یک سال پس از تهاجم

^{نویسنده سایمون فلاورز، تحلیلگر ارشد و رئیس وود مکنزی.}

جنگ روسیه تأثیر زیادی در خارج از اوکراین، به ویژه برای بازارهای جهانی انرژی داشته است. افزایش شدید قیمت ها و اختلال در زنجیره تامین منجر به بحران قیمت سوخت در بسیاری از کشورها شده و تورمی را تغذیه کرده است که اقتصاد جهانی را به پایین می کشد.

یک سال بعددر اینجا افکار ما در مورد اینکه چگونه جنگ بازارهای انرژی را تغییر داده است:

1. تامین انرژی دیگر امری مسلم تلقی نخواهد شد. هیچ کشوری هرگز نمی تواند به خود اجازه دهد که به انرژی وارداتی از یک تامین کننده تکیه کند. در آینده، امنیت انرژی در مورد تنوع سوخت ها و منابع و اولویت منابع داخلی خواهد بود. به دلیل جنگ، همه واردکنندگان انرژی در این مسیر تسریع کرده اند.

2. اروپا می تواند بدون گاز روسیه زندگی کند. بازار جهانی به سرعت خود را تطبیق داده است. قیمت‌های بالا تقاضا را در اروپا و آسیا کاهش داد و عرضه موجود را به بازار اروپا کشاند - حجم محدود گاز لوله‌های جایگزین و هر محموله LNG انعطاف‌پذیر از سراسر جهان. این اطمینان روزافزون وجود دارد که اروپا می‌تواند در سه سال آینده، هرچند با قیمت‌های نسبتاً بالا و بی‌ثبات، دست و پنجه نرم کند. حجم عرضه جدید، عمدتاً LNG ایالات متحده و قطر، از سال 2025 وارد می شود و به کاهش قیمت ها به حالت عادی کمک می کند. در درازمدت، رشد LNG همچنان به آسیا مربوط می شود. با این حال، جنگ اساساً بازار را برای همیشه تغییر داده است - این بازار اکنون یک بازار جهانی تر، انعطاف پذیر و قابل تعویض است، اما احتمالاً نوسان بیشتری دارد زیرا اروپا برای محموله های LNG با آسیا رقابت می کند. آیا اروپا در آینده می تواند دوباره گاز روسیه بخرد؟ شاید، اما زمان زیادی خواهد بود که نیاز به تغییر رژیم داشته باشد و حتی در آن زمان، از نظر ما بیش از 15 درصد نیازهای آن نیست.

3. مقاومت نفت و زغال سنگ. علیرغم تشدید تحریم‌ها، دولت‌ها مجبور به مصلحت‌اندیشی شده‌اند تا چراغ‌ها را روشن نگه دارند و اقتصادها را در حرکت نگه دارند. صادرات نفت و زغال سنگ روسیه با حجمی نزدیک به قبل از جنگ به جریان خود ادامه داده است. اشتها برای صادرات نفت خام و فرآورده های نفتی خود (البته از سوی خریداران مختلف) به روسیه که 10 درصد عرضه جهانی نفت را تامین می کند، کمک کرده است تا تولید نفت داخلی خود را نزدیک به سطح یک سال قبل حفظ کند. با این حال، ما انتظار داریم که تحریم ها در طول زمان تاثیر خود را بگذارد. قیمت نفت پس از جهش در ماه‌های اولیه پس از تهاجم، به پایین‌تر از سطح قبل از جنگ بازگشته است که نشان می‌دهد بازار جهانی در حال حاضر به اندازه کافی عرضه می‌شود. در مقابل، پالایش جهانی به طور قابل توجهی مختل شده است. صادرات نفت روسیه با تخفیف از اروپا، عمدتاً به چین و هند حذف شد. و محصولات در حال حاضر همان جابجایی مجدد را انجام می دهند اما در بازارهای مختلف. اصطکاک حاصل در تجارت محصولات خام و پالایش شده، لجستیک حمل و نقل و انعطاف پذیری پالایشگاه در حاشیه های تاریخی بالای پالایشگاهی منعکس شده است که در اواخر امسال با عرضه ظرفیت جدید کاهش می یابد.

خواندن بینش کامل از سایمون فلاورز وود مکنزی.