4 REIT با بازده بالا با نسبت پرداخت پایین

اگر چیزی وجود داشته باشد که سرمایه گذاران درآمدی دوست دارند، آن سهام سود سهام پربازده است.

اما اغلب اوقات بازدهی بالا با معیارهای پرخطری مانند کاهش درآمد و درآمد همراه است که می‌تواند شرکت را مجبور کند سود سهام خود را کاهش دهد تا اطمینان حاصل شود که وجوه موجود برای پرداخت سهامداران خود را دارد.

وقتی سرمایه گذاران تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات را تجزیه و تحلیل می کنند (Reitsmaیکی از عوامل مهمی که باید در نظر گرفت، نسبت پرداخت سود هر سهم (EPS) برای REITهای وام مسکن (mREIT) یا وجوه حاصل از عملیات (FFO) در سایر انواع REIT است. نسبت پرداخت با تقسیم سود سالانه بر EPS یا FFO به دست می آید.

به طور معمول، REIT با نسبت پرداخت بین 35% و 60% ایده آل و ایمن از کاهش سود سهام تلقی می شود، در حالی که نسبت های بین 60% و 75% نسبتاً ایمن هستند و نسبت های پرداخت بالای 75% ناامن در نظر گرفته می شوند. از آنجایی که نسبت پرداخت به 100٪ سود نزدیک می شود، به طور کلی ریسک بالایی را برای کاهش سود سهام به همراه دارد.

نگاهی به چهار REIT با بازده سود سهام بالا بیندازید، اما نسبت پرداخت آنها در محدوده ایمنی در نظر گرفته می شود، که ممکن است سود سهام پربازده آنها را برای مدتی دست نخورده نگه دارد.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) یک وام مسکن REIT (mREIT) مستقر در فارمینگدیل، نیوجرسی است که مجموعه متنوعی از حقوق خدمات وام مسکن (MSRs)، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مسکونی آژانس (RMBS) و سایر انواع دارایی های وام مسکن مسکونی را خریداری و مدیریت می کند.

سود سالانه 1.08 دلار به ازای هر سهم، بازده غیرمعمول بالای 18.2٪ را به همراه دارد، اما به راحتی توسط EPS آینده 2.66 دلار، با نسبت پرداخت 40٪ پوشش داده می شود. میانگین سود سهام پنج ساله آن تنها 13.79٪ است که همچنین نشان می دهد که سرمایه گذاری وام مسکن Cherry Hill می تواند کاملاً کم ارزش باشد.

شرکت سرمایه گذاری دو هاربرز (NYSE: دو) یک REIT وام مسکن مستقر در سنت لوئیس پارک، مینه سوتا با مدل سرمایه گذاری مشابه Cherry Hill Mortgage Investment Corp است.

دو هاربرز سرمایه گذاری در ماه نوامبر از تقسیم معکوس سهام 1 به 4 خبر داد و تقریباً 3 میلیون سهم از سهام ممتاز خود را در سه ماهه سوم بازخرید کرد. از زمانی که Two Harbors Investment در اواسط اکتبر به پایین ترین سطح خود یعنی 25 دلار رسید، سهام بیش از 12.12 درصد افزایش یافته است.

داستان ادامه دارد

سود تقسیمی 2.40 دلاری 14.9% را به همراه دارد و به خوبی توسط EPS آینده 4.60 دلار برای نسبت پرداخت 52% پوشش داده می شود. میانگین بازده سود سهام پنج ساله آن 12.49 درصد است.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: کاج) یک REIT خرده فروشی مستقر در دیتونا بیچ، فلوریدا است که دارای 146 ملک با کیفیت بالا و اجاره خالص در 35 ایالت است. مستاجران آن شامل شرکت‌های معروفی مانند Lowe's، Dollar Tree، Walgreens، Walmart، Advance Auto Parts و Dick's Sporting Goods Inc هستند. در سه ماهه سوم سال 2022، Alpine Income Property Trust دارای نرخ اشغال کامل 100٪ بود.

به طور کلی، نتایج عملیاتی سه ماهه سوم آن عالی بود. FFO 0.40 دلاری 0.03 دلار بهتر از سه ماهه سوم سال 2021 بود و 0.02 دلار از نظر وال استریت بالاتر بود. درآمد 11.53 میلیون دلاری 41 درصد بالاتر از 8.17 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2021 و همچنین بالاتر از برآوردهای 10.52 میلیون دلاری تحلیلگران بود. Alpine Income Property Trust همچنین راهنمایی FFO خود را از محدوده 1.58 دلار به 1.63 دلار به 1.74 تا 1.76 دلار برای سال 2022 افزایش داد.

Alpine Income Property سالانه 1.10 دلار سود به ازای هر سهم پرداخت می کند که بازدهی 5.78 درصدی را به همراه دارد و سود سهام به راحتی توسط FFO آینده 2.57 دلاری با نسبت پرداختی 42 درصدی پوشش داده می شود.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) یک دفتر REIT مستقر در بوستون با 181 ملک متمرکز در شش شهر بزرگ از بوستون تا سیاتل است. این شرکت خود را «بزرگ‌ترین توسعه‌دهنده، مالک و مدیر مکان‌های کاری برتر در ایالات متحده» می‌نامد.

نتایج عملیاتی اخیر Boston Properties در سه ماهه سوم به طور قابل توجهی نسبت به سه ماهه سوم سال 2021 بهبود یافته و به راحتی از انتظارات تحلیلگران بهتر عمل کرده است.

سود سالانه Boston Properties به مبلغ 3.92 دلار به ازای هر سهم، 5.85٪ بازده و FFO آینده 7.51 دلار است، بنابراین نسبت پرداخت 52٪ است.

در حالی که نسبت پرداخت یک معیار جادویی برای پیش‌بینی عملکرد آینده سهام نیست، اما معمولاً به سرمایه‌گذاران درآمدی نگاه روشنی به ایمنی سود سهام فعلی می‌دهد.

گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.

اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات بنزینگا را بررسی کنید

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2023 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.