اکنون می تواند لحظه ای باشد که در برخی از امیدوارکننده ترین معاملات سرمایه گذاری وارد شوید
عکس آندره تایسین در Unsplash
بر اساس ارقام اخیر سرمایه گذاری خطرپذیر، ممکن است اکنون بهترین زمان برای سرمایه گذاری در استارت آپ ها به نظر نرسد. ارقام نشان می‌دهند که سطح بودجه VC در کل کاهش یافته است، به ویژه در مراحل بعدی، که شاهد کاهش 40 درصد نسبت به سه ماهه در سه ماهه دوم و 2 درصد سال به سال. رسانه های مختلف نیز زمان های کمتری را برای این بخش پیش بینی می کنند، به طوری که فایننشال تایمز اخیراً اعلام کرده است که "مهمانی تمام شد" برای VCها.
احساسات سرمایه گذار چیز قدرتمندی است و با آشفتگی اقتصادی فعلی، طبیعی است که بسیاری از سرمایه گذاران ریسک پذیر و LP گزینه های خود را در نظر بگیرند. اما، قبل از بستن دریچه ها، مهم است که به یاد داشته باشید که VC از سایر حوزه های مدیریت دارایی متمایز است زیرا کمتر با روندهای اقتصادی هماهنگ است. و در دنیای VC، ارقام بالای تامین مالی و بازارهای متلاطم اغلب باعث پرت شدن حواس از شانس دستیابی به برخی از امیدوارکننده‌ترین معاملات - درست در لحظه مناسب- می‌شوند.
در اینجا پنج دلیل وجود دارد که چرا اکنون بهترین زمان برای سرمایه گذاری در کسب و کارهای اولیه است.
1. ارزش گذاری ها به سطوح معقول بازگشته است
ارزش‌گذاری استارت‌آپ‌ها در چند سال اخیر به اوج‌های دیوانه‌کننده‌ای رسیده است که در بسیاری از موارد ناشی از مدل‌های کسب‌وکار مبتنی بر بیماری همه‌گیر است که در آزمون پایداری شکست خورده‌اند. سال گذشته، دیدن 30 برابر برای برخی از شرکت‌های نرم‌افزار غیرعادی نبود، که کار VCها را به طور فزاینده‌ای گران‌تر می‌کرد – و راه‌اندازی آن خطرناک بود.
با این حال، امسال تغییری رخ داده است و بسیاری از ارزش‌گذاری‌ها در ماه‌های اخیر به 8 تا 10 برابر معقول‌تر سقوط کرده‌اند. و در حالی که ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر چالش‌هایی را برای بنیانگذاران و سرمایه‌گذاران موجود ایجاد می‌کند که می‌بینند ارزش سهام خود را تحت تأثیر قرار می‌دهند، آنها همچنین به معنای نقاط ورودی کمتر برای VCها، به‌ویژه در مراحل اولیه هستند، در حالی که به شرکت‌ها فضای بیشتری برای رشد با بهبود تدریجی اقتصاد می‌دهند.
2. تحول دیجیتال و مشکلات بزرگ از بین نخواهند رفت
وضعیت اقتصادی ممکن است وخیم به نظر برسد، اما بر روندهای کلان که بهترین ایده های تجاری را هدایت می کنند، تأثیر نمی گذارد. تحول دیجیتال هنوز به سرعت در حال پیشرفت است و بسیاری از کسب و کارهای قدیمی با قابلیت های فناوری دگرگون شده اند. در بیشتر موارد، این تنها راه برای دستیابی به بهره وری مورد نیاز برای برآورده ساختن خواسته های جامعه و مشتریان است و تنها به دلیل تغییر احساسات بازار متوقف نخواهد شد.
به همین ترتیب، جهان هنوز با مشکلات و چالش‌های بزرگی مواجه است و فناوری بهترین راه‌حل برای رفع این مشکلات است. کارآفرینان باهوش و استارت‌آپ‌ها چه ایجاد شبکه‌های انرژی پایدارتر، ارائه مراقبت‌های بهداشتی پیشرفته‌تر، یا ارائه خدمات مالی بهتر و عادلانه‌تر باشد، در تلاش برای ساختن دنیایی بهتر و شرکت‌های پیشرو جهان، هیچ چالشی برای حل کردن ندارند.
3. تاریخ طرف ماست
تاریخ به ما نشان میدهد که رکود اقتصادی دوره‌هایی از خلاقیت و نوآوری غنی است، زیرا کارآفرینان مجبور هستند بر مشکلات واقعی پیش روی جهان و فوری‌ترین نیازها به شیوه‌ای کارآمد سرمایه تمرکز کنند. تحقیقات نشان میدهد که نیمی از فورچون 500 در یک رکود ایجاد شده استاز جمله جنرال الکتریک که توسط توماس ادیسون در سال 1876 در میانه رکود جهانی تأسیس شد، مایکروسافت در سال 1975 در حالی که ایالات متحده غرق در رکود تورمی بود و LinkedIn در سال 2002 در پشت حباب دات کام تأسیس شد. دلیلی وجود ندارد که این رکود متفاوت باشد.
4. فرصت سرمایه گذاری در شرکت ها و بنیانگذاران انعطاف پذیرتر
رکود همچنین می تواند با القای انعطاف پذیری بیشتر در تأسیس تیم ها و وادار کردن آنها به کارآمدتر شدن سرمایه، به نفع سرمایه گذاران باشد. کارآیی سرمایه در حال حاضر به دلیل ارزش گذاری های پایین تر (بهبود جنبه های رقیق سازی) و این واقعیت که کارآفرینان ارزش پول نقد را در شرایط رکود بسیار بیشتر ارزیابی می کنند، در حال افزایش است. ما در حال حاضر شاهد تمرکز تازه‌ای بر اصول رشد کسب‌وکار سالم و پایدار هستیم، برخلاف ذهنیت «رشد به هر قیمتی» که در سال‌های اخیر غالب بوده است.
استارت‌آپ‌های فعلی ممکن است با رقابت کمتری هم برای سهم بازار و هم برای استعداد مواجه شوند، زیرا کسب‌وکارهای تثبیت‌شده‌تر کاهش و اخراج می‌کنند. همراه با پتانسیل معاملات بهتر در هنگام مذاکره در مورد فضای اداری، اشتراک و سایر هزینه‌های سربار، کاهش این هزینه‌ها می‌تواند به پیشبرد تجارت کمک کند.
مهمتر از همه، ناملایمات می توانند انگیزه بزرگی باشند و برای کارآفرینان واقعی، توانایی پذیرش و تحمل ریسک چیزی است که آنها را از بقیه افراد متمایز می کند. برای متعهدترین افراد مقاوم به رکود، بعید است که کمی آشفتگی اقتصادی آنها را از ماموریت خود منحرف کند.
5. ایجاد شراکت های قوی تر VC
این فقط متعهدترین کارآفرینان نیستند که در زمان های چالش برانگیز به اوج می رسند. همین امر را می توان در مورد VC ها نیز گفت. بهترین و با تجربه ترین VC ها رکودهای قبلی را پشت سر گذاشته اند و بنابراین در شناسایی و پرورش کارآفرینان مقاوم در برابر رکود و حمایت عملی از آنها مهارت دارند تا اطمینان حاصل کنند که آنها به رشد پایدار ادامه می دهند، از فرصت های ارائه شده برای آنها استفاده می کنند و در عین حال یک کارآفرینی واضح ایجاد می کنند. مسیر سود
ساخت کلاس افسانه ای 2022
علیرغم دردهای کوتاه مدت، رکودها برای همیشه دوام نمی آورند و از نظر تاریخی با دوره رشد طولانی تری نسبت به دوره رکود دنبال می شوند. و علیرغم بادهای معکوس اقتصادی، همیشه فرصت هایی برای کسانی که آماده درک آنها هستند، با تمرکز، استعداد و اجرای درست وجود دارد.
برای سرمایه‌گذاران مخاطره‌آمیز، همه اجزا برای حمایت، حمایت و ایجاد شرکت‌های بزرگ وجود دارد - ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر، محیط کارآمدتر سرمایه، کارآفرینان بسیار انعطاف‌پذیر و مصمم، و پتانسیل روابط قوی‌تر با بنیانگذاران و تیم‌های آنها. کسانی که اکنون از این مزیت استفاده می کنند، زمانی که اقتصاد به زندگی بازگردد، تأثیری بزرگ خواهند داشت.
برای موفقیت، VCها باید از تمام تجربیات، شبکه‌ها و احساس درونی خود استفاده کنند تا کارآفرینانی را شناسایی کنند که آنچه را که لازم است برای سرپیچی از چشم‌انداز منفی در اختیار دارند – و پیشروان صنعت خواهند شد و روزی به عنوان "کلاس 2022" افسانه ای.
منبع: https://www.forbes.com/sites/kjartanrist/2022/10/27/5-reasons-why-now-is-a-great-time-to-invest-in-startups/