آلبمارل شارژ لیتیومی یک دهه را با تقاضای رقابتی در گذشته ترسیم می کند

در فوریه، غول لیتیومی آلبومارل (جامهء سفید و بلند) مانند سرسخت ترین بازیگر در صنعتی به نظر می رسید که به خاطر محافظه کاری اش شناخته می شود - القا شده توسط مازاد عرضه دوره ای و سقوط قیمت. اگرچه قیمت‌های لیتیوم در حال افزایش بود و رونق خودروهای الکتریکی مستلزم گسترش شدید بود، درآمد سه‌ماهه چهارم Albemarle نشان داد که تولید در سال 2021 کاهش یافته است، با افزایش درآمد کمی به دلیل قراردادهایی که عمدتاً به قیمت‌های سال 2020 مرتبط هستند.

X

اما از زمانی که سهام Albemarle بر اساس نتایج و چشم انداز سه ماهه چهارم سال 4 سقوط کرد، تصورات وال استریت وارونه شد. اکنون واضح است که مدیریت آلبمارل صرفاً صبر و اعتماد به نفس حاصل از یک دست برنده را نشان می داد.

علیرغم برخی فراز و نشیب‌های بزرگ، سهام آلبمارل در سال سخت سال 20 بیش از 2022 درصد رشد کرده است، نزدیک به بالاترین رکورد.

اکنون، تا حدودی به لطف قانون کاهش تورم، کارت های آلبمارل فقط بهتر شده اند. به نظر می‌رسد که رگه‌های پیروزی‌های آن در طول یک دهه ادامه خواهد داشت.

افزایش قیمت لیتیوم

با وجود نام این قانون، ده ها میلیارد دلار مشوق های دولتی برای خرید و ساخت خودروهای برقی و باتری در ایالات متحده به بالا نگه داشتن قیمت لیتیوم کمک می کند.

دیوید دکلبام، تحلیلگر Cowen به IBD گفت: «دولت به طور مؤثری به برخی مواد مرتبط با باتری مانند لیتیوم یارانه پرداخت می کند».

این یارانه ها، از جمله 7,500 دلار برای یک خودروی الکتریکی جدید و 45 دلار به ازای هر کیلووات ساعت ظرفیت باتری، می تواند به 12 میلیارد دلار اضافه کند. جنرال موتورز (GMراد لاچ، تحلیلگر Wolfe Research در یادداشتی در 2025 سپتامبر نوشت.

حتی اگر قیمت لیتیوم بالا بماند، این یارانه ها چرخ ها را برای افزایش تقاضای خودروهای برقی در ایالات متحده که از چین و اروپا عقب مانده اند، چرب می کند.

این قانون همچنین شامل 10 درصد اعتبار مالیاتی برای جبران هزینه های تولید مواد کلیدی باتری مانند لیتیوم است.

دکلبام گفت که این به Albemarle کمک می کند تا "دارایی های شاخص بیشتری در آمریکای شمالی بسازد."

برنامه های لیتیوم ایالات متحده Albemarle

Albemarle دارای تنها معدن لیتیوم فعال در ایالات متحده است، یک عملیات نسبتاً متوسط ​​که لیتیوم را از آب نمک در Silver Peak، نوادا تولید می کند. یک توسعه چند ساله باید تولید را در سال های آینده دو برابر کند.

اما همچنین آرزوی بازگشایی معدن لیتیوم Kings Mountain، NC، دارد. Albemarle آن را در دهه 1980 تعطیل کرد، زیرا عملیات آب نمک کم هزینه آن در شیلی افزایش یافت.

جری مسترز، مدیر عامل شرکت، در 4 آگوست، مدیر عامل شرکت، کینگز مونتین را یک "منبع درجه یک" نامید. او گفت که Albemarle قصد دارد تا اواخر این دهه یک کارخانه بزرگ پردازش لیتیوم در جنوب شرقی بسازد. که ظرفیت تبدیل سالانه 100,000 تن سنگ معدن لیتیوم از Kings Mountain و جاهای دیگر را به لیتیوم با درجه باتری خواهد داشت.

Albemarle همچنین پتانسیل پردازش لیتیوم را در سازند اسماکور در جنوب آرکانزاس، جایی که قبلاً برم را از آب نمک پردازش می کند، برجسته کرده است. حمایت از قانون کاهش تورم ممکن است به این پروژه کمک کند، علی رغم چالش های فنی و هزینه ها، در اواخر این دهه.

جهش رشد آلبمارل

با شکل گیری برنامه های رشد Albemarle برای ایالات متحده، این شرکت به سرعت در حال افزایش ظرفیت پردازش لیتیوم خود در خارج از ایالات متحده است.

مسترز در تماس Q85,000 گفت: «امسال، ما قصد داریم پروژه‌هایی را ارائه دهیم که ظرفیت سالانه (تبدیل لیتیوم) ما از 200,000 تن به 2 تن تا پایان سال بیش از دو برابر شود. آلبمارل می گوید که این میزان تا پایان دهه می تواند به 500,000 تن برسد.

در سال 2021، Albemarle قراردادی 200 میلیون دلاری برای خرید یک کارخانه پردازش لیتیوم در چین اعلام کرد. در همان زمان، مقدمات ساخت دو تأسیسات اضافی در چین تا سال 2024 را آغاز کرد.

Albemarle علاوه بر عملیات آب نمک خود در شیلی، شریک سرمایه گذاری مشترک در معادن Greenbushes و Wodgina hardrock در استرالیا است.

Albemarle 60 درصد از سهام معدن Wodgina را به قیمت 1.3 میلیارد دلار در سال 2019 خریداری کرد و سپس به سرعت تولید را به باد داد. اما به نظر می رسد که این معامله اکنون نتیجه می دهد. بر اساس تحلیل عرضه جدید کورین بلانچارد، تحلیلگر دویچه بانک، تولید لیتیوم در اوایل سال جاری از سر گرفته شد و تا سال 80 به 2026 کیلوتن در سال ادامه خواهد داد.

موشک های هدایت آلبمارل

آلبمارل کمی کندتر از رقبایی بود Sociedad Química y Minera de Chile (متر مربع) و زنده (LTHM) برای بهره مندی از افزایش قیمت لیتیوم که از سال گذشته آغاز شد. اما از آنجایی که قیمت لیتیوم در اوایل سال جاری به افزایش خود ادامه داد، مذاکرات مجدد در مورد قراردادها باعث ایجاد سود بادآورده شد. آخرین راهنمای Albemarle در ماه آگوست دارای EPS تمام سال در محدوده 19.25-22.25 دلار در مقابل راهنمای فوریه 5.65-6.65 دلار بود. در نقطه میانی، درآمد آلبمارل در سال 414 نسبت به سال گذشته 2022 درصد افزایش خواهد یافت.

در گذشته، خودروسازان برای تامین امنیت به تولیدکنندگان باتری متکی بودند. کریستوفر کاپش، تحلیلگر Loop Capital گفت، اما نگرانی در مورد کمبود عرضه لیتیوم، اکنون خودروسازان را به طور مستقیم با شرکت های معدنی درگیر کرده است. او گفت، در ماه جولای، لیونت یک قرارداد بلندمدت را اعلام کرد «که در آن جنرال موتورز عملاً سال‌ها پیش برای عرضه در آینده پرداخت می‌کند».

در تماس Q2، اریک نوریس، رئیس عملیات لیتیوم در Albemarle، گفت که این شرکت آماده مشارکت های مشابه است. اما او افزود: «ما در موقعیتی نیستیم که نیاز به افزایش سرمایه داشته باشیم. این تنها کاری است که ما به عنوان بخشی از یک معامله گسترده تر برای پیشبرد برنامه استراتژیک خود و کمک به مشتریان خود در بازار انجام می دهیم."

کمبود لیتیوم

علیرغم رقابت برای افزایش تولید برای پاسخگویی به تقاضا، صنعت لیتیوم ممکن است بیش از حد همسان باشد. بلانچارد دویچه بانک پس از افزایش متوسط ​​برآوردهای تقاضا و کاهش انتظارات عرضه، افزایش کسری عرضه را پیش بینی کرد. او کسری بازار را برای چند سال در محدوده 5 تا 10 درصد نگه می‌دارد و سپس تا پایان دهه به 34 درصد افزایش می‌یابد.

او گفت: «ما شاهد سرمایه‌گذاری بیشتری (در استخراج لیتیوم) هستیم، اما نتایج این سرمایه‌گذاری را برای 5 تا 10 سال نخواهید دید.

چشم‌انداز جدید بلانچارد نشان می‌دهد که قیمت لیتیوم به سطوح فعلی نزدیک‌تر می‌شود و چشم‌انداز درآمد عملیاتی لیتیوم او را برای آلبمارل تا ۱۳ درصد در سال ۲۰۲۳ افزایش می‌دهد.

حتی ساختن تأسیسات برای پردازش کنسانتره استخراج شده از آب نمک طبیعی و پمپ شده به حوضچه های تبخیر ممکن است چند سال طول بکشد. پس از آن، شش ماه دیگر طول می کشد تا سازندگان باتری EV کیفیت لیتیوم را امضا کنند. پس از آن دو سال به ظرفیت افزایش می یابد.

به گفته تحلیلگران، فناوری های جدید برای بهره برداری از منابع لیتیوم بعید است که راه حلی کوتاه مدت برای کمبود لیتیوم ارائه دهد.

استخراج مستقیم لیتیوم از مرحله تبخیر آب نمک می گذرد. کاپش گفت، اما هر پروژه ای از این دست به "یک راه حل بسیار سفارشی" در مقابل یک راه حل اثبات شده و قابل تکرار نیاز دارد. "این به طور موثر یک پروژه علمی است" با ریسک بالاتر، خط زمانی طولانی تر و هزینه بالقوه بالاتر.

سهام ALB

سهام آلبمارل در روز پنجشنبه با افزایش 1.5 درصدی به 280.94 واحد رسید و از میانگین متحرک 50 روزه خود بازگشت. سهام پس از عقب نشینی از رکورد 308.24 در 14 سپتامبر در حال تجمیع هستند. خط قدرت نسبیکه عملکرد سهام را در مقابل شاخص S&P 500 دنبال می کند، در بالاترین حد خود نگه داشته است.

سهام SQM و Livent نیز به میزان متوسطی از سطوح همیشگی عقب نشینی کرده اند. تحلیلگران وال استریت پیش‌بینی می‌کنند که رشد درآمدهای SQM و Livent امسال از سرعت سرسام‌آور Albemarle پیشی خواهد گرفت.

شما همچنین می توانید مانند:

گزارش مشاغل ضعیف جمعه ممکن است باعث کندی فدرال رزرو شود، S&P 500 را افزایش دهد

اینها 5 بهترین سهام برای خرید و تماشا هستند

به IBD Live بپیوندید و تکنیک های برتر خواندن نمودار و معاملات را از افراد حرفه ای بیاموزید

Nio همزمان با رقابت سازندگان خودروهای برقی چین با فولکس‌واگن و تسلا در اروپا عرضه می‌شود

بازار معکوس می شود زیرا گزارش مشاغل ظاهر می شود. ماسک مطالبات جدیدی در توییتر ایجاد می کند