همه نگاه‌ها به فدرال‌رزرو امروز - و نحوه مدیریت نوسانات بازار سهام برای پرتفوی خود

نوسانات شدید بازار - همراه با ترس و طمع - می تواند سرمایه گذاران را به تصمیم گیری احساسی و نه منطقی سوق دهد. و زمان بندی بازار می تواند یک عادت گران قیمت باشد.

سهام دوباره در حالت قفل حرکت می‌کنند، به روش ریسک بر/خطر. تمرکز بازار فعلی بر اقدامات فدرال رزرو و هزینه های استقراض بالاتر است که رشد اقتصادی را به چالش می کشد. هفته گذشته گرمتر از حد انتظار CPI اوت باعث افت بیش از 500 درصدی S&P 4 در روز سه شنبه شد و رشد سهام حتی بیش از 5 درصد سقوط کرد. برای دیدگاه، سه شنبه گذشته بدترین روز عملکرد برای S&P 500 از اواسط سال 2020 بود، زمانی که ما با اخبار مربوط به نوع دلتا و تأثیر آن سروکار داشتیم. علاوه بر این، اقدام بازار هفته گذشته به دنبال دو جلسه بود که در آن 400 سهم از 500 سهم در S&P 500 افزایش یافتند.

زمانی که چنین تحرکات شدیدی در بازار وجود دارد، ماندن در مسیر سرمایه گذاری دشوار است. بسته به اینکه سبد سهام ما چگونه قرار می گیرد، بسیاری از ما احساس می کنیم درخشان، خوش شانس، یا فقط ترسیم-

در حالی که زمان‌های نوسان می‌تواند زمینه را برای درخشش مدیران فعال فراهم کند، بهای اشتباه کردن حتی چند چیز در بازارهای پر نوسان و همبسته امروزی پرهزینه است. و ما قبلاً می دانیم که تعداد کمی از مدیران فعال هستند که در طول زمان عملکرد بهتری از بازار دارند.

زمان‌بندی نامناسب می‌تواند هر سرمایه‌گذاری را به‌طور قابل‌توجهی جریمه کند، به‌ویژه زمانی که در طول بزرگترین سودهای بازار یک روزه سرمایه‌گذاری نشده باشد. به گزارش بلومبرگ نیوز، عدم سرمایه گذاری برای بهترین پنج روز تا کنون در سال 2022، ضرر سالانه S&P 500 را از 30 درصد به 19 درصد افزایش می دهد. برای اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع، لطفاً به ستون قبلی من در مورد خطر از دست دادن روزهای حرکت بزرگ بازار مراجعه کنید. "چرا زمان بندی بازار هنوز یک ایده بد است".

بنابراین سرمایه گذاری ماندن ضروری است. به گفته اولیویا شورن، استراتژیست سرمایه گذاری جهانی در JPMorgan، از سال 51 1980 روز گذشته است که در طی آن S&P 500 همانند هفته گذشته بیش از 4 درصد در یک جلسه سقوط کرد. 21 مورد از آن روزها در طول بحران مالی جهانی در سال 2008/2009 اتفاق افتاد و 9 مورد دیگر در سال 2020 رخ داد.

و در مرحله بعد، استفاده از قدرت تنوع درازمدت در پورتفولیوی شما بسیار مهم است. بله، درآمد ثابت می تواند دوست شما باشد - در واقع، بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری به طور خاص درآمد ثابت را در سبد سهام خود در نظر می گیرند که به آنها اجازه می دهد تا در معرض سهام خود قرار بگیرند. جی پی مورگان گزارش می دهد در حالی که بازده سهام 12 ماهه از سال 1950 بسیار متفاوت بوده است (از +60 درصد به -41 درصد)، ترکیب 50/50 سهام و اوراق قرضه در هیچ دوره پنج ساله گذشته بازده سالانه منفی نداشته است. 70 سال.

من این هشدار را در اینجا اضافه می کنم که فرد باید چارچوب زمانی سرمایه گذاری خود را نیز در نظر بگیرد - به عنوان مثال، اگر در سن 60 سالگی بازنشسته شده اید، ممکن است بخواهید تنوع در پرتفوی خود را دوباره بررسی کنید و مشخصات ریسک پایین تری داشته باشید. هیچ کس نمی خواهد با یک بازه زمانی محدود در بازارهای رو به کاهش گرفتار شود.

پرتفوی های چند دارایی با فرمول بندی مناسب و متنوع به سرمایه گذاران کمک می کند تا از طریق انواع محیط های بازار به اهداف مالی دست یابند. همانطور که نمودار زیر از JPMorgan بیشتر نشان می دهد، از سطوح فعلی، بازار برای بازگشت به بالاترین سطح قبلی به بازدهی 25 درصدی نیاز دارد. حتی اگر سه یا چهار سال طول بکشد، متوسط ​​بازده سالانه مورد نیاز - به ترتیب 9 یا 7 درصد - حول هنجارهای تاریخی است.

مطمئناً، پیش‌بینی جهت بازار وسوسه‌انگیز است، اما یک سبد به خوبی فرمول‌بندی شده و متنوع، امن‌ترین راه برای شرکت در بازارهای نوسان باقی می‌ماند.