارد دلار یا 28 سنت به ازای هر سهم گزارش کردند که نسبت به 31 سنت برای هر سهم در سه ماهه سال قبل پس از تعدیل سود کاهش یافته است. تقسیم سهام 20 به 1 آمازون.

درآمد از 127.1 میلیارد دلار به 110.8 میلیارد دلار رسید، در اواسط پیش بینی مدیران برای 125 میلیارد دلار تا 130 میلیارد دلار، اما انتظارات تحلیلگران کمی نادیده گرفته شد. مدیران گفتند که بدون تأثیرات تقویت دلار، درآمد 5 میلیارد دلار بیشتر می شد. بر اساس گزارش FactSet، تحلیلگران به طور متوسط ​​انتظار داشتند در ازای فروش 22 میلیارد دلاری، به ازای هر سهم 127.39 سنت درآمد داشته باشند.

اندی جاسی، مدیر اجرایی، در بیانیه‌ای گفت: «بدیهی است که اتفاقات زیادی در محیط اقتصاد کلان می‌افتد، و ما سرمایه‌گذاری‌های خود را به گونه‌ای متعادل می‌کنیم که بدون به خطر انداختن شرط‌های کلیدی بلندمدت و استراتژیک خود، تعادل را برقرار کنیم. چیزی که تغییر نخواهد کرد، تمرکز دیوانه‌وار ما بر تجربه مشتری است، و ما مطمئن هستیم که آماده ارائه یک تجربه عالی برای مشتریان در این فصل خرید تعطیلات هستیم.

آمازون زیان های سه ماهه را در نیمه اول سال گزارش کرده بود. عمدتاً به دلیل کاهش سریع پس از عرضه اولیه سهام در یکی از سرمایه گذاری های آن، Rivian Automotive Inc.
RIVN ،
+ 0.17٪.
اما شرکت مستقر در سیاتل نیز چنین کرده است به دنبال کاهش هزینه ها پس از خرج کردن شدید در طول دو سال اول همه‌گیری کووید-19، تا با تقاضای فزاینده برای فروشگاه آنلاین خود و محصولات محاسبات ابری خدمات وب آمازون سازگاری داشته باشد.

سهام آمازون در مقایسه با روزهای پرمخاطب سال گذشته آسیب دیده است و در فصل تعطیلات که با آن روبرو می شود، دوباره این کار را خواهد کرد. مقایسه ای با سود نزدیک به 12 میلیارد دلاری از سرمایه گذاری ریوین، که بیش از 50٪ از قیمت IPO خود کاهش یافته است و تقریباً یک پنجم قیمت اوج خود پس از IPO است.

تصوراتی وجود داشت که آمازون در پیش‌بینی تعطیلات خود محتاط باشد، زیرا تلاش‌هایش برای کاهش هزینه‌ها باعث می‌شود تا عملیات لجستیکی غول‌پیکرش به آرامی اجرا شود. این شرکت به دنبال استخدام 150,000 کارگر برای گذراندن فصل تعطیلات است و اخیراً افزایش دستمزد کارگران را اعلام کرده است.

روهیت کولکارنی، مدیر عامل MKM Partners، در یادداشتی نوشت: «در برآوردهای اجماع 4Q، ما معتقدیم که AMZN احتمالاً در سمت محافظه کار بودن، با توجه به محیط نامشخص هزینه مصرف کننده اشتباه می کند. ما معتقدیم افزایش دستمزد اخیراً اعلام شده، استهلاک هزینه‌های محتوای کوتاه‌مدت بالاتر (NFL و Lord Of Rings) و تخفیف احتمالی بیشتر کالا ممکن است بر حاشیه‌های عملیاتی 4Q تأثیر بگذارد.

عملیات تجارت الکترونیک آمازون در سه ماهه سوم توسط رویداد سالانه Prime Day این شرکت در جولای تقویت شد و شرکت سعی کرد این رویداد را در اکتبر تکرار کند، اما تحلیلگران دومین روز پرایم روز را کمتر موفق و به طور بالقوه نشانه‌ای از ضعف می‌دانستند.

ما تصمیم آمازون برای برگزاری دو فروش Prime Day در یک سال تقویمی را به عنوان یک پرچم قرمز برای فروش ضعیف تجارت الکترونیک می بینیم. تام فورته، تحلیلگر DA Davidson در پیش نمایش گزارش آمازون نوشت: به طور کلی خرده فروشان، فروش بیشتری را در زمانی که فروش آنها تحت فشار است، حفظ می کنند.

در سه ماهه سوم - با فروش برگشت به مدرسه و اولین رویداد پرایم روز - خرده فروشی سه ماهه در آمریکای شمالی به 78.84 میلیارد دلار رسید، در حالی که درآمد خارج از کشور به 27.72 میلیارد دلار رسید. بر اساس گزارش FactSet، تحلیلگران به طور متوسط ​​انتظار 77.24 میلیارد دلار و 29 میلیارد دلار را داشتند. فروش در هر دو مکان از دیدگاه عملیاتی برای چهارمین سه ماهه متوالی سودآور نبود و در مجموع 2.88 میلیارد دلار از دست داد.

سود آمازون تا حد زیادی از حاشیه های کم ارائه محاسبات ابری AWS ناشی می شود، اما نگرانی هایی در مورد کاهش رشد برای ابر پس از رقیب مایکروسافت وجود دارد.
MSFT ،
-1.98٪
اوایل این هفته کاهشی را گزارش کرد و باعث کاهش بیشتر رشد در سه ماهه چهارم شد. AWS در سه ماهه سوم سود کافی برای غلبه بر ضررهای تجارت الکترونیکی را ارائه کرد، اما طبق سوابق FactSet، نتیجه آن کمترین درآمد عملیاتی سه ماهه آمازون به طور کلی از سه ماهه اول 2018 بود.

نظر: رونق ابر در حال بازگشت به زمین است و این می تواند برای سهام فناوری ترسناک باشد

اولساوسکی در کنفرانس تلفنی پنج‌شنبه گفت: «نااطمینانی‌های اقتصاد کلان در حال انجام، شاهد افزایش مشتریان AWS بوده‌اند که بر کنترل هزینه‌ها متمرکز شده‌اند و ما فعالانه تلاش می‌کنیم تا به مشتریان کمک کنیم تا هزینه‌ها را بهینه کنند، همانطور که در طول تاریخ خود انجام داده‌ایم، به ویژه در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی». ، قبل از اینکه اضافه شود که رشد درآمد از نرخ کلی 20 درصد برای سه ماهه به اواسط دهه 27.5 در اواخر دوره کاهش یافته است.

او گفت: «بنابراین این پیش‌بینی را به سه‌ماهه چهارم منتقل کنید، ما مطمئن نیستیم که چگونه انجام می‌شود، اما به طور کلی این فرض ما است.

کسب و کار دیگر آمازون با حاشیه بالاتر تبلیغات است که در سال های اخیر به شدت رشد کرده است زیرا شرکت هایی که به دنبال فروش محصولات در آمازون هستند به شرکت پرداخت می کنند تا زمانی که مشتریان محصولات خود را در پلت فرم تجارت الکترونیک جستجو می کنند، فهرست بالاتری از محصولات خود را ارائه دهد. آمازون درآمد تبلیغاتی سه ماهه سوم را 9.55 میلیارد دلار گزارش کرد که نسبت به 7.61 میلیارد دلار در سال گذشته و بالاتر از میانگین تخمینی تحلیلگران 9.48 میلیارد دلار بود.

به نظر می‌رسد که نتایج ترس‌ها را به سایر شرکت‌های تجارت الکترونیک و شرکت‌های متمرکز بر ابر سرایت کرده است. شرکت Wayfair
W,
+ 0.37٪,
شرکت eBay
ای بی ،
+ 0.71٪
و Etsy Inc.
ETSY ،
-0.48٪
سهام همگی تقریباً 5 درصد یا بیشتر در معاملات بعد از ساعت کاهش یافتند، همانطور که ارائه دهندگان نرم افزار ابری Snowflake Inc.
برف ،
-0.20٪,
MongoDB Inc.
MDB،
-0.35٪
و Datadog Inc.
DDOG ،
+ 0.81٪
سهام مایکروسافت حدود 1.5 درصد کاهش یافت.

سهام آمازون در سال جاری تاکنون 33.5 درصد سقوط کرده است، زیرا شاخص S&P 500 است
SPX
-0.61٪
19.6 درصد کاهش داشته است.