یک برنامه 3 مرحله ای برای ایمن نگه داشتن سود سهام (و رشد) در سال 22

احتمالاً امسال بازار سهام دچار آشفتگی خواهد شد. با برداشتن کاسه پانچ از مارس 2020 توسط فدرال رزرو، سرمایه گذاران احتمالاً پس از شروع هوشیاری شروع به فروش خواهند کرد.

این احتمالاً برای گمانه‌زنی‌ها، مانند سهام فناوری بی‌سود و سکه‌های کریپتو که دارای نژادهای سگ هستند، بد خواهد بود. اما می تواند باشد بزرگ برای سهام سود سهامی که ما دوست داریم، زیرا "پروازها به سمت امن" به طور طبیعی به پرداخت کنندگان قابل اعتماد ما پناه خواهند برد.

ما قبلاً از سودهای سود سهامی عالی از سال‌های 2020 و 2021 برخوردار بوده‌ایم. و هنوز دلیلی برای نقد کردن این سودها وجود ندارد. برای ما مهم است که به برندگان خود اجازه دهیم اجرا شوند و تا زمانی که تنظیمات "چراغ راهنمایی" ترجیحی من به رنگ قرمز تغییر نکند، فروش نروند.

البته این "دوبرابر سود" با چراغ سبز چشمک زن شروع می شود، سیگنال خفاش ما برای خرید یک معامله.

سبز: وقتی سود سهام از قیمت سهام بیشتر می شود ، ما می خریم

اولین نکته من احتمالاً شما را شگفت زده خواهد کرد (مگر اینکه خواننده دائمی مقالات من باشید!): مهم نیست در چه بازاری خرید می کنید، مطمئن شوید که همیشه به نرخ رشد سود سهامی که در نظر دارید دقت کنید.

زیرا در اینجا چیزی است که تعداد کمی از مردم متوجه می شوند: رشد سود سهام عدالت 1 عامل قیمت سهام است. بنابراین، اگر سهامی را با پرداختی بخرید، نه تنها در حال رشد است، بلکه شتاب گرفتن، شما می توانید به خودتان یک پاپ مثبت خوب بدهید.

و در یک بازار در حال سقوط، افزایش سود سهام می تواند به تثبیت قیمت سهام شما کمک کند زیرا سرمایه گذاران بیشتری متوجه پرداخت رو به رشد و خرید می شوند.

من این الگو را بارها دیده ام که تقریباً خنده دار است. فقط به این نمودار نگاه کنید تگزاس اینسترومنتز
TXN
(TXN) ، که در دهه گذشته میزان پرداختی خود را 577 درصد افزایش داده است. سخت است استدلال کنیم که رشد پرداخت انفجاری شرکت بر قیمت سهام آن تأثیری نداشته است: سهام تقریباً به همان میزان افزایش یافته است - و الگوی افزایش سود سهام و افزایش قیمت سهام مشخص است.

همانطور که می بینید، هر بار که TXN کاهش پیدا می کند، ناگزیر برای «گرفتن» سود خود بازمی گردد.

این پویایی است که من در ژوئن 2017 با سهام دیدم، و باعث شد که در نسخه سپتامبر 2020 فراخوان خرید سهام را صادر کنم. بازده پنهان TXN پاداش قابل توجهی به ما داده است و از آن زمان سود رو به رشد خود را به افزایش قیمت 140٪ (یا 170٪ بازدهی کل) رسانده است!

اکنون که شاخص خرید سود سهام خود را پوشش دادیم ، بیایید این استراتژی را به عقب برگردانیم و از آن استفاده کنیم و به ما بگوییم چه موقع زمان فروش و سود است.

زرد: هنگام سود سهام پشت قیمت سهام قرار می گیرد ، ما هشیار می مانیم

برای این مرحله ، بیایید به بیمه گر نگاه کنیم تضمین کننده
AZ
(AIZ) ، که در آن فروخته ایم بازده پنهان در دسامبر 2019، برای 90٪ بازده کل در بیش از چهار سال.

در طول دوره نگهداری ما ، سهام Assurant بیشتر به دنبال سود سهام شرکت بود ، در حالی که هر از گاهی پیش می رفت. ما از این مسیر راضی بودیم - اگرچه من دقیقاً آن را زیر نظر داشتم - بنابراین سهام را راه اندازی کردیم.

اما قیمت سهم واقعا همانطور که در زیر می بینید در شش ماه آخر سال 2019 رشد کرد - و به سرعت مشخص شد که Assurant رشد پرداختی برای حمایت از این جهش را ندارد.

این آن نوع تنظیمی نیست که شما بخواهید در زمان چرخش بازار به دام بیفتید، بنابراین ما 90 درصد سود کل خود را از جدول حذف کردیم. و همانطور که انتظار می‌رفت، Assurant از آن زمان تنها 18 درصد افزایش قیمت داشته است، در حالی که بازار 49 درصد افزایش یافته است.

حال بیایید به شاخص فروش نهایی خود برویم.

قرمز: وقتی مومنتوم متوقف می شود و بازدهی کاهش می یابد، ما می فروشیم

زمانی که ما سازنده شیمیایی خریدیم Chemours
CC
(DC) من در گزارش درآمد رقابتی خدمات سرمایه‌گذاری پربازده در ژوئن 2020، از جذابیت‌های زیادی برخوردار بود، از جمله سود سهام 7.4 درصدی و 10 درصد «ابرهنگ» کوتاه‌مدت. به عبارت دیگر، 10 درصد از سهام موجود آن در حال فروش کوتاه مدت بود و این فروشندگان اولیه مجبور بودند پرداخت این سود از جیب خودشان است.

فروشندگان کوتاه مدت بر روی بیش از حد دعاوی احتمالی علیه CC شرط بندی می کردند. اما زمانی که مارک نیومن، مدیر عامل شرکت، مارک نیومن، 2,500 سهم دیگر را در ماه می 2020، درست قبل از خرید، خرید، این ترس‌ها را بیش از حد تشخیص دادیم.

همانطور که مشخص شد شورت CC اشتباه است، آنها شروع به گم کردن شورت خود کردند. هر سهمی که آنها «بازخرید کردند» (فروشندگان کوتاه‌مدت باید سهام‌هایی را که قرض گرفته‌اند «بازخرید کنند» و به وام‌دهنده تحویل دهند) به افزایش CC کمک کرد. به علاوه، ما سود سه ماهه چربی را در کنار مارک جمع آوری کردیم زیرا از ژوئن 90 از 2020٪ بازدهی کل برخوردار بودیم.

اما تا اکتبر 2021، ما در یک دوراهی قرار داشتیم، با حرکت حرکتی برای حدود چهار ماه متوقف شد و بازدهی خریداران به حدود 3.4٪ کاهش یافت که دلیل آن رشد سریع سهام بود. این برای خریداران جدید جذابیت کمتری نسبت به 7.4 درصد اولیه دارد که در زمان اولین خرید سهام، شتاب زیادی را به سهام منتقل کرد.

به عقب نشینی فدرال رزرو از محرک ها (و حرکت به سمت نرخ های بالاتر) اضافه کنید، که می تواند تقاضا برای مواد شیمیایی صنعتی Chemours را تضعیف کند، و منطقی بود که سود 90 درصدی ما را در اکتبر 2021 از جدول خارج کنیم.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ