4 سهام وارن بافت سال جدید را نزدیک به پایین ترین سطح 52 هفته ای آغاز کردند

خلاصه

• سرمایه فروشگاهی، ارتباطات منشور
  CHTR
  ، T-Mobile و RH فرصت های بالقوه ارزشی را ارائه می دهند.

بازارها هنوز یک ماه از سال جدید نگذشته اند و چند وارن بافت سهام (Trades, Portfolio) در حال حاضر نزدیک به پایین ترین حد خود در 52 هفته گذشته معامله می شود.

از آنجایی که بازار همچنان به مبارزه با همه‌گیری کووید-19 در میان سویه‌های جدید مانند نوع Omicron، و همچنین افزایش تورم و کمبود عرضه ادامه می‌دهد، چهار سهم در Berkshire Hathaway (BRK.A، مالی) (BRK.B، مالی) این گورو ادامه دارد. پرتفوی سهام سقوط کرده است.

به طور مشابه، پس از ثبت بازدهی 28.7 درصدی برای سال 2021، شاخص S&P 500 تا کنون در این ماه حدود 4.68 درصد کاهش یافته است.

با وجود فرصت‌های خرید زیادی در بخش‌های مختلف پس از سقوط ویروس کرونا در مارس 2020، بافت، که بسیاری او را یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران تمام دوران می‌دانند، اجازه داده است که ذخیره نقدی برکشایر به 149.2 میلیارد دلار برسد. در حالی که او در سال 2019 گفت که به دنبال خریدی به اندازه فیل است، به نظر می رسد که هنوز آن را پیدا نکرده است زیرا در سه ماهه سوم تنها دو موقعیت جدید به دست آورد و به یک مالکیت موجود دیگر اضافه کرد.

با توجه به قیمت، سرمایه گذار میلیاردر به دنبال یک حاشیه ایمنی بین قیمت سهام یک شرکت و ارزش ذاتی آن است. علاوه بر این، او از خرید شرکت‌های «شگفت‌انگیز» با قیمت‌های «عادلانه» به جای شرکت‌های منصفانه با قیمت‌های فوق‌العاده دفاع می‌کند. بافت همچنین تمایل دارد شرکت‌های باکیفیتی را که می‌داند و خندق‌های قوی دارند، طرفداری کند.

پرتفوی سهام او شامل 43 سهم در سه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021 بود که ارزش آن 293.45 میلیارد دلار بود. دارایی بافت تاکنون عملکردهای متفاوتی را در سال 2022 به ثبت رسانده است که 11 مورد از 20 موقعیت برتر کاهش یافته است.

از روز پنجشنبه، چهار سهم بافت که نزدیک به پایین‌ترین قیمت خود در یک سال گذشته سقوط کرده‌اند عبارتند از STORE Capital Corp. (STOR، Financial)، Charter Communications Inc. (CHTR، مالی)، T-Mobile US Inc. (TMUS، Financial). ) و RH (RH، مالی).

سرمایه فروشگاه

سهام STOR Capital
بزرگ
(STOR، Financial) پس از ثبت بازدهی 1.82 درصدی در سال گذشته اندکی بهبود یافته اند. پس از مشاهده اندکی کاهش در روز چهارشنبه و بسته شدن به 31.93 دلار، سهام در صبح پنجشنبه 0.66 درصد افزایش یافت. سهام در حال حاضر 4.11 درصد بالاتر از پایین ترین سطح سالانه خود یعنی 30.67 دلار است.

بافت دارای 24.4 میلیون سهم از شرکت است که 0.27 درصد از سهام او را منعکس می کند.

تراست سرمایه گذاری املاک مستقر در اسکاتسدیل در آریزونا دارای ارزش بازار 8.71 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز پنجشنبه در حدود 31.94 دلار با نسبت قیمت به سود 34.34، نسبت قیمت به دفتر 1.7 و نسبت قیمت به فروش 11.47 معامله شد.

GuruFocus قدرت مالی STORE Capital را 4 از 10 ارزیابی کرد. در نتیجه انتشار تقریباً 1.1 میلیارد دلار بدهی بلندمدت جدید در طول سه سال گذشته، این شرکت دارای پوشش بهره ضعیف است. Altman Z-Score 1.4 هشدار می دهد که از آنجایی که دارایی ها در حال افزایش هستند و رشد درآمد هر سهم در 12 ماه گذشته کند شده است، ممکن است در خطر ورشکستگی قرار گیرد. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده نیز تحت الشعاع میانگین موزون هزینه سرمایه قرار می گیرد، که نشان می دهد شرکت در حال تلاش برای ایجاد ارزش با رشد است.

سودآوری REIT با وجود کاهش حاشیه عملیاتی و بازده حقوق صاحبان سهام، دارایی ها و سرمایه که در مجموع رقبای ضعیفی هستند، امتیاز 7 از 10 را کسب کرد. STORE Capital همچنین دارای امتیاز متوسط ​​Piotroski F از 4 از 9 است، به این معنی که شرایط برای یک شرکت با ثبات معمول است.

بافت بزرگترین سهامدار گورو استور کپیتال با 8.95 درصد سهام است. جیم سیمونز (معاملات ، نمونه کارها) "فن آوری های رنسانس ، همکاران کاکتون (معاملات ، نمونه کارها) و ماریو گابلی (معاملات ، نمونه کارها) همچنین دارای سهام در سهام هستند.

ارتباطات منشور

سهام Charter Communications (CHTR، Financial) طی سال گذشته 10 درصد کاهش یافته است. پس از ثبت کاهش اندک تا قیمت 581.34 دلار در روز چهارشنبه، سهام در صبح پنجشنبه 0.77 درصد افزایش یافت. سهام در حال حاضر 1.24 درصد بالاتر از پایین ترین سطح سالانه خود یعنی 547.17 دلار است.

Oracle of Omaha دارای 4.2 میلیون سهم از این شرکت است که 1.04 درصد از سهام او را تشکیل می دهد.

شرکت مخابرات و رسانه های جمعی، که مقر آن در استمفورد، کانکتیکات است، دارای ارزش بازار 105.18 میلیارد دلار است. سهام آن در روز پنجشنبه حدود 585.80 دلار با نسبت قیمت به درآمد 26.72، نسبت قیمت به دفتر 6.17 و نسبت قیمت به فروش 2.28 معامله شد.

قدرت مالی Charter Communications توسط GuruFocus رتبه 3 از 10 را دریافت کرد. با توجه به صدور بدهی بلندمدت جدید طی چند سال گذشته، شرکت دارای پوشش سود ضعیفی است. Altman Z-Score 1.01 همچنین هشدار می دهد که این شرکت ممکن است در خطر ورشکستگی قرار گیرد.

سودآوری شرکت با رتبه 7 از 10، ناشی از افزایش حاشیه عملیاتی، بازدهی قوی که بیش از نیمی از همتایان خود در صنعت عملکرد بهتری دارد و امتیاز بالای Piotroski F از 7 که نشان دهنده سالم بودن شرایط تجاری است، بهتر عمل کرد. Charter Communications همچنین دارای یک رتبه سه ستاره قابل پیش بینی بر اساس درآمد ثابت و رشد درآمد است. طبق گفته GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 8.2 درصد در یک دوره 10 ساله بازدهی دارند.

دوج اند کاکس با 3.16 درصد از سهام بالقوه خود، از میان متخصصان سرمایه گذاری شده در سهام، بیشترین سهم را دارد. فرانک سندز (معاملات ، نمونه کارها) ، مشاوران اول اقیانوس آرام (معاملات ، نمونه کارها) ، بیل نیگرن (معاملات ، نمونه کارها) ، سرمایه الماس هیل (معاملات ، نمونه کارها) ، استیون رومیک (معاملات ، نمونه کارها) و مدیریت PRIMECAP (Trades, Portfolio) نیز در ارتباطات منشور سرمایه گذاری می شود.

T-Mobile ایالات متحده

سهام T-Mobile US (TMUS، Financial) در سال گذشته نزدیک به 20 درصد سقوط کرده است. با ثبت زیان در روز چهارشنبه به 105.37 دلار، سهام در صبح پنجشنبه 2.14 درصد افزایش یافت. سهام در حال حاضر 1.23 درصد بالاتر از پایین ترین سطح سالانه خود یعنی 104.10 دلار است.

گورو دارای 5.24 میلیون سهم از شرکت است که 0.23 درصد از سهام او را تشکیل می دهد.

شرکت خدمات مخابراتی Bellevue مستقر در واشنگتن دارای ارزش بازار 134.57 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز پنجشنبه حدود 107.64 دلار با نسبت قیمت به درآمد 40.35، نسبت قیمت به دفتر 1.95 و نسبت قیمت به فروش 1.69 معامله شد.

GuruFocus قدرت مالی T-Mobile را 3 از 10 ارزیابی کرد. علاوه بر پوشش بهره ضعیف، امتیاز Z-Altman پایین 1.07 هشدار می دهد که این شرکت ممکن است در خطر ورشکستگی قرار گیرد زیرا دارایی های آن با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد در حال افزایش است. . WACC همچنین ROIC را تحت الشعاع قرار می دهد، بنابراین شرکت در تلاش برای ایجاد ارزش است.

سودآوری این شرکت بهتر بود، با کسب امتیاز 6 از 10 بر اساس افزایش حاشیه عملیاتی، بازدهی که تقریباً نیمی از رقبای خود عملکرد کمتری دارند و امتیاز متوسط ​​Piotroski F از 4. T-Mobile همچنین دارای رتبه پیش بینی پذیری 1.1 است. از پنج ستاره GuruFocus می گوید شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه XNUMX درصد بازدهی دارند.

Dodge & Cox با 1.02٪ سهام، بزرگترین سهامدار گورو T-Mobile است. دیگر سرمایه گذاران برتر گورو عبارتند از آندریاس هالوورسن (معاملات ، نمونه کارها) ، دیوید تپر (تجارت، نمونه کارها)، بارو، هانلی، میوینی و استراوس، نیگرن، لی آینسلی (معاملات ، نمونه کارها) و مدیریت PRIMECAP (معاملات ، نمونه کارها).

RH

سهام RH طی 15 ماه گذشته نزدیک به 12 درصد سقوط کرده است. با بسته شدن با کاهش جزئی در 415.69 دلار در روز چهارشنبه، سهام در صبح پنجشنبه 2.92 درصد افزایش یافت. این سهام در حال حاضر 1.01 درصد بالاتر از پایین ترین سطح 52 هفته اخیر خود یعنی 411.88 دلار معامله می شود.

این سرمایه گذار مشهور 1.8 میلیون سهم از این شرکت را در اختیار دارد که به آن 0.41 درصد فضای در سبد سهام می دهد.

خرده‌فروشی لوکس مبلمان که قبلاً به عنوان Restoration Hardware شناخته می‌شد، که دفتر مرکزی آن در Corte Madera، کالیفرنیا قرار دارد، دارای ارزش بازار 9.22 میلیارد دلار است. سهام آن در روز پنجشنبه حدود 428.21 دلار با نسبت قیمت به درآمد 20.01، نسبت قیمت به دفتر 9.15 و نسبت قیمت به فروش 3.66 معامله شد.

توان مالی RH توسط GuruFocus رتبه 4 از 10 را دریافت کرد. علیرغم داشتن پوشش سود کافی، امتیاز Z-Altman 2.95 نشان می دهد که شرکت تحت فشارهایی قرار دارد. با این حال، از آنجایی که ROIC از WACC فراتر می رود، ایجاد ارزش در حال وقوع است.

سودآوری این شرکت امتیاز 7 از 10 را کسب کرد. علاوه بر حاشیه عملیاتی در حال گسترش، RH با بازدهی قوی که از اکثر همتایان صنعتی بهتر است و امتیاز F Piotroski بالای 7 پشتیبانی می‌شود. همچنین دارای رتبه پیش‌بینی‌پذیری یک ستاره است.

بافت بزرگترین سهامدار گورو RH با 8.37 درصد سهام است. گوروهای دیگری که صاحب سهام هستند هستند استیو ماندل (معاملات ، نمونه کارها) ، دانیل لوب (معاملات ، نمونه کارها) ، ری دالیو (معاملات ، نمونه کارها) ، استیون کوهن (معاملات ، نمونه کارها) ، جوئل گرینبلات (تجارت، نمونه کارها) و Ainslie.

اصل افشا

من / ما در هیچ سهامی که ذکر شد موقعیتی نداریم و برنامه ای برای شروع هیچ موقعیتی در 72 ساعت آینده نداریم.

نظرات این نویسنده صرفاً نظر خود اوست و توسط GuruFocus.com تأیید یا تضمین نمی شود.