مشکل مالیات صندوق سرمایه گذاری مشترک و نحوه اجتناب از آن

امسال، در یک بازار نزولی، می‌توانید مالیات بر ارزش‌گذاری احتمالی را خاتمه دهید. در اینجا این است که در مورد آن چه باید کرد.

اهریمنی برای سرمایه گذاران در صندوق رشد کلمبیا یکپارچه کلمبیا: آنها امسال قتل عام شده اند، تا کنون 22 درصد کاهش یافته است، و اکنون آنها مالیات بر مقدار زیادی افزایش سرمایه فرضی به مبلغ 40 درصد از حساب های خود بدهکار هستند. .

این مردم بدبخت شرکت زیادی دارند. ترکیبی از بازار نزولی، خروج از سرمایه‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند و ویژگی‌های توزیع وجوه به این معنی است که، حتی در یک سال زیان‌ده، یک سرمایه‌گذار می‌تواند مقداری مالیات بر سود بلندمدت به IRS بدهکار باشد.

مورنینگ استار اخیراً مشکل را با جدولی از وجوهی که انتظار دارند برای سال 2022 پرداخت‌های گران‌قیمتی را انجام دهند، برجسته کرده است. فهرست متخلفان آن، تعداد زیادی وجوه از فروشندگان نام تجاری مانند American Century، Fidelity، Franklin Templeton و T. Rowe Price را پوشش می‌دهد.

در اینجا سه ​​مورد را توضیح می دهم:

- مالیات اره مویی چگونه اتفاق می افتد؟

-از چه مانورهای دفاعی می توانید استفاده کنید؟

-برای جلوگیری از آسیب های بعدی اره شلاقی چه کاری می توانید انجام دهید؟

این پدیده فقط بر حساب های مشمول مالیات تأثیر می گذارد. اگر تمام پول صندوق شما در حساب های مالیاتی مانند IRA است، می توانید به آخرین پاراگراف این داستان بروید.

1. مالیات اره مویی چگونه اتفاق می افتد؟

در نحوه برخورد کد مالیاتی با وجوه حداقل تا حدی عقلانیت وجود دارد. اصل شروع: صندوق از خود مالیاتی پرداخت نمی کند، بنابراین هر گونه سودی که از افزایش سهام دریافت می کند باید به سهامداران صندوق سرازیر شود و آنها باید آن سود را در اظهارنامه مالیاتی خود قرار دهند.

مثال الف: شما یک سهم صندوق را به قیمت 20 دلار خریداری می کنید. تمام سهام موجود در پرتفوی آن دو برابر می شود، بنابراین اکنون سهم صندوق شما 40 دلار است. مدیر پورتفولیو برخی از برندگان را می فروشد، به اندازه ای که سود بلندمدت 4 دلار در هر سهم صندوق ایجاد کند. کد مالیاتی حکم می کند که این 4 دلار تا پایان سال به شما پرداخت شود. در آن مرحله ارزش سهام صندوق شما به 36 دلار کاهش می یابد، شما 4 دلار نقد دارید و بر 4 دلار مالیات بدهکار هستید.

لایحه مالیات ناخوشایند است، اما شما نمی توانید شکایت کنید. شما در شرایط مشابهی هستید که انگار همان سهام را خودتان خریده اید و سپس چند سهام را فروخته اید.

نکته مهم: مهم نیست که 4 دلار را مجدداً در صندوق سرمایه گذاری کنید. شما هم همین مالیات را مدیون هستید.

مثال B: همان خرید صندوق با 20 دلار، دو برابر شدن به 40 دلار، اما پس از آن بازار نزولی می رسد و ارزش صندوق به 30 دلار کاهش می یابد. مجدداً، مدیر برخی از موقعیت‌ها را کاهش می‌دهد و متوجه سودهایی معادل 4 دلار در هر سهم صندوق می‌شود. سود پرداخت می شود. ارزش سهم صندوق شما به 26 دلار کاهش می یابد و 4 دلار پول نقد و همچنین صورت حساب مالیاتی دارید.

غیر منصفانه؟ نه واقعا. شما در پایان یک سال بد مالیات بدهکار هستید، اما همچنان در سهم صندوق پیش هستید و آن پول نقد را نیز دارید.

مثال ج: شما دیر وارد می شوید و سهم صندوق را به قیمت 40 دلار خریداری می کنید. قیمت این صندوق به 30 دلار سقوط می کند. مدیر برخی از موقعیت های برنده را که مدت ها قبل از ورود شما به دست آورده اید، می فروشد. سود به طور مساوی بین همه سهامداران توزیع می شود. بنابراین با وجود اینکه زیر آب هستید، یک صورت حساب مالیاتی دریافت می کنید.

این زمانی است که شما انگیزه می گیرید تا نماینده کنگره خود را بنویسید.

بدتر میشود. فرض کنید که نیمی از سهامداران صندوق قبل از انجام توزیع خارج شوند. آنها 30 دلار به ازای هر سهم به صورت نقدی دریافت می کنند و هیچ توزیع سود بلندمدتی برای درج در اظهارنامه مالیاتی خود ندارند. برای آنها مهم نیست. کسانی که با 20 دلار خرید کرده اند، 10 دلار سود دارند و آن را در جدول D اعلام می کنند. کسانی که با 40 دلار خرید کرده اند، 10 دلار ضرر سرمایه دارند و این را اعلام می کنند.

اما اگر بمانید، رنج می برید. کد مالیاتی می گوید که تمام سود تحقق یافته صندوق باید از بین برود. هیچ یک از آن به مشتریان در حال خروج اختصاص داده نمی شود. بنابراین همه آن بر دوش مشتریان بازمانده صندوق می افتد. با از بین رفتن نیمی از سهامداران، بازماندگان با توزیع نه 4 دلار برای هر سهم، بلکه 8 دلار پایان می یابند. اگر با قیمت 40 دلار خرید کرده باشید، سهم صندوقی به ارزش تنها 22 دلار، به اضافه 8 دلار نقدی، به علاوه یک صورت حساب مالیاتی بد خواهید داشت.

احتمالاً نمی توانید مدیر پورتفولیو را در این مورد سرزنش کنید. او ممکن است سهام گرانبها را نه برای خرید سهام جدید، بلکه برای جمع آوری پول نقد برای پرداخت به مشتریان در حال خروج، می فروخت. مارک ویلسون، که توزیع‌های ناخواسته را در CapGainsValet.com دنبال می‌کند، اشاره می‌کند که بسیاری از آسیب‌های مالیاتی که امسال اتفاق می‌افتد ناشی از بازخریدها است.

توجه: من ریاضی را در مثال C با فرض اینکه همه سهامداران باقی مانده همه پرداخت های خود را مجدداً سرمایه گذاری می کنند، ساده نگه می دارم. اگر این کار را نکنند، خسارت از 8 دلار بدتر خواهد بود.

#2. از چه مانورهای دفاعی می توانید استفاده کنید؟

در مثال های الف و ب، پاسخ صحیح این است که بایستید. فروش صندوق وضعیت شما را بدتر خواهد کرد. شما باید هم برای توزیع سود و هم برای سود سهم صندوق مالیات بپردازید.

اما در مثال C، خروج از آن منطقی است. اظهارنامه مالیاتی شما توزیع 8 دلاری و ضرر 18 دلاری در سهم صندوق را نشان می دهد (با قیمت 40 دلار خریداری شده، سود سهام قبلی به قیمت 22 دلار فروخته می شود). ضرر خالص سرمایه: 10 دلار

آیا می‌توانید با خروج درست قبل از توزیع، وضعیت خود را بهبود ببخشید؟ جواب منفی. شما همان 10 دلار ضرر را خواهید داشت (با 40 دلار خریداری شده، 30 دلار فروخته می شود).

اگر کمتر از 12 ماه پیش صندوق بدبختی را خریده باشید چه؟ این چشم انداز جالب دریافت 8 دلار سود بلندمدت (نوع سود مطلوب تر) را در حالی که زیان کوتاه مدت 18 دلاری را رزرو می کند (نوع زیان مطلوب تر) را افزایش می دهد.

اگر بتوانید از پس آن بربیایید، آربیتراژ خوبی خواهد بود، اما نمی توانید. یک قانون مالیاتی حکم می‌کند که در این مثال، 8 دلار اول ضرر کوتاه‌مدت شما در سهم صندوق به ضرر بلندمدت تبدیل می‌شود. بنابراین، مهم نیست که قبل یا بعد از توزیع آن را ترک کنید، در کوتاه‌مدت ۱۰ دلار ضرر خواهید داشت.

مثال D: شما صندوق را با قیمت 21 دلار خریداری کردید، دیدید که به 30 دلار رسیده است، سپس یک توزیع ناخواسته 8 دلاری دریافت کردید. حالا چه چیزی بهتر است؟

اگر خارج شوید، 9 دلار افزایش سرمایه برای پرداخت مالیات خواهید داشت (1 دلار از فروش سهم صندوق، 8 دلار از توزیع سود). اگر صبور باشید، فقط بر روی 8 دلار سود مدیون مالیات خواهید بود، اما با آینده ای پر از توزیع های ناخواسته بیشتر مواجه خواهید شد. توصیه من: گلوله را گاز بگیر. صندوق را بفروشید، اکنون کمی مالیات اضافی بپردازید، سپس درآمد حاصل از آن را در نوع دیگری از صندوق سرمایه گذاری کنید که قرار نیست بر شما توزیع شود. آن نوع مختلف صندوق در بخش شماره 3 در زیر توضیح داده شده است.

به طور خلاصه: اگر سهم صندوق شما، پس از پرداخت، بسیار بیشتر از مبلغی است که برای آن پرداخت کرده اید، در صندوق بمانید. اگر ارزش آن کمتر از مبلغی است که پرداخت کرده اید، یا فقط کمی بیشتر است، بروید. و مهم نیست که قبل از پرداخت حرکت کنید یا بعد از پرداخت.

آخرین نکته، برای پاسخ به افرادی که می گویند گاهی اوقات مهم است که قبل یا بعد از پرداخت بفروشید. اگر صندوق سود کوتاه مدت دارد، بهتر است قبل از پرداخت بفروشید. مثال E: شما صندوق را به قیمت 20 سال پیش خریداری کردید، اکنون ارزش آن 21 دلار است و در شرف 1 دلار سود کوتاه مدت است. همانطور که اتفاق می افتد، سود کوتاه مدت از یک شرکت سرمایه گذاری در اظهارنامه مالیاتی شما به عنوان درآمد عادی، مشابه درآمد بهره، نشان داده می شود. (کاملاً ناعادلانه است؛ نماینده کنگره خود را بنویسید.) در این مورد، فروش زودهنگام به این معنی است که 1 دلار در عوض با نرخ مطلوب درازمدت مشمول مالیات خواهد شد.

با این حال، لطفاً توجه داشته باشید که توزیع سود کوتاه مدت در هر چیزی غیر از مقادیر پیکایون بسیار غیر معمول است. سودهای کوتاه از صندوق های سرمایه گذاری ارزشی ندارد که خواب را از دست بدهید.

#3. برای جلوگیری از آسیب های بعدی اره شلاقی چه کاری می توانید انجام دهید؟

یکی از سخنان رایج در میان مشاوران این است: نزدیک پایان سال وارد یک صندوق سرمایه گذاری مشترک نشوید، زیرا ممکن است توزیعی را بخرید که نمی خواهید.

به نظر من این توصیه خیلی ضعیف است. اینم مال من: در هیچ زمانی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک برای یک حساب مشمول مالیات نخرید.

در عوض، کاری را انجام دهید که چند تریلیون دلار پول هوشمند اخیرا انجام داده است، یعنی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس که شاخص‌هایی مانند S&P 500 را دنبال می‌کنند. صندوق‌های شاخص سهام سازمان‌دهی شده به‌عنوان ETF تقریباً هرگز باعث افزایش ارزش سرمایه نمی‌شوند.

حقیقت غم انگیز: صندوق های سهام فعال در مجموع از صندوق های شاخص سهام عملکرد کمتری دارند. اگر باید سعی کنید با داشتن یک صندوق سهام فعال، شانس را شکست دهید، آن را در IRA خود قرار دهید.

.