تسهیلات اعتباری آدانی وب وثیقه پر از پرچم های قرمز را در معرض نمایش قرار می دهد

(بلومبرگ) - تمهیدات مالی در سرتاسر گروه آدانی گروه آدانی با بیدار شدن سرمایه‌گذاران با ریسک جدید، آرامش جدیدی را در بازارهای ESG ایجاد کرده است.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

بزرگ‌ترین صندوق بازنشستگی نروژ، KLP، اخیراً کل سهام خود را در Adani Green Energy Ltd.، بخش انرژی‌های تجدیدپذیر امپراتوری، به دلیل نگرانی از اینکه ممکن است سهوا به تأمین مالی برخی از آلاینده‌ترین فعالیت‌های جهان از طریق سهام کمک کرده باشد، رها کرد. یک پرونده عمومی در 10 فوریه مشخص کرد که آدانی از سهام شرکت های سبز خود به عنوان وثیقه در یک تسهیلات اعتباری استفاده می کند که به تامین مالی معدن زغال سنگ کارمایکل در استرالیا از طریق Adani Enterprises Ltd کمک می کند.

کیران عزیز، رئیس سرمایه گذاری مسئول KLP، در مصاحبه ای گفت که KLP زغال سنگ را از مجموعه خود در لیست سیاه قرار داده است، بنابراین هرگونه تامین مالی غیرمستقیم پروژه Carmichael نشان دهنده "نقض تعهدات ما" است.

از زمانی که هیندنبورگ ریسرچ گزارش انتقادی خود را در 24 ژانویه منتشر کرد، سرمایه گذاران به اتهامات این شرکت مبنی بر تقلب و دستکاری بازار با فروش سهام آدانی پاسخ دادند. اما برای سرمایه‌گذارانی که دارای وظایف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی هستند، لایه‌ای از درد وجود دارد زیرا متوجه می‌شوند که دلارهای سبزشان به طور غیرمستقیم از کثیف‌ترین سوخت‌های فسیلی حمایت می‌کند.

اولف ارلاندسون، مدیر اجرایی موسسه با درآمد ثابت Anthropocene، که از اواسط سال 2020 گروه آدانی را دنبال می‌کند، گفت: «سرمایه‌گذاری در سایر بخش‌های گروه آدانی به منابع مالی کارمایکل نشت می‌کند. "سرمایه گذارانی که محدودیت هایی در تامین منابع مالی معدن زغال سنگ گرمایی دارند، باید در معرض قرار گرفتن بالقوه در کل گروه آدانی تجدید نظر کنند."

بر اساس داده های گردآوری شده توسط بلومبرگ، بیش از 500 صندوق ثبت شده در اتحادیه اروپا به عنوان "ترویج" اهداف ESG، سهام آدانی را به طور مستقیم یا غیرمستقیم در اختیار دارند.

داستان ادامه دارد

سخنگوی آدانی به درخواست برای اظهار نظر پاسخی نداد. این کنگلومرا بارها اتهامات موجود در گزارش هیندنبورگ را رد کرده و تهدید کرده است که اقدام قانونی خواهد کرد.

ارلاندسون در AFII گفت که سرمایه گذار سهامی که سهام را به عنوان وثیقه تعهد می کند، لزوماً سایر سهامداران را آلوده نمی کند. اما او گفت که "تمرکز بالای مالکیت سهام و سایر روابط متقابل" در کنگلومرا آدانی نشان دهنده یک لایه خطر اضافی است. او گفت که قیمت بالاتر در سهام آدانی گرین، ارزش وثیقه را افزایش می دهد و ریسک اعتباری برای تامین مالی پروژه زغال سنگ توسط SBI را کاهش می دهد، که پس از آن "به طور فرضی، بانک قادر به ارائه نرخ بهره پایین تر برای کارمایکل است."

قیمت سهام آدانی گرین در سال جاری تقریباً 70 درصد کاهش یافته است، در حالی که بدهی آن نیز کاهش یافته است. این شرکت در 7 فوریه اعلام کرد که پس از گزارش درآمد خالص سه ماهه سوم که بیش از دو برابر شده بود، حمایت سرمایه گذاران را به دست آورده است. مدیر عامل آدانی گرین Vneet S. Jaain گفت: نتایج ثابت کرد که این شرکت دارای "برنامه مدیریت سرمایه قوی با اهرمی است که به خوبی با مدل کسب و کار همسو است."

در 16 فوریه، مشخص شد که این شرکت در حال مذاکره با سرمایه گذاران بالقوه برای جذب 1.5 میلیارد دلار از طریق فروش اسکناس توسط Adani Green، Adani Transmission Ltd. و Adani Ports & Zone Special Economic Ltd. است. روند.

بیشتر بخوانید: آدانی کیست و ادعاهای هیندنبورگ چیست؟: QuickTake

گزارش هیندنبورگ نشان داد که «شرکت‌های گروه آدانی به طور پیچیده و مشخصی به یکدیگر مرتبط و وابسته هستند. هیچ یک از واحدهای فهرست شده از عملکرد یا شکست سایر شرکت‌های گروه جدا نیستند.»

معدن زغال‌سنگ کارمایکل، واقع در داخل دریا از دیواره مرجانی نمادین استرالیا در کوئینزلند، به دلیل تخریب محیط‌زیستی که این تاسیسات نشان می‌دهد، تبدیل به تیر برق برای فعالان آب و هوا شده است. پس‌بك نیز از سوی بانك‌ها، بیمه‌گران و سرمایه‌گذاران، در میان هشدار نسبت به ردپای كربن معدن آمده است.

شرکت ام‌اس‌اس‌آی به آدانی گرین رتبه A می‌دهد و این نهاد در چندین شاخص ESG و Climate آن گنجانده شده است. S&P Global Inc. در این ماه اعلام کرد که Adani Enterprises را از شاخص های پایداری Dow Jones خود حذف می کند. Sustainalytics امتیازات ESG چندین شرکت آدانی را کاهش داده است. MSCI اعلام کرد که در پاسخ به سؤالاتی در مورد رویکرد خود، بررسی دارایی‌ها در شاخص‌های ESG را بیشتر آغاز خواهد کرد.

KLP نروژ، که حدود 765 میلیارد کرون نروژ (75 میلیارد دلار) را مدیریت می کند، موقعیت خود را در آدانی گرین در 30 ژانویه واگذار کرد و به پنج شرکت آدانی دیگر اضافه کرد که قبلاً از دنیای سرمایه گذاری خود حذف کرده بود.

عزیز گفت: «ساختار شرکتی آدانی خطر غیرقابل قبولی بالایی ایجاد می‌کند که سرمایه‌گذاری «پاک» به سمت استخراج زغال‌سنگ سرازیر شود.

بزرگترین دارنده خارجی آدانی گرین TotalEnergies SE است که 20 درصد از سهام را در سال 2021 به دست آورد. غول انرژی فرانسوی در سال 2015 خروج خود از تولید و بازاریابی زغال سنگ را تایید کرد. مدیر عامل پاتریک پویان اوایل این ماه گفت که آدانی گرین و آدانی توتال گاز با مسئولیت محدود .، که در آنها نیز سرمایه گذاری کرده است، شرکت های «سالم» هستند.

یکی از سخنگویان شرکت گفت: "سهامی که توتال انرژی در AGEL در اختیار دارد نه تعهدی دارد و نه به عنوان وثیقه برای هیچ گونه تامین مالی یا پروژه دیگری استفاده می شود." توتال انرژی هیچ دخالتی در استفاده از سهام سایر سهامداران AGEL برای وثیقه یا اهداف دیگر ندارد.

-با کمک جینا ترنر، PR Sanjai و Saikat Das.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP