برادر آدانی نقش غیرشفاف و قدرتمندی را در سلسله جنگ زده ایفا می کند

(بلومبرگ) - در ماه اوت، زمانی که گروه آدانی هند به پایان خرید 10.5 میلیارد دلاری دو شرکت سیمان نزدیک شد، این مجموعه و بانک های آن پرونده های پیچیده ای را منتشر کردند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

در صفحه 21 یک سند 85 صفحه ای نموداری از هفت شرکت ثبت نشده در جزایر ویرجین بریتانیا، موریس و دبی وجود داشت. آنها با یکدیگر مرتبط بودند و یکی خرید سهام شرکت سیمان در بازار آزاد بود.

اما ذینفع نهایی این هفت نهاد به عنوان چهره عمومی و رئیس گروه، میلیاردر گوتام آدانی، فهرست نشده است. در عوض، پرونده‌ها می‌گفتند که صاحبان ذینفع آن‌ها برادر بزرگ‌ترش، وینود، و همسر وینود رانجانبن هستند.

نه وینود و نه رانجانبن در هیچ یک از شرکت‌های فهرست شده آدانی پست مدیریتی ندارند و جزو مدیران ارشد فهرست‌شده در وب‌سایت این مجموعه نیستند. با این حال، ظاهر نام آنها در ارتباط با بزرگترین خرید گروه، نشان دهنده تأثیری است که برادر کمتر شناخته شده آدانی در امپراتوری گسترده دارد - و همچنین سبک خانواده در استفاده از هزارتوی شرکت های کوچک هنگام انجام تجارت بزرگ.

در هفته‌های اخیر، وینود - که سال‌ها خارج از دبی کار می‌کرده و در پرونده‌ها به‌عنوان یک شهروند قبرسی توصیف می‌شود- پس از آنکه فروشنده کوتاه‌مدت هیندنبورگ ریسرچ نام او را در گزارش کوبنده‌اش درباره گروه آدانی که به یک ورشکستگی دامن زد، به طور برجسته از او نام برد، در کانون توجه بین‌المللی قرار گرفت. بیش از 140 میلیارد دلار در سهام آن.

هیندنبورگ با شناسایی نهادها در موریس، قبرس، امارات متحده عربی، سنگاپور و چندین جزیره کارائیب گفت: «وینود آدانی، از طریق چندین شریک نزدیک، هزارتوی وسیعی از شرکت‌های پوسته دریایی را مدیریت می‌کند. این نهادها "به طور منظم و مخفیانه با آدانی معامله می کنند." هیندنبورگ به جزئیات خرید سیمان نپرداخته است.

داستان ادامه دارد

گروه آدانی تکذیبیه ای 413 صفحه ای منتشر کرده است که تمامی اتهامات هیندنبورگ را رد کرده است.

کارکنان دفاتر وینود در دوبی درخواست‌های خود را برای اظهار نظر به دفتر مرکزی شرکت در هند ارسال کردند.

یکی از سخنگویان گروه آدانی در پاسخ به مجموعه دقیقی از سوالات ارسالی از سوی بلومبرگ نیوز گفت: «وینود آدانی هیچ سمت مدیریتی در هیچ یک از نهادهای فهرست شده آدانی یا شرکت های تابعه آنها ندارد و هیچ نقشی در امور روزمره آنها ندارد. این سؤالات هیچ ارتباطی ندارند و ما نمی توانیم در مورد معاملات و معاملات تجاری آقای وینود آدانی اظهار نظر کنیم.»

این شرکت به درخواست‌ها برای در دسترس قرار دادن وینود یا رانجانبن - که در پرونده قبرس به عنوان یک طراح داخلی توصیف می‌شود - پاسخ نداد.

یکی از آشنایان به این موضوع گفت، اگرچه وینود هیچ سمت رسمی یا شرکتی در عملیات روزانه ندارد، اما او یک مذاکره کننده کلیدی برای گروه آدانی در هنگام جمع آوری سرمایه از بازارهای بین المللی است و در برنامه ریزی جهت استراتژیک گروه نقش دارد. به گفته این فرد، وینود که از نزدیکان گوتام است، دوست دارد مشخصات خود را پایین نگه دارد و مستقیماً با اعضای خانواده سروکار دارد. به گفته این شخص، خانواده معتقد نیست که با ساختارهای تجاری مربوط به وینود کار نادرستی انجام داده است.

این شخص گفت، با این حال، خانواده آدانی قصد دارد با دقت بیشتری به برخی از نهادهایی که ساخته است نگاه کند تا ببیند چگونه می توان آنها را در آینده ساخت و به سرمایه گذاران اطمینان داد.

شبکه‌ای از شرکت‌های کوچک که توسط سلسله آدانی ساخته شده‌اند، یکی از واضح‌ترین یادآوری‌ها را ارائه می‌کنند که نشان می‌دهد مجتمع‌های خانوادگی تا چه حد می‌توانند در هند، که اکنون یکی از سریع‌ترین اقتصادهای در حال رشد جهان است، پیچیده باشند. در حالی که بسیاری از شرکت‌ها مدیران حرفه‌ای را استخدام کرده‌اند، برخی دیگر همچنان تحت سلطه پیوندهای خانوادگی هستند که می‌تواند شناخت کامل بانک‌ها و سرمایه‌گذاران را دشوارتر کند که با چه کسی معامله می‌کنند، پول در کجا جریان دارد و چه میادین مین نظارتی ممکن است در معرض دید قرار گیرند.

وینود از طریق سهام خود در شرکت های فهرست شده گروه آدانی یک میلیاردر است. افرادی که با این موضوع آشنا هستند می گویند، با این حال، او زندگی تا حد زیادی آرام در دبی دارد. پرونده ای در قبرس سن او را 74 سال نشان می دهد.

گروه آدانی یک مجتمع بزرگ با شرکت های تابعه فهرست شده و غیر بورسی است که در همه چیز از بنادر گرفته تا نیرو، با گستره وسیعی از هند تا آفریقا و استرالیا تجارت می کنند. چندین پرونده بدهی شامل Vinod به‌عنوان یک چهره کلیدی در این مجموعه است و می‌گوید که گروه آدانی باید به معنای Vinod، Gautam و برادر دیگری راجش، که مدیر عامل است، و همچنین سایر نهادها مانند یک تراست خانوادگی درک شود.

RN Bhaskar، نویسنده بیوگرافی جدید در مورد Gautam گفت: "کلیه تراکنش های خارج از کشور به دقت توسط Vinod نظارت می شود"، اما اشاره کرد که او اطلاعات کمی در مورد Vinod دارد.

بهاسکار گفت: در روزهایی که گوتام دانشجو بود و با وینود می ماند، او را یک شخصیت پدری می دانست و وینود سرپرست رسمی او بود. «امروز آنها کم و بیش برابرند. من آنها را در یک گردهمایی اجتماعی ملاقات کردم و شیمی را گرم و دلپذیر دیدم.»

آدرس موریس

سال گذشته، زمانی که گروه آدانی دارایی‌های سیمان Holcim AG غول سوئیسی را در هند خرید، معامله Ambuja Cements Ltd. و ACC Ltd. از طریق یک نهاد مستقر در موریس به نام Endeavor Trade and Investment تکمیل شد. رگولاتورهای هندی پیشنهاد آزاد را تایید کردند.

در آدرس ذکر شده برای Endeavor در موریس، دفاتر Amicorp، یک شرکت خارجی که خدمات حقوقی و اداری را به شرکت‌ها ارائه می‌کند، قرار داشت. هیندنبورگ در گزارش خود ادعا می کند که آمیکورپ به طور گسترده برای کمک به گروه آدانی برای ایجاد شبکه ای از نهادهای فراساحلی کار کرده است. آمیکورپ به درخواست نظر پاسخ نداد.

الکس کوبهام، اقتصاددان و مدیر اجرایی شبکه عدالت مالیاتی مستقر در بریتانیا، گفت که لایه‌های متعدد، عدم شفافیت نسبی حوزه‌های قضایی و نوع نهادهای مورد استفاده برای معامله سیمان، ریسک‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاران و تنظیم‌کنندگان به همراه دارد.

«اینها شامل خطر عدم به‌روزرسانی به موقع مالکیت ذی‌نفع است. کوبهام گفت: خطر این که پیچیدگی اجازه سوء استفاده از مالیات و مقررات را در حوزه های قضایی که در آن فعالیت واقعی انجام می شود، می دهد. و، شاید مهم‌تر از همه در اینجا، خطر آسیب دیدن سرمایه‌گذاران به دلیل محرومیت از اطلاعات لازم برای ارزش‌گذاری دقیق یک شرکت است.»

در دبی، دیگر روابط بین وینود و گوتام در برج‌های دریاچه جمیرا، مجموعه‌ای از آسمان‌خراش‌های شیک با چشم‌اندازی از جبهه آب، به نمایش گذاشته می‌شوند. آدرس‌های پرطرفدار برای شرکت‌های مالی، آنها محل کسب‌وکارهای متعلق به گروه آدانی و همچنین سایر شرکت‌های Vinod هستند.

در طبقه سی و ششم یک برج دفتری با سه پلاک نام بیرونی قرار دارد که عبارتند از: Emerging Market Investment DMCC، RVG Exim DMCC، و Adani Global Investment DMCC. یکی از کارکنان گفت که این دفتر خانواده وینود است. در وب سایت خود، Emerging Market Investment DMCC می گوید Vinod مروج آن است، اصطلاحی که در هند برای بنیانگذاران و مالکان استفاده می شود.

نام سه شرکت همچنین در گزارش هیندنبورگ به عنوان یکی از ده ها شرکت پوسته در بهشت ​​های مالیاتی فراساحل ذکر شده است.

سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور DMCC نقش برجسته ای در رفت و برگشت بین گروه آدانی و هیندنبورگ داشته است. هیندنبورگ گفت که این شرکت 1 میلیارد دلار به یکی از شرکت های تابعه یک واحد فهرست شده به نام آدانی پاور وام داده و منبع این سرمایه ها را زیر سوال برده است.

گروه آدانی گفت که این ادعا "نادرست" است و پول قرض داده نشده است. این مجموعه گفت: در واقعیت، شرکت سرمایه گذاری بازار نوظهور DMCC بدهی ناپایدار یک تجارت برق را از وام دهندگان به قیمت 100 دلار به دست آورد.

میلان وایشناو، مدیر برنامه آسیای جنوبی در بنیاد کارنگی برای صلح بین‌المللی، گفت: شرکت‌های شل «بخشی از صحنه سرمایه‌گذاری هند هستند». وایشناو درباره گزارش هیندنبورگ گفت: «آنچه توجه مردم را به خود جلب کرد، تعداد شرکت های پوسته درگیر و ارتباط با برادر گوتام آدانی بود.

دفاتر آدانی گلوبال FZE - توزیع‌کننده کالایی که بخشی از گروه آدانی است - در طبقه 27 ساختمان دیگری در برج‌های دریاچه جمیرا قرار دارند. یکی از آشنایان با موضوع گفت که بزرگترین کابین در این دفتر توسط وینود استفاده می شود، که نشانه احترامی است که به یکی از اعضای بزرگتر خانواده اعطا می شود، و او خواست نامش فاش نشود زیرا آنها مجاز به صحبت عمومی نیستند. این فرد گفت وینود روزانه دو یا سه ساعت را در این دفتر می گذراند اما درگیر عملیات روزانه نمی شود.

وینود شانتیلال آدانی، مانند برادرش گوتام، در خانواده ای از یک تاجر کوچک پارچه از ایالت گجرات هند به دنیا آمد. بر اساس آگهی‌هایی که هفت سال پیش درباره او در مطبوعات هندی منتشر شد، وینود پس از شروع حرفه‌ای خود در سال 1976، قدرت را برای کسب‌وکاری در بمبئی آغاز کرد.

به گزارش رسانه ها، وینود قبل از نقل مکان به دبی برای مدت کوتاهی به سنگاپور نقل مکان کرد و در آنجا ثروت خود را در تجارت شکر، نفت، آلومینیوم، مس و ضایعات آهن به دست آورد. این میلیاردر پیرو مذهب جین است که بر گیاهخواری و عدم خشونت تاکید دارد.

گزارش هیندنبورگ به کاهش سهام دامن زد که اکنون 72.9 میلیارد دلار از ثروت گوتام را از بین برده است. وینود با کاهش ارزش سهامش که از طریق سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور DMCC نگهداری می شد، ضربه خود را متحمل شد. بر اساس شاخص میلیاردرهای بلومبرگ، دارایی وینود که قبل از این گزارش 1.4 میلیارد دلار ارزش داشت، اکنون حدود یک میلیارد دلار ارزش دارد.

برای اطلاعات بیشتر بخوانید: بحران 108 میلیارد دلاری آدانی ایمان سرمایه گذاران در هند را متزلزل می کند

در هند، رئیس یک شرکت بزرگ تحت کنترل خانواده، که خواست نامش فاش نشود و آزادانه درباره یکی از قدرتمندترین سرمایه گذاران کشور صحبت کند، گفت که اتهامات علیه آدانی نور بدی را بر کشور و به ویژه شرکت هایی که توسط آن اداره می شوند تابیده است. شبکه ای از اقوام

به گفته این فرد، اتهامات مربوط به خانواده آدانی، بخش‌های بزرگی از صنعت هند را تحت تأثیر قرار می‌دهد، اگرچه بسیاری از کسب‌وکارها مدیریت خود را در سال‌های اخیر تا حد زیادی حرفه‌ای کرده‌اند.

آلیس وانگ، مدیر پورتفولیوی مستقر در لندن در Quaero Capital LLP، گفت که در بازارهای نوظهور مانند هند، شبکه های خانوادگی می توانند در مراحل اولیه توسعه یک کسب و کار حیاتی باشند.

او گفت: «اما ساختارهای خانوادگی می‌توانند بعداً به بدهی تبدیل شوند. زمانی که شرکت ها سعی می کنند برنامه های جانشینی را نهادینه کنند، بین المللی کنند یا شکل دهند.

-با کمک بلیک اشمیت، PR Sanjai، Ben Bartenstein، Kamlesh Bhuckory و Georgios Georgiou.

(به روز رسانی با جزئیات پرونده ها)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP