همه سهام تراشه ها یکسان نیستند: در اینجا دلیل انتخاب ما این است

ما موقعیتی را در مارول شروع کردیم (MRVL) اواخر هفته گذشته، حرکتی که در آن با جزئیات بیشتر توضیح دادیم خلاصه روزانه امروز. سپس سوالات مطرح شد.

اعضا پرسیدند چرا باشگاه سرمایه‌گذاری Action Alerts PLUS سهام MRVL را در مقابل سایرین مانند Broadcom انتخاب کرد (AVGO) و سیسکو (CSCO)؟ در حالی که آنها در برخی بازارها همپوشانی دارند، سازندگان تراشه تفاوت هایی با هم دارند. قرار گرفتن Broadcom در معرض محاسبات شخصی و موبایل یکی از دلایل اجتناب مستقیم از این اشتراک‌ها است. ما مستقیماً می گوییم، زیرا به طور غیرمستقیم مالک سهام AVGO هستیم، با توجه به اینکه آنها سومین دارایی بزرگ در ETF امنیت سایبری First Trust Nasdaq هستند.CIBR) . به نظر ما، این قرار گرفتن در معرض امنیت سایبری باعث می‌شود که Broadcom در مقایسه با مارول، یک بازی ناب در زیرساخت‌های دیجیتالی نباشد.

وقتی نوبت به افشای نمونه کارها می‌رسد، ما بیشتر تمایل داریم که با یک شرکت تولید تراشه‌های خالص بازی همراه باشیم. اما با اپل (AAPL) با اتکای فزاینده به سیلیکون خود برای باند پایه و تراشه‌های فرکانس رادیویی به زودی، احتمالاً در سال 2024 یا بعد از آن شاهد درآمد ثابت به پایین و انتظارات EPS برای این شرکت‌ها خواهیم بود. از نظر ما، با توجه به اینکه آیفون اپل در حال حاضر حدود 24 درصد از بازار جهانی گوشی های هوشمند را در اختیار دارد، این امر باعث ایجاد یک مازاد نسبتا بزرگ برای غلبه بر آن می شود. این احتمالاً برای چندین شرکت، از جمله Broadcom (BRCM) و همچنین کوالکام (QCOM) و Skyworks (SWKS) ، یا حداقل آنها را مجبور کنید تا سایر بخش های کسب و کار خود را افزایش دهند تا ضرر درآمد معلق را جبران کنند.

یکی از کاندیداهایی که در Bullpen با آن در حاشیه بوده ایم، نمایشگر جهانی است (OLED) . همانطور که چندین ماه پیش به اشتراک گذاشتیم، هنگام بحث در مورد این شرکت، زمینه های مورد علاقه ما در آن مربوط به سهام است تلفن های هوشمند تاشو، تلویزیون های دیود ساطع کننده نور ارگانیک و جذب نهایی نور دیود ساطع کننده نور آلی در روشنایی عمومی. تقریباً سیر تکاملی تلفن‌های هوشمند و تلویزیون‌ها به روشنایی خودرو و روشنایی عمومی همان مسیری است که دیودهای ساطع نور (LED) دنبال کردند. ما این آخرین حرکت را در سهام OLED از دست دادیم، که یک حرکت مشخص بود، اما این حرکتی است که می‌خواهیم موقعیتی بین 113 تا 125 دلار شروع کنیم. در حالی که ما هنوز یک هدف قیمتی برای سهام OLED تعیین نکرده‌ایم، فکر ما این است که با توجه به هدف توافقی قیمت فعلی 150 دلار برای سهام OLED، سطح ورودی متعادل‌تری از دیدگاه پاداش در مقابل ریسک ارائه می‌کند.