هنگامی که قیمت سهام شرکت شما تبدیل به یک ترن هوایی می شود، آیا برنامه مالی خود را تغییر دهید یا [+]
گیتی
نوسانات قیمت سهام و کاهش بازار می‌تواند هر کسی را به‌ویژه این بار آزار دهد. بین پایین‌ترین سطح بازار در سال‌های 2008-2009 و شوک‌های اخیر بازار ناشی از همه‌گیری و تورم، بسیاری از کارمندان با گزینه‌های سهام و واحدهای سهام محدود (RSU) تنها شاهد افزایش قیمت سهام بودند. برای بسیاری از شما، افت اخیر بازار ممکن است اولین بار باشد که روی ترن هوایی نوسان می روید. آیا باید برنامه مالی خود را تغییر دهید یا به آن پایبند باشید؟
استراتژی‌های مالی برای جبران سهام در میان نوسانات و کاهش قیمت سهام، موضوعات غالب در دو وبینار اخیری بود که توسط myStockOptions.com برگزار شد، وب‌سایتی با منابع گسترده در تمام جنبه‌های کامپوزیت سهام، برنامه‌های خرید سهام کارکنان (ESPP) و دارایی‌های سهام شرکت. در یک وبینار در مورد استراتژی‌های اعمال اختیار سهام و دیگری در مورد برنامه‌ریزی برای سهام محدود و RSU، پانل‌هایی از مشاوران مالی و کارشناسان مالیاتی در مورد چگونگی هدایت نوسانات و کاهش بازارها بحث کردند. این گروه متنوع، از جمله CFP ها، EAs و JD ها، بینش های متنوعی را از زوایای مختلف ارائه کردند.
1. به میزان تحمل ریسک خود گوش دهید
دیوید مارش، مدیر پرونده برنامه ریزی مالی در آمریپرایز (مینیاپولیس)، در وبینار گزینه سهام اشاره کرد که افت بازار یک دوره مفید برای "تأیید یا تنظیم مجدد تحمل ریسک" ارائه می دهد. او مشاهده کرد که در زمان‌های خوب برای قیمت سهام شرکت، تهاجمی و صعودی بودن در استراتژی مالی‌تان آسان است. هنگامی که قیمت سهام سقوط می کند، حفظ این تصمیم دشوارتر است. در واقع، او ادامه داد، کاهش قیمت سهام می تواند به شما یک بررسی واقعیت مفید در مورد تحمل شما برای ریسک سرمایه گذاری بدهد.
او به شما پیشنهاد می‌کند به آنچه احساساتتان در شرایط رکود به شما می‌گویند گوش دهید. «تا چه حد می‌خواهید دچار رکود شوید و می‌توانید آن را تحمل کنید، و این چه تأثیری بر اهداف شما دارد؟ اگر برای تامین هزینه‌های زندگی معمولی به ارزش سهام متکی بوده‌اید، این یک منطقه خطر واقعی است که در نوسانات قیمت سهام و رکود آشکار می‌شود. بینش‌هایی که از زمان‌های تاریک برای قیمت سهام به دست می‌آورید می‌تواند به شما کمک کند تا اهداف خود را برای درآمدهای سهام بررسی کنید و بخشی از آنها را که اختیاری است، دوباره ارزیابی کنید.
با گزینه های سهام غیر واجد شرایطوی ادامه داد: کاهش تفاوت بین قیمت سهام و قیمت اعمال ممکن است به نظر فرصتی وسوسه انگیز برای اعمال اختیارات را ایجاد کند. این دوره زمانی که قیمت سهام در نهایت بهبود می یابد، دوره نگهداری مالیات سودمند بر سود سرمایه بلندمدت در فروش را آغاز می کند. این یک استراتژی رایج برای گزینه های سهام تشویقی (ISO).
با این حال، با گزینه های سهام غیر واجد شرایط (NQSOs) ممکن است استفاده های بهتری برای همان پول وجود داشته باشد. او توصیه کرد: "شما باید مقایسه کنید که آیا NQSOs را تمرین کنید و نگه دارید یا شاید فقط به آن گزینه پایبند باشید و پول نقد را به روش دیگری به کار بگیرید." ریسک سرمایه گذاری و عوامل مالیاتی را در نظر بگیرید. چیزی که من باید در نظر داشته باشم این است که اگر در این زمان به اندازه کافی بازی NQSO را دارید، می گویم بیایید آن پول نقد را برداریم و به سادگی سهام بیشتری بخریم. اگر واقعاً قیمت سهام بهبود یابد، با افزایش موقعیت سهام در شرکت ممکن است نتیجه بهتری حاصل شود.
2. از کمک هزینه های گزینه جدید استقبال کنید، اما یک طرح اخراج داشته باشید
مگان گورمن، بنیانگذار چکرز مدیریت مالی (سان فرانسیسکو)، افکار دیوید را در وبینار اختیار سهام با این واقعیت تکمیل کرد که کاهش قیمت سهام، زمان بسیار خوبی برای دریافت کمک های بلاعوض اختیار سهام جدید است. او تأکید کرد که انجام یک بازی طولانی کلید موفقیت با جبران سهام است. او مشاهده کرد: «اگر به مارس 2009 برگردید، زمانی که بازار سهام بدبخت بود، زمان شگفت‌انگیزی برای دریافت کمک هزینه با قیمت بسیار پایین بود. افزایش قیمت سهام در طول دوره بهبود طولانی، کمک‌های اختیاری را که در آن زمان اعطا می‌شد، به شدت ثروت‌آفرین کرد.
اما او هشدار داد که مراقب اخراج ها باشید. اعطای اختیار دارای شرایط محدود و معمولاً فقط هستند دوره های بسیار کوتاه زمانی که گزینه ها می توانند پس از پایان کار اعمال شوند. داشتن یک استراتژی برای اعمال اختیارات و فروش سهام در صورت اخراج شما بسیار مهم است. در این بازارهای پر نوسان تر، به این واقعیت فکر کنید که در معرض خطر هستید از دست دادن شغل خود. جوایز سهامداری را که برای آن خیلی زحمت کشیدید از دست ندهید."
3. تصویر بزرگ را فراموش نکنید، اما موقعیت نقدی خود را دوباره بررسی کنید
کلوئه مور، موسس این شرکت، توصیه کرد که اهداف مالی بزرگ خود را در ذهن داشته باشید کالاهای اساسی مالی (آتلانتا)، در وبینار سهام محدود/RSU. اکنون اوضاع کمی بی ثبات است، اما اهداف مالی خود را کنترل کنید. روی چیزی که می توانید کنترل کنید تمرکز کنید: به پس انداز ادامه دهید، بدهی ها را پرداخت کنید و خود را در موقعیت مالی قوی تری قرار دهید تا تا آنجا که می توانید از تأثیر بازارهای بی ثبات محافظت کنید.
او خاطرنشان کرد برای این منظور، اکنون زمان خوبی برای افزایش موقعیت نقدی خود است. "مال شما واحدهای سهام محدود می تواند در این زمینه کمک کند.» او اشاره می کند. "این دلیل خوبی برای فروش سهام به محض انقباض سهام است." او اظهار داشت: اگر از RSU های خود برای تأمین مالی سبک زندگی خود استفاده می کنید، «بازبینی جریان نقدینگی» بسیار مهم است.
4. سعی کنید به جای احساسی بودن، منطقی بمانید
گفتن این کار اغلب آسان تر از انجام آن است، اما نگرشی است که ارزش تقویت آن را دارد. در وبینار RSU، مگ بارتلت، بنیانگذار برنامه ریزی مالی جریان (بلینگهام، واشنگتن)، به تمایل غیرمنطقی برای اهمیت دادن بیش از حد به قیمت کمک هزینه سهام محدود/RSU اشاره کرد. اگر قیمت سهام بین اعطای و واگذاری سقوط کند، این "لنگر انداختن" ذهنی این احساس را آسان می کند که انگار چیزی را از دست داده اید.
او به عنوان مثال اشاره کرد: «اگر یک سال پیش RSU های Google را دریافت کردید، ارزش کمک هزینه بسیار بالاتر اکنون واقعاً مایوس کننده است. "کامپیوتر پیش بینی شده شما قبلا 500,000 دلار بود. الان 300,000 دلار است. اما مهم است که به یاد داشته باشید که 500,000 دلار به معنای واقعی کلمه هرگز مال شما نبوده است. تنها چیزی که is اگر به اندازه کافی در شرکت بمانید، تعداد سهام شماست. مراقب این تعصب باشید.»
آیا باید سهام RSU خود را نگه دارید یا آنها را بفروشید؟ مگ اشاره کرد که تست پاسخ به این سوال "با قیمت سهام تغییر نمی کند." در عوض، او ادامه داد، همیشه این است: "اگر شما به همان مقدار پول نقد داشتید، آیا سهام در همان شرکت می خرید؟" اگر پاسخ مثبت است، احتمالاً می خواهید سهام خود را نگه دارید. اگر پاسخ منفی است، احتمالاً می خواهید آنها را بفروشید. وی تاکید کرد: پاسخ ممکن است با قیمت سهام و شرایط بازار تغییر کند، اما نه چارچوب منطقی.
دانیل زاجاک، شریک مدیریتی گروه Zajac (Exton، Pennsylvania)، یک رویکرد جایگزین برای به حداقل رساندن ریسک نزولی در بازارهای نوسان ارائه کرد، اگر هم گزینه سهام و هم RSU دارید. او در وبینار RSU که در کنار مگ و کلوئه صحبت می‌کرد، پیشنهاد کرد که تجزیه و تحلیلی انجام دهید تا مشخص شود آیا منطقی است که سهام RSU خود را نگه دارید و در عوض از اختیارات خود استفاده کنید و آن سهام را بفروشید. این می تواند از تولید درآمدهایی که برای اهداف خاص نیاز دارید محافظت کند.
5. مراقب مالیات های تخمینی خود باشید. به کمک های مالی آینده نگاه کنید
مگ همچنین مشاهده کرد که کاهش شدید درآمد بین سال گذشته و امسال به این معنی است که اگر پرداخت کنید مالیات برآورد شده برای همگام شدن با افزایش درآمد ناشی از سرمایه گذاری RSU، باید میزان مالیات تخمینی خود را دوباره بررسی کنید. کوپن های مالیاتی تخمینی برای سال مالیاتی جاری بر اساس درآمد سال گذشته. اگر از کوپن های مالیاتی تخمینی سال گذشته برای درآمد کمتر امسال استفاده کنید، حتماً خواهید بود راه پرداخت بیش از حد مالیات برآورد شده در سال جاری.
او ادامه داد که اگر پرداخت های مالیاتی خود را در سال جاری کاهش دهید، معکوس نیز صادق است. اگر قیمت سهام در سال آینده دوباره بالا رفت، باید مطمئن باشید که اینطور نیست کمتر پرداختی مالیات بر اساس درآمد کمتر شما در سال جاری برآورد شده است.
دانیل مشاهدات مگ را با تأکید بر اهمیت «کار فعالانه با یک CPA» تکرار کرد تا مطمئن شود که در طول سال نه بیش از حد پرداخت می‌کنید و نه مالیات تخمینی را کمتر پرداخت می‌کنید، به جای اینکه صرفاً بر اساس درآمد سال قبل خود به بندرهای امن تکیه کنید. او گفت: «اگر سهام قابل توجهی دارید، باید چک‌این سه‌ماهه برای مالیات‌های تخمینی انجام دهید.»
دانیل و سایر ارائه کنندگان در وبینار RSU همچنین اشاره کردند که کاهش قیمت سهام فرصت های جدیدی را ارائه می دهد. اگر کمک های مالی سالانه سهام شما بر اساس درصدی از حقوق شما باشد، "شما ممکن است سهام اضافی دریافت کنید زیرا قیمت سهام پایین تر است." این خبر خوبی برای جبران خبر بد کاهش قیمت سهام است.
6. اکنون زمان آن است که به دنبال مشاوره مالی حرفه ای باشید
بیل دیلهوفر، مدیر عامل شرکت استراتژی های ارزش خالص (Bend، Oregon)، که ابزار تجزیه و تحلیل StockOpter را توسعه داده است، از کارمندانی که در شرایط رکود سرمایه گذاری دارند، ترغیب می کند که به دنبال مشاوره از یک شرکت باشند. برنامه ریز مالی حرفه ای، اگر قبلاً این کار را نکرده اند. او در وبینار گزینه سهام گفت: «وقتی قیمت سهام در حال افزایش است، ممکن است از چت آبسردکن مشاوره دریافت کنید و فکر کنید که به مشاور مالی نیاز ندارید. اعتماد به نفس در بازارهای صعودی آسان است. با این حال، زمانی که قیمت سهام کاهش می یابد و بازار نزولی به وجود می آید، بازی تغییر می کند.
بیل تاکید کرد که یک مشاور مالی تا چه اندازه می تواند به شما در تصمیم گیری بهتر و جلوگیری از اشتباه در جبران سهام کمک کند. یک مشاور خوب می تواند «تاسیس و پیگیری کند تنوع معیارهای مبتنی بر ریسک.» او توصیه کرد که «ارزش تلف» خود را درک کنید، معیاری که یک مشاور می تواند محاسبه کند که ارزش از دست رفته را نشان می دهد اگر شرکت خود را ترک کنید و برای یک رقیب کار کنید. حتی اگر به طور کلی به دانش خود در مورد امور مالی شخصی اطمینان دارید، مشاوران می توانند به شما کمک کنند «در این بازارهای پرنوسان بدون دیوانه شدن، کمی ایمن تر باشید».
منابع بیشتر
وبینارهایی که این کارشناسان برنامه ریزی مالی در آنها صحبت کردند، در صورت درخواست در کانال وبینار myStockOptions در دسترس هستند:
وب سایت myStockOptions.com دارای منابع و ابزارهای دیگری در زمینه برنامه ریزی مالی است نوسانات و بازارهای نزولی.
منبع: https://www.forbes.com/sites/brucebrumberg/2022/07/19/rollercoaster-ride-6-tips-for-stock-options-and-rsus-in-volatility-and-down-markets/