8 بهترین بستر و کارگزاران معاملات اوراق قرضه در سال 2023

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد، تنوع بخشیدن به پرتفوی شما بسیار مهم است و یکی از راه های انجام این کار از طریق معاملات اوراق قرضه است. اوراق قرضه منبع درآمد قابل اعتمادی است و می تواند به تعادل ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در سهام و ارزهای دیجیتال کمک کند. 

با این حال، با تعداد زیاد پلتفرم‌های معاملات آنلاین که در سال‌های اخیر پدیدار شده‌اند، یافتن اینکه کدام کارگزار دارای بهترین مجموعه از ویژگی‌ها، هزینه‌های رقابتی و طیف گسترده‌ای از محصولات پشتیبانی‌شده است، می‌تواند چالش برانگیز باشد.

در این مقاله، دنیای معاملات اوراق قرضه را از درک اصول اولیه تا انتخاب بهترین پلتفرم‌ها و کارگزاران معاملاتی بررسی خواهیم کرد.

در اینجا بهترین پلت فرم های معاملات اوراق قرضه در سال 2023 آمده است:

1. E * تجارت – به طور کلی بهترین پلت فرم معاملات اوراق قرضه
2. کارگزاران تعاملی - یک پلتفرم اوراق قرضه با بیش از 1 میلیون اوراق قرضه فهرست شده
3. وفاداری - یکی از معتبرترین کارگزاران آنلاین با ارائه اوراق قرضه گسترده
4. بازارهای CMC - یک دلال اوراق قرضه با زمان اجرای رعد و برق سریع
5. IG - یک کارگزار پیشرو CFD با ارائه اوراق قرضه جامع
6. TD Ameritrade - یک گزینه پیشرو برای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
7. آواترید - معاملات اوراق قرضه CFD با حداکثر اهرم 5 برابری
8. MarketAxess - بازار اوراق قرضه که برای سرمایه گذاران نهادی طراحی شده است

8 بهترین پلت فرم معاملات اوراق قرضه: بررسی برترین کارگزاران اوراق قرضه در سال 2023

در قسمت های بعدی قصد داریم بهترین پلتفرم معاملات اوراق قرضه موجود در بازار امروز را بررسی کنیم. لطفاً توجه داشته باشید که در حالی که رتبه‌بندی زیر ریشه در جنبه‌های عینی مانند کارمزد معاملات، محدوده اوراق قرضه پشتیبانی شده و موارد دیگر دارد، رتبه‌بندی در نهایت بر اساس نظر نویسنده است و خود جایگاه رتبه‌بندی لزوماً به این معنی نیست که یک پلت فرم بهتر از دیگری.

1. E*TRADE – به طور کلی بهترین پلت فرم معاملات اوراق قرضه

E*TRADE کارگزار پیشرو در فضای معاملات اوراق قرضه است. این پلتفرم توسط مورگان استنلی، یکی از بزرگترین بانک های سرمایه گذاری در جهان پشتیبانی می شود. E*TRADE طیف گسترده ای از محصولات اوراق قرضه، از جمله اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، اوراق قرضه شهرداری، اوراق قرضه شرکتی و غیره را ارائه می دهد و برای هر اوراق 1 دلار کمیسیون دریافت می کند. شایان ذکر است که E*TRADE نه تنها بهترین کارگزار اوراق قرضه در سراسر جهان است، بلکه یکی از بهترین پلتفرم های معاملات کالا در این صنعت است.

علاوه بر طیف گسترده ای از محصولات، E*TRADE مطالب آموزشی مفیدی را از طریق مرکز منابع باند ارائه می دهد. پلتفرم اختصاصی به شما امکان می دهد تا به سرعت اوراق قرضه ای را پیدا کنید که با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد، اخبار و تحلیل های بازار را دریافت کنید و با استفاده از Bond Ladder Builder یک سبد اوراق قرضه ایجاد کنید، که به شما امکان می دهد نرخ های بهره را مدیریت کنید و جریان های درآمد مورد انتظار را محاسبه کنید.

ویژگی های کلیدی: 

• بیش از 50,000 محصول اوراق قرضه، از اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تا اوراق قرضه پربازده و پر خطر
• یک مرکز اختصاصی منابع باند با طیف گسترده ای از مواد آموزشی
• Bond Ladder Builder به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های نرخ بهره را مدیریت کنند و سبد اوراق قرضه را برای جریان درآمدی ثابت بسازند.
• متعلق به غول بانکداری سرمایه گذاری بین المللی مورگان استنلی است
• هم برای مبتدیان و هم برای معامله گران با تجربه مناسب است

E*TRADE را ببینید

2. کارگزاران تعاملی - یک پلت فرم اوراق قرضه با بیش از 1 میلیون اوراق قرضه فهرست شده

کارگزاران تعاملی یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای خرید اوراق قرضه است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با بیش از 1 میلیون محصول جداگانه به بازارهای جهانی اوراق قرضه دسترسی پیدا کنند. این پیشنهاد شامل اوراق قرضه ایالات متحده و سایر کشورها، اوراق قرضه شرکتی، صندوق های سرمایه گذاری متقابل اوراق قرضه و ETF ها و موارد دیگر می شود. معامله گران اوراق قرضه که می خواهند از معاملات الگوریتمی برای بهبود معاملات خود استفاده کنند، خوشحال خواهند شد که بیاموزند Interactive Brokers یکی از بهترین پلتفرم های معاملاتی الگوریتمی موجود در بازار امروز است.

در حالی که ابزارهایی مانند Trader Workstation به دلیل مجموعه گسترده ای از ویژگی ها برای معامله گران باتجربه جذاب خواهد بود، مبتدیان می توانند بازی معاملاتی خود را با استفاده از Traders' Academy که شامل 65 دوره آنلاین رایگان است، ارتقا دهند. شایان ذکر است که Interactive Brokers یکی از دو پلتفرم موجود در لیست معاملاتی ما در بازار سهام است – در NASDAQ فهرست شده است و با نماد IBKR معامله می شود.

ویژگی های کلیدی: 

• بدون علامت گذاری یا گسترش داخلی 
• ابزار جستجوی اوراق قرضه به شما امکان می دهد اوراق قرضه را بر اساس سررسید، بازدهی و کیفیت جستجو کنید
• پلت فرم Trader Workstation کمی پیچیده است، اما بسیار قابل تنظیم است و طیف گسترده ای از ویژگی ها را برای معامله گران با تجربه ارائه می دهد.
• آکادمی معامله گران با 65 دوره رایگان در زمینه تجارت، سهام، معاملات آتی، ارزهای دیجیتال، اوراق قرضه و غیره
• 4.83٪ APY را برای پول نقد سرمایه گذاری نشده (در موجودی های بالاتر از 10,000 دلار) ارائه می دهد.

از بروکرهای تعاملی بازدید کنید

3. Fidelity - یکی از معتبرترین کارگزاران آنلاین با ارائه اوراق قرضه گسترده

Fidelity یکی از طولانی ترین سوابق در صنعت تجارت را دارد که از سال 1946 به مشتریان خدمات ارائه می دهد. این پلت فرم در بین سرمایه گذاران اوراق قرضه به دلیل تعداد زیاد محصولات اوراق قرضه و انواع محصولات اوراق قرضه پشتیبانی شده بسیار محبوب است. مانند E*TRADE، شرکت کارگزاری به ازای هر معامله آنلاین اوراق قرضه 1 دلار دریافت می کند.

Fidelity طیف گسترده ای از مطالب آموزشی را نیز ارائه می دهد - از توضیحات اولیه پویایی بازار اوراق قرضه تا سمینارهای با درآمد ثابت. این پلتفرم همچنین خدمات مدیریت ثروت شخصی را از طریق مشاوران اختصاصی ارائه می دهد که می توانند استراتژی های مالی شما را برنامه ریزی کرده و سرمایه گذاری ها را مدیریت کنند.

ویژگی های کلیدی: 

• یکی از بزرگترین شرکت های مدیریت دارایی در جهان
• بیش از 100,000 محصول اوراق قرضه
• خدمات مدیریت ثروت شخصی (برای سرمایه گذاران معتبر)
• پشتیبانی مشتری با متخصصان با درآمد ثابت
• سابقه طولانی با منشاء این شرکت به سال 1946 باز می گردد

از Fidelity دیدن کنید

4. CMC Markets - یک کارگزار اوراق قرضه با زمان اجرای سریع

CMC Markets یکی از بهترین پلتفرم‌های معاملاتی CFD است که طیف گسترده‌ای از محصولات CFD را ارائه می‌دهد که نه تنها به سهام، فارکس و ETF، بلکه اوراق قرضه نیز مربوط می‌شود. حداقل لغزش را با زمان اجرا 0.0075 ثانیه تضمین می کند. علاوه بر این، این پلتفرم بدون در نظر گرفتن اندازه معاملات، نرخ پر شدن 99.9٪ را وعده می دهد.

CMC Markets دارای یک رابط معاملاتی پیشرفته است که به معامله گران اجازه می دهد از ابزارهای نمودار و انواع سفارشات پیشرفته (از جمله بسته شدن جزئی، توقف ضرر و غیره) استفاده کنند. علاوه بر این، برنامه تلفن همراه CMC Market یکی از بهترین ها در این زمینه است که به معامله گران اوراق قرضه توانایی معامله در هنگام حرکت را می دهد.

ویژگی های کلیدی: 

• زمان اجرای پیشرو در صنعت (0.0075 ثانیه)
• توسط FCA و LSE تنظیم می شود
• یک حساب CMC Pro با یک مدیر حساب های شخصی، محافظت از وجوه اضافه شده و محصولات اولویت دار ارائه می شود
• ابزارهای نموداری پیشرفته و انواع سفارش

از CMC Markets دیدن کنید

5. IG - یک کارگزار پیشرو CFD با ارائه اوراق قرضه جامع

IG یک پلتفرم تجاری CFD مشهور است که علاوه بر سهام، کالاها، فارکس و سایر کلاس‌های دارایی، از CFD برای اوراق قرضه نیز پشتیبانی می‌کند. معاملات CFD اوراق قرضه به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در مورد تغییرات قیمت اوراق بهادار گمانه زنی کنند. علاوه بر این، CFD ها به سرمایه گذاران امکان داد و ستد بخش هایی از قراردادها را می دهند که می تواند برای سرمایه گذارانی که خواهان دقت بالاتری هستند سودمند باشد.

اسپردهای CFD اوراق قرضه از 1 نقطه پایه شروع می شود که یک ساختار کارمزد معاملاتی بسیار رقابتی در مقایسه با سایر کارگزاران است. یکی از مزایای معاملات CFD، توانایی بزرگ‌نمایی بازار با استفاده از اهرم است – شایان ذکر است که حداقل مارجین مورد نیاز برای وارد کردن موقعیت‌های حاشیه‌ای 20 درصد است. 

ویژگی های کلیدی: 

• در قیمت اوراق قرضه با قراردادهای مشتقه اهرمی گمانه زنی کنید
• از بیش از 17,000 بازار جهانی پشتیبانی می کند
• هزینه های رقابتی، با اسپرد که از 1 BPS شروع می شود
• یک شرکت کاملاً تحت نظارت FTSE 250

از IG دیدن کنید

6. TD Ameritrade - یک گزینه پیشرو برای سرمایه گذاری با درآمد ثابت

TD Ameritrade یکی دیگر از کارگزاران آنلاین است که یک پیشنهاد معاملاتی جامع، از سهام و ارزهای دیجیتال گرفته تا اوراق قرضه و محصولات با درآمد ثابت را ارائه می دهد. در مجموع، این پلتفرم بیش از 40,000 محصول اوراق قرضه را از بیش از 100 فروشنده، بیش از 3,000 صندوق سرمایه گذاری متقابل اوراق قرضه و بیش از 400 ETF اوراق قرضه فهرست می کند.

علاوه بر تعداد زیادی از محصولات باند پشتیبانی شده، TD Ameritrade دارای ابزارهای مفیدی مانند نردبان اوراق قرضه و هشدارهای اوراق قرضه است. سرمایه گذاران همچنین می توانند از متخصصان درآمد ثابت درخواست کمک کنند، که می توانند سبدها را بر اساس اهداف سرمایه گذاری شخصی بررسی کنند.

ویژگی های کلیدی: 

• بیش از 40,000 محصول اوراق قرضه از 100+ فروشنده
• ابزارهای تخصصی سرمایه گذاری اوراق قرضه
• کمک از متخصصان درآمد ثابت TD Ameritrade
• FDIC تا سقف 250,000 دلار به ازای هر سپرده گذار به ازای هر صادرکننده بیمه شده است

از TD Ameritrade دیدن کنید

7. AvaTrade – معاملات اوراق قرضه CFD با حداکثر اهرم 5 برابری

AvaTrade که دفتر مرکزی آن در دوبلین، ایرلند است، یک کارگزار معاملات آنلاین تنظیم شده است که طیف گسترده ای از ابزارهای معاملاتی، از جمله فارکس، CFD، سهام، ارزهای رمزنگاری شده و اختیار معامله را ارائه می دهد. سرمایه گذاران اوراق قرضه می توانند از CFD ها در AvaTrade برای گمانه زنی در مورد قیمت اوراق قرضه اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، اروپا و آسیا استفاده کنند.

معامله گران می توانند در هنگام خرید و فروش اوراق قرضه از اهرمی تا 5 برابر استفاده کنند. این پلتفرم همچنین اسپردهای رقابتی را ارائه می دهد که از 0.9 پیپ (درصد در نقطه یا نقطه بهره قیمت) شروع می شود. یکی از اهداف AvaTrade این است که به معامله‌گران کمک کند تا مهارت‌های خود را از طریق منابع آموزشی، وبینارها و تجزیه و تحلیل بازار تقویت کنند، به همین دلیل است که AvaTrade یکی از انتخاب‌های برتر در صورتی است که تازه در تجارت CFD اوراق قرضه شروع کرده‌اید.

ویژگی های کلیدی: 

• تا 5 برابر اهرم هنگام معامله CFD اوراق قرضه
• اسپرد بسیار رقابتی و بدون کارمزد
• تحت نظارت مقامات ایرلند، استرالیا، ژاپن، آفریقای جنوبی، ابوظبی، جزایر ویرجین بریتانیا، و اسرائیل
• وجوه تا سقف 20,000 یورو بیمه می شوند

از AvaTrade دیدن کنید

8. MarketAxess - یک بازار اوراق قرضه که برای سرمایه گذاران نهادی طراحی شده است

MarketAxess یک پلت فرم تجارت الکترونیکی پیشرو برای بازارهای جهانی با درآمد ثابت است. این سرمایه گذاران نهادی و کارگزاران را قادر می سازد تا ابزارهای اعتباری، از جمله اوراق قرضه شرکتی، اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه شهرداری را معامله کنند. این پلتفرم همچنین داده های بازار و خدمات پس از تجارت را ارائه می دهد.

MarketAxess دارای یک رابط بسیار بهینه شده برای معاملات اوراق قرضه و مدل های معاملاتی از پیش ساخته شده است که به معامله گران اجازه می دهد آنهایی را انتخاب کنند که به بهترین وجه با استراتژی های تجاری آنها مطابقت دارند. شایان ذکر است که MarkeAxess در بورس NASDAQ تحت نماد سهام MKTK معامله می شود.

ویژگی های کلیدی: 

• دسترسی آسان به اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، اروپا و آسیا
• یک موتور قیمت گذاری الگوریتمی مبتنی بر هوش مصنوعی به نام Composite+ 
• یک رابط تجاری یکپارچه با جریان قیمت قابل تنظیم
• نقدینگی افشا شده و ناشناس

از MarketAxess دیدن کنید

سوالات متداول معاملات اوراق قرضه

اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه وامی است که سرمایه گذار به وام گیرنده، معمولاً یک شرکت یا دولت، می دهد. وام گیرنده موافقت می کند که وام را با بهره در تاریخ مشخصی که به عنوان سررسید شناخته می شود، بازپرداخت کند. اوراق قرضه به عنوان اوراق بهادار با درآمد ثابت در نظر گرفته می شوند زیرا جریان درآمد قابل پیش بینی را به سرمایه گذار ارائه می دهند.

مزایای سرمایه گذاری در اوراق قرضه چیست؟

سرمایه گذاری در اوراق قرضه مزایای متعددی دارد که عبارتند از:

• جریان درآمد قابل پیش بینی: اوراق قرضه معمولاً دو بار در سال سود پرداخت می کنند، بنابراین سرمایه گذاران می توانند انتظار جریان منظم درآمد را داشته باشند. این می تواند راه خوبی برای تکمیل درآمد بازنشستگی یا پوشش هزینه های معمولی باشد.
• حفظ سرمایه: اگر یک سرمایه گذار اوراق قرضه را تا سررسید نگه دارد، تضمین می شود که سرمایه اولیه خود را پس می گیرد. این امر اوراق قرضه را به گزینه سرمایه گذاری نسبتا کم ریسک تبدیل می کند.
• تنوع: اوراق قرضه می تواند به تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری کمک کند. این بدان معناست که اگر بازار سهام سقوط کند، ارزش سبد اوراق قرضه شما ممکن است آنقدر کاهش پیدا نکند.
• حفاظت از تورم: برخی از انواع اوراق قرضه، مانند اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه (TIPS) در برابر تورم محافظت می کنند. این بدان معناست که با افزایش تورم، ارزش اوراق قرضه افزایش خواهد یافت.

اوراق قرضه معمولاً یکی از محافظه‌کارانه‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در نظر گرفته می‌شوند که بازدهی کم همراه با ریسک‌های پایین را ارائه می‌کنند. به همین دلیل، آنها برای سرمایه گذاران محافظه کار، بازنشستگان و سرمایه گذارانی که برای یک هدف خاص پس انداز می کنند مناسب هستند.

اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت چیست؟

اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت دارای ویژگی ها و ریسک های متفاوتی هستند و بهترین نوع اوراق قرضه برای شما به اهداف سرمایه گذاری فردی و تحمل ریسک شما بستگی دارد.

اوراق قرضه کوتاه مدت معمولا سررسید یک تا پنج ساله دارند. آنها معمولاً نسبت به اوراق قرضه بلندمدت ریسک کمتری دارند زیرا نسبت به تغییرات نرخ بهره حساسیت کمتری دارند. اوراق قرضه کوتاه مدت نیز بازدهی کمتری نسبت به اوراق قرضه بلندمدت دارند.

اوراق قرضه بلندمدت معمولا 10 سال یا بیشتر سررسید دارند. آن‌ها نسبت به اوراق قرضه کوتاه‌مدت نسبت به تغییرات نرخ بهره حساس‌تر هستند، به این معنی که قیمت آنها می‌تواند نوسان بیشتری داشته باشد. با این حال، اوراق قرضه بلندمدت نیز بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه کوتاه مدت دارند.

در اینجا جدولی برای مقایسه اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت آورده شده است:

نتیجه نهایی: اوراق قرضه می تواند یک تنوع دهنده عالی سبد سهام باشد

سرمایه گذاری در اوراق قرضه به طور کلی یکی از مطمئن ترین رویکردهای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود، به ویژه در هنگام خرید اوراق قرضه منتشر شده توسط دولت. در حالی که روند صعودی بالقوه بسیار کمتر از سرمایه گذاری در سهام است، اوراق قرضه معمولاً جریان درآمدی ثابتی را ارائه می دهند، که می تواند برای سرمایه گذارانی که ثبات مالی را بیش از بازده بالقوه بالا ارزش قائل هستند، جذاب باشد.

ما معتقدیم که پلتفرم های معاملاتی ذکر شده در مقاله ما بهترین تجربه معاملات اوراق قرضه ممکن را هم از نظر امنیت وجوه و هم از نظر گزینه های معاملاتی ارائه می دهند. امیدواریم که آنها بتوانند نقطه شروع محکمی در سفر تجارت اوراق قرضه شما باشند. 

اگر می خواهید پرتفوی اوراق قرضه خود را با سهام متنوع کنید تا سود بالقوه را بالا ببرید، در حال حاضر بهترین سهام برای سرمایه گذاری را بررسی کنید. اگر می‌خواهید انتخابی مناسب برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کارتر باشد، پیشنهاد می‌کنیم فهرستی از سهام‌های سود سهام بلندمدت برتر را بررسی کنید.