"یک داستان ترسناک". این 3 نمودار نشان می دهد که بازارها از نظر تاریخی در نیمه اول سال 2022 چه عملکرد بدی داشته اند

سهام، بدهی شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی، ارزهای رمزنگاری شده - در نیمه اول سال 2022 هیچ ایمنی برای سرمایه‌گذاران وجود نداشت.

تقریباً هر طبقه دارایی در اعماق قرمز به عنوان یک طوفان کامل به پایان رسید تورم فراریکاهش رشد جهانی، جنگبحران انرژی، بحران غذایی، مشکلات زنجیره تامین و تشدید فشار بانک مرکزی بازارها را به شدت تحت فشار قرار داد.

جیم رید، بخشی از تیم تحقیقاتی موضوعی دویچه بانک، امروز صبح در یادداشتی برای مشتریان اظهار داشت: «این یک داستان ترسناک است». S&P 500 با توجه به ارزشی که دارد، اکنون بدترین عملکرد بازده کل H1 خود را در 60 سال اخیر دیده است. و همچنین از نظر بازدهی کل، برای اولین بار از زمان [بحران مالی جهانی] برای دو فصل متوالی کاهش یافته است. در همین حال، خزانه داری 10 ساله به نظر می رسد که بدترین H1 خود را از سال 1788، درست قبل از اینکه جورج واشنگتن رئیس جمهور شود، ثبت کرده است.

بدترین عملکرد در 60 سال اخیر واقعاً چگونه است؟ بیایید مستقیماً به سراغ اعداد برویم.

این نمودار تعاملی را در Fortune.com مشاهده کنید

اگر دلار و نفت خام پناهگاهی طولانی مدت دارید، پرتفوی شما بهتر از بسته است. شاخص ایالات متحده وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نسبت به سال گذشته 39 درصد رشد داشته است و دلار آمریکا تاکنون بسیار بهتر از ارزهای جهانی بوده است. تبریک می گویم.

اما اگر روی بیت‌کوین، سهام‌های فناوری، بلوچیپ‌ها، سهام آسیایی سرمایه‌گذاری زیادی کرده‌اید، این نیمه‌ی اولی است که باید فراموش کنید.

با حفاری در بخش های سهام، تنها یکی از 11 بخش S&P 500 در محدوده مثبت برای سال 2022 قرار دارد.

این نمودار تعاملی را در Fortune.com مشاهده کنید

تعداد کمی از گروه ها بیشتر از گاوهای رمزنگاری ضربه خوردند. بیت کوین در نیمه اول نزدیک به 60 درصد سقوط کرد. این به سختی بدترین عملکرد برای سکه های مجازی در شش ماه اول سال 2022 بود.

این نمودار تعاملی را در Fortune.com مشاهده کنید

برای دارندگان اوراق قرضه نیز نیمه اول زشتی بود، به طوری که خزانه داری 10 ساله که از نزدیک تحت نظر بود اکنون 9.4 درصد در سال گذشته کاهش یافته است. بر اساس گزارش بلومبرگ، این اولین بار در 48 سال گذشته است که سهام و اوراق قرضه در یک دوره زمانی سقوط کردند و ضربه دیگری به استراتژی سرمایه گذاری 60/40 سهام به اوراق بهادار وارد کرد.

داستان ادامه دارد

بدترین نمونه کارها 60/40 ایالات متحده تا ژوئن بازدهی دارد… pic.twitter.com/79h1dAgMtS

- چارلی بیلهلو (charliebilello) ژوئیه 1، 2022

و بدترین عملکرد سهام …؟

در اینجا قطعات ناخوشایندتری برای توصیف نیمه اول سال 2022 آورده شده است:

• همانطور که رید دویچه بانک در بالا گفت، شما باید سوار ماشین زمان می‌شوید و به آمریکای جورج واشنگتن، به سال 1788، سفر می‌کردید تا نیمه اول بدتری را برای دارندگان اوراق قرضه دولتی کشور ببینید. چارلی بیلو، بنیانگذار Compound Capital Advisors، ارزیابی بدتری دارد. او اعداد را اجرا می کند و بازار اوراق قرضه را در مسیر بدترین سال خود می بیند.

• عملکرد S&P در نیمه اول ششمین بدترین عملکرد تاریخ است. در سال 37، اوج بحران مالی جهانی، حتی بدتر - به مراتب بدتر (-2008٪) - شد. بیللو محاسبه می کند.

• بدترین عملکرد سهام S&P در نیمه اول چه بود؟ این دستاورد به نت فلیکس. سرویس استریم نسبت به سال گذشته 70.4 درصد کاهش یافته است. اتستی، تراز کردن فناوری, پی پال و Bath & Body Works بدترین پنج سال 2022 را تکمیل می کنند.

• و کدام سهام جزء پنج سهام برتر هستند؟ همه آنها در بخش نفت و گاز هستند Occidental Petroleum پیشتاز راه، 104.7٪ در سال جاری.

با نگاه به آینده

تاریخ نشان می دهد که بازارهای نزولی به طور متوسط ​​حدود 16 ماه دوام می آورند. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در نیمه اول یک کشش نامطمئن گیر کرده‌اند، به‌ویژه زمانی که احتمال رکود همچنان در حال افزایش است.

مایکل بری از "The Big Short" چهره های مشهوری دارد که تقریباً در نیمه راه این بازار نزولی هستیم.

https://twitter.com/michaeljburry/status/1542603312867905538

در ساعت 5 صبح به وقت ET، معاملات آتی S&P 0.3% کاهش یافت، زیرا هر سه شاخص اصلی در قرمز بودند. دلار هم بالاتر بود در اروپا، سهام ثابت بود، اما پایین‌ترین سطح خود را کاهش داد.

این داستان در ابتدا به نمایش درآمد Fortune.com