مایکل بری - مدیر صندوق سرمایه گذاری که توسط کریستین بیل در The Big Short به تصویر کشیده شده است - در این مدت به شدت سرمایه گذاری کرده است. رکود بازار.
آخرین پرونده 13F Burry برای سه ماهه اول 2022 طیف گسترده ای از سرمایه گذاری های جدید و برخی حرکت های استراتژیک جالب با گزینه ها را نشان می دهد. این یک تغییر قابل توجه نسبت به سه ماهه قبل است که بری بیشتر سبد سهام خود را می فروخت و «مادر همه سقوط ها» را می خواند.
او در کل بازار کاملاً صعودی نیست و اخیراً هشدار جدی در مورد تورم صادر کرده است.
گذرا، نه. اوج، نه به ماه؟ اگر منظور شما یک مکان تاریک سرد است.
اما مردی که بازار مسکن ایالات متحده را کوتاه کرد - و پیروز شد - به وضوح فرصت‌هایی را می‌بیند.
آیا از دست ندهید
Meta Platforms (META) و Alphabet (GOOG)
شرط بندی بری روی فناوری بزرگ به وضوح قابل توجه است.
سهام فناوری و رشد تقریباً نیمی از سال است که نامطلوب بوده است. افزودن این دو سهم به سبد سهام برای اولین بار اقدامی برعکس است. نمونه کارها Burry اکنون شامل 6,500 سهام شرکت مادر گوگل Alphabet و 80,000 سهم Meta Platforms Inc.، شرکت مادر فیس بوک است. آنها به ترتیب چهارمین و ششمین دارایی بزرگ او هستند.
این حرکت را می توان به عنوان رای اعتماد به تبلیغات دیجیتال تلقی کرد. همچنین می تواند نشانه ای از کم ارزشی باشد. هر دو سهم به ترتیب با حدود 13 و 20 برابر سود آینده معامله می شوند.
Booking.com (BKNG)
وب سایت مسافرتی Booking.com اکنون دومین هلدینگ بزرگ در مجموعه مدیریت دارایی Burry's Scion است. او در سه ماهه اول 8,000 سهم از این شرکت را خریداری کرد.
سهام رزرو شده با نسبت قیمت به جریان نقدی رایگان 17 معامله می شود. این بدان معناست که بازده جریان نقدی به 5.9% می رسد. با بازگشایی مرزهای بین‌المللی و تسهیل محدودیت‌ها، رزرو می‌تواند یک شرط ایده‌آل برای بازگشت مجدد سفرهای جهانی باشد.
اپل (AAPL)
بری در این سه ماهه مقدار زیادی سهام فناوری خرید، اما این نباید نشان دهد که او به کل بخش خوشبین است. در بایگانی 13F یک شرط کوتاه بزرگ علیه اپل پنهان شده بود.
او گزارش داد که تا پایان سه ماهه اول، 206,000 اختیار خرید سهام اپل وجود دارد. ارزش واقعی این شرط تقریباً 1 میلیون دلار است. با این حال، با توجه به نحوه قیمت گذاری حق بیمه گزینه، هزینه واقعی می تواند بسیار کمتر باشد.
با این وجود، تعجب آور است که یکی از معروف ترین شرکت های کوتاه فروش جهان، یکی از با ارزش ترین شرکت های جهان را هدف قرار داده است. اپل تا به امروز حدود 18 درصد از ارزش سال خود را از دست داده است. اختلالات زنجیره تامین در چین همراه با تضعیف قدرت خرید مصرف کننده می تواند اپل را در کوتاه مدت تحت تاثیر قرار دهد.
سهام نیز با ارزش نسبتاً بالایی معامله می شود. سهام اپل با نسبت قیمت به درآمد 22 معامله می شود که به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین تاریخی 15 است.
Warner Brothers Discovery (WBD)
غول رسانه ای Warner Brothers Discovery اکنون سومین هلدینگ بزرگ در مجموعه Burry است. وی در سه ماهه اول 750,000 سهم اضافه کرد.
ادغام دیسکاوری و وارنر مدیا یک غول محتوای جهانی ایجاد کرده است. این مجموعه دارای حقوق شخصیت‌های نمادین از جمله بتمن، کانال‌های ورزشی در اروپا، HBO و CNN است.
به دلیل نگرانی در مورد بدهی و چشم انداز رقابتی برای پخش آنلاین، سهام حدود 44 درصد کاهش یافته است. با این حال، این شرکت انتظار دارد تا سال آینده به ازای هر سهم 3.65 دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کند که به معنای بازدهی FCF 26٪ در ارزش فعلی بازار است.
این می تواند دلیلی باشد که بری چنین شرط بندی بزرگی روی آن انجام داده است.
این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html