ضرر بازار سهام آدانی یک ماه پس از حمله فروشندگان کوتاه مدت به 145 میلیارد دلار رسید

امپراتوری تجاری گوتام آدانی بیش از 145 میلیارد دلار از ارزش خود در ماه گذشته از زمان ادعای کلاهبرداری توسط یک فروشنده کوتاه مدت در ایالات متحده کاهش یافته است، و نبردی را که سرمایه‌دار هندی هنوز برای به دست آوردن مجدد اعتماد سرمایه‌گذاران با آن روبرو است، آشکار می‌کند.

این فروش توسط تحقیقات هیندنبورگ انجام شد که آدانی را متهم کرد دستکاری سهام و تقلب حسابداری، بیش از 60 درصد از ارزش شرکت های سهامی عام آدانی را پاک کرده و امپراطوری را که از بنادر تا فرودگاه تا انرژی را در بر می گیرد، تکان داده است.

ادیانی اتهامات هیندنبورگ را به شدت رد کرده است، اما سهام تحت فشار باقی مانده است. سقوط روز جمعه باعث شد ارزش کل بازار گروه های فهرست شده در پایین ترین سطح از زمان اتهامات هیندنبورگ قرار گیرد.

بحرانی که مجموعه گسترده کسب‌وکارها را در بر گرفت به کاهش 79 میلیارد دلاری ثروت خود میلیاردر از آغاز سال کمک کرد و به موکش آمبانی، صنعتگر هندی رقیب اجازه داد تا عنوان ثروتمندترین فرد آسیا را به دست آورد.

Abhishek Jain، رئیس تحقیقات Arihant Capital در بمبئی گفت: "برخی از شرکت ها گران، بیش از حد گران بودند، بیش از 100 برابر ارزش پلی اتیلن." او افزود که "چکش زدن" توسط سرمایه گذاران به این معنی است که برخی از سهام اکنون در قیمت های جذاب تری هستند و "می تواند جالب باشد که [به] نگاه کنیم".

قبل از آشفتگی های امسال، آدانی امپراتوری خود را با سرعتی سرسام آور گسترش داده بود و بدهی های بیشتری را پذیرفت و به حوزه هایی که نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی از جمله تجارت هیدروژن و خورشیدی نیاز داشت، فشار آورد.

اما اکنون نشانه هایی از تعدیل نیرو وجود دارد. چندین شرکت آدانی سرمایه گذاری های آینده را متوقف کرده اند، از جمله یک نیروگاه زغال سنگ 847 میلیون دلاری تحصیل. هفته گذشته، توافق Adani Power Maharashtra Limited برای ایجاد یک واحد آسیاب سیمان با سیمان شرق لغو شد.

جوگشیندر «رابی» سینگ، مدیر مالی گروه، پس از نتایج این ماه از شرکت آدانی اینترپرایز، شرکت شاخص گروه، به تحلیلگران گفت: «تا زمانی که این دوره نوسانات را حل نکنیم، تعهدات جدیدی نخواهیم داشت».

تصمیم برای کنار گذاشتن فروش 2.4 میلیارد دلاری سهام توسط شرکت آدانی در ابتدای ماه یکی از مهم‌ترین ضربه‌های ناشی از بحران بود. از آن زمان، آژانس رتبه بندی مودی چشم انداز خود را در مورد چندین شرکت گروه آدانی کاهش داده است.

اوراق قرضه دلاری منتشر شده توسط مشاغل آدانی با اوراق 750 میلیون دلاری جداگانه از آدانی گرین انرژی و بنادر آدانی که به ترتیب در سال‌های 2024 و 2027 سررسید می‌شوند، فروخته شده‌اند و هر کدام حدود 0.80 دلار بر دلار معامله می‌شوند.

رئیس سندیکای اوراق قرضه آسیایی برای یک بانک سرمایه گذاری غربی گفت: «مردم برای خرید اعتبار هندی مشکلی ندارند. "این آدانی است که آنها را لمس نمی کنند."

با توجه به اینکه امپراتوری آدانی هنوز تحت نظارت شدید قرار دارد، تحلیلگران گفته اند که این گروه باید بر کاهش اهرم مالی و اطمینان بخشیدن به سرمایه گذاران نسبت به استحکام کسب و کارهای زیربنایی خود تمرکز کند.

وارون فاتحپوریا، بنیانگذار و مدیر اجرایی پلتفرم مدیریت ثروت دیجیتال Daulat مستقر در کلکته، گفت: «او باید روی حفظ پول نقد و پیش پرداخت بدهی تمرکز کند. "مردم به دنبال وضوح و شفافیت بیشتر در سلامت واقعی کسب و کار هستند."

آشفتگی بازار سهام همچنین به ایجاد استرس در مورد وام های دریافتی خانواده عدنی با پشتوانه سهام شرکت های بورسی منجر شده است. اوایل این ماه، عدنی یک وام 1.1 میلیارد دلاری با پشتوانه سهام را بازپرداخت کرد پس از مواجهه با یک حاشیه بیش از 500 میلیون دلاری.

به گفته یکی از افراد آشنا به این موضوع، مدیران گروه آدانی می‌خواهند یک میلیارد دلار دیگر از وام‌های باقی‌مانده با پشتوانه سهام که توسط خانواده یا «مبلغ‌ها» گرفته شده، پرداخت کنند.

شرکت های آدانی در تلاش برای اطمینان بخشی به دارندگان اوراق قرضه، پیش از موعد مقرر به برخی طلبکاران پرداخت می کنند. کاران آدانی، مدیر عامل بنادر و منطقه ویژه اقتصادی آدانی گفت که این شرکت در سال مالی آینده بیش از 600 میلیون دلار وام را بازپرداخت یا پیش پرداخت خواهد کرد تا نسبت بدهی به درآمد خود را کاهش دهد. این شرکت هفته گذشته 5 میلیارد روپیه (60.3 میلیون دلار) به یک صندوق مشترک هندی در برابر اوراق تجاری سررسید شده بازپرداخت کرد.

آبیشک جین، رئیس تحقیقات در آریهانت کپیتال مستقر در بمبئی گفت: «برای تقویت احساسات شرکت‌کنندگان در بازار یا دارندگان اوراق قرضه، آنها بدهی‌های زیادی را زودتر پرداخت کرده‌اند.

علیرغم تعدیل نیرو در هفته های اخیر، نشانه هایی وجود دارد که آدانی جاه طلبی های بین المللی خود را حفظ می کند - یک ماه از سفر آدانی به اسرائیل برای تکمیل خرید مشترک بندر استراتژیک حیفا توسط این گروه می گذرد. در همین حال، گروه آدانی گفت که برای یک کارخانه فولاد در حال ساخت در ایالت چاتیسگر هند مرکزی که دولت در حال فروش آن است، مناقصه داده است.

در ویدئویی که مدت کوتاهی پس از لغو فروش سهام شرکت آدانی منتشر شد، آدانی گفت: "ما به تمرکز بر خلق و رشد ارزش بلندمدت ادامه خواهیم داد."