4 بهترین REIT برای بقیه سال 2022

REIT (تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات) هستند هنوز درآمدی تقریباً دوبرابر نسبت به بازار گسترده تر. و این فقط بخش است میانگین.

به طور خاص، چهار REIT بسیار سودآور، امروز 4 درصد به بالا بازده دارند. ما در یک لحظه در مورد آنها بحث خواهیم کرد.

نرخ بهره در حال افزایش است، و "عقل عمومی" می گوید که زمان بدی برای خرید REIT است زیرا آنها مانند اوراق قرضه رفتار می کنند. اشتباه.

تا زمانی که اقتصاد به حرکت خود ادامه می‌دهد و این رانت‌های خاص پرداخت می‌شوند، سود سهام ادامه خواهد یافت. عادت زنانه. و بود همه چیز در مورد سود سهام در اینجا چشم انداز مخالف.

تحقیقات S&P Global خاطرنشان می‌کند که افزایش نرخ‌های بهره اغلب با رشد اقتصادی و افزایش تورم مرتبط است که در واقع می‌تواند برای بخش املاک و مستغلات یک موهبت باشد. به طور مشخص …

• رشد اقتصادی سالم به تقاضای بیشتر برای املاک و مستغلات و نرخ اشغال بالاتر تبدیل می‌شود و از رشد درآمد REIT، جریان نقدی و سود سهام حمایت می‌کند.
• در دوره‌های تورمی، مالکان املاک معمولاً توانایی افزایش اجاره‌بها را دارند و در نتیجه رشد سود سهام REIT از لحاظ تاریخی از نرخ تورم فراتر رفته است.»

در حالی که این از منظر کلی دلگرم کننده است، اما بدیهی است که ما فقط بهترین ها را می خواهیم. بیایید یکی یکی به سراغ این پرداخت کنندگان سخاوتمندانه سود سهام برویم.

درآمد املاک و مستغلات
O
(اِ)

عملکرد سود: ٪۱۰۰

جای تعجب نیست که درآمد املاک و مستغلات (O) فهرستی از REITهای با کیفیت بالا را که با بازار بزرگ در حال بازگشت هستند، عنوان می کند.

درآمد ملکی نام خود را بر پایه یک بودن بنا نهاده است پرداخت سود سهام ماهانه. همانطور که من این را می نویسم، O به 625 سود ماهانه متوالی می بالد، اما البته، من انتظار دارم که در اینجا چند هفته دیگر ... و هر ماه پس از آن تغییر کند. علاوه بر این، این یک اریستوکرات سود سهام است که از زمان عرضه عمومی در سال 116، 1994 بار، از جمله 98 افزایش متوالی سه ماهه، نرخ پرداخت خود را افزایش داده است.

این ترکیبی از طول عمر سود و بهبود را به لطف مجموعه وسیعی از بیش از 11,000 ملک که مهمتر از همه، تحت قراردادهای اجاره خالص بلندمدت هستند، فراهم کرده است. بخش «اجاره خالص» کلید اینجاست. درآمد ملکی با بیمه سر و کار ندارد، با تعمیر و نگهداری مشکلی ندارد، و مالیات را به هم نمی ریزد - مستاجران درگیر همه اینها هستند.

درآمد ملکی فقط چک های اجاره را جمع آوری می کند، سپس می چرخد ​​و چک های سود سهام را می نویسد.

REIT در سه ماهه اول فوق‌العاده‌ای به دست می‌آید که شاهد افزایش 82 درصدی درآمدها و افزایش سرمایه‌های تعدیل‌شده از عملیات (FFO، معیار مهم سودآوری املاک و مستغلات) 14 درصد نسبت به سال گذشته بود. اما مهمتر از آن، املاک و مستغلات یک گام بزرگ خارج از منطقه آسایش خود برداشت. O در فوریه اعلام کرد که با خرید Encore Boston Harbor Resort and Casino موافقت کرده است وین استراحتگاه
وین
(WYNN) برای 1.7 میلیارد دلار تحت یک قرارداد اجاره خالص بلند مدت - اگر تکمیل شود، این اولین ملک کازینوی Realty Incom خواهد بود.

این مدت‌ها یک انتخاب ثبات و سود سهام با بازدهی (4%) است که اغلب بالاتر از میانگین بخش REIT است. اما پرخاشگری جدید آن، امکان رشد سریع را نیز در بازی قرار می دهد.

املاک خرده فروشی ملی (NNN)

عملکرد سود: ٪۱۰۰

موفقیت املاک و مستغلات به سختی چیزی دور از ذهن است. قبل از افزایش اخیر، REITهای اجاره خالص در حال حاضر بالاترین عملکرد صنعت املاک و مستغلات از سال تا به امروز بودند که فقط بیش از 6 درصد در مقابل کاهش 18 درصدی برای FTSE NAR کاهش یافت.AR
بر اساس یادداشت اوایل ماه جولای ریموند جیمز، شاخص کل سهام EIT.

بنابراین تعجب نخواهید کرد وقتی به شما بگویم REIT اجاره خالص دیگر – املاک خرده فروشی ملی (NNN) – مانند یک نمونه درخشان در فضا به نظر می رسد.

NNN به اندازه درآمد ملکی نیست، اما هنوز هم در مقیاس انبوه در حدود 3,300 ملک به 370 مستأجر در 48 ایالت اجاره داده شده است، و با نرخ اشغال 99٪، نه کمتر. هیچ مستاجری بیش از 5 درصد از سبد را تشکیل نمی دهد، و برای کسانی که نگران ثبات هستند، برخی از آنها از آخرالزمان جان سالم به در خواهند برد: 7-Eleven، BJ's Wholesale، Fikes.

این امر موجب رشد مداوم سود سهام ملی خرده‌فروشی شده است که سالانه برای بیش از سه دهه بهبود یافته است. این شامل افزایش 3.8 درصدی اخیر به 55 سنت برای هر سهم در سه ماهه است.

درآمد سه ماهه دوم به زودی منتشر خواهد شد، و شرکت امیدوار است که بر اساس یک سه ماهه اول قوی که شاهد رشد AFFO برای هر سهم با 2٪ به 4 سنت برای هر سهم بود، پیشرفت کند. ریموند جیمز می‌گوید در همین حال، شرکت باید شاهد افزایش بیش از 79 درصدی AFFO در تمام سال باشد. این نمایشگاهی از استحکام است: چیزی که همراه با بازدهی 6 درصدی، سرمایه‌گذاران بیشتری را در بقیه سال جذب می‌کند، به خصوص اگر بازار دوباره شروع به نوسان کند.

ویژگی‌های بازی و تفریح ​​(GLPI) و ویژگی‌های VICI (VICI)

بازده سود سهام GLPI: ٪۱۰۰

بازده سود سهام VICI: ٪۱۰۰

دو نام کازینوی اکتسابی نیز ارزش نگاه عمیق‌تری دارند: ویژگی های بازی و اوقات فراغت (GLPI) و ویژگی های VICI (VICI).

اولی در نوامبر 2013 زمانی که از آن جدا شد، زنده شد بازی ملی Penn
PENN
(PENN). و در حالی که کازینوها ممکن است شما را به فکر لاس وگاس بیندازند، هیچ یک از 55 بازی و امکانات مرتبط GLPI در شهر گناه واقع نشده است - و در واقع، فقط سه مورد در نوادا هستند. 52 دیگر در 16 ایالت از جمله اوهایو، مین و لوئیزیانا پراکنده شده اند.

VICI—همچنین یک اسپین آف، از Caesars سرگرمی
CZR
(CZR)- دارای چندین مکان نمادین وگاس، از جمله کاخ سزار، خلیج ماندالی، ام جی ام گرند و ونیزی است. اما باز هم، بیشتر پورتفولیوی آن منطقه ای است و ایندیانا، می سی سی پی و ماساچوست را در بر می گیرد.

اپراتورهای بازی خالص از زمان شروع بازار نزولی COVID، با امثال لاس وگاس ساند (LVS) و استراحتگاه های وین (WYNN) هنوز هم تقریباً نصف ارزش چند سال پیش است. اما اگر به GLPI و VICI نگاه کنید که پول نقد می‌ریزند و زندگی بزرگی دارند، نمی‌دانید.

به عنوان مثال، شرکت Gaming & Leisure Properties اخیراً اعلام کرده است که دو ملک Bally را خریداری می کند - کازینو Twin River Lincoln Bally و Bally's Tiverton Casino & Hotel - با یک برنامه اضطراری برای خرید هتل و کازینو Hard Rock Biloxi در صورت عدم توانایی آنها. کازینو لینکلن را به موقع ببندید. (و حتی پس از آن، آنها همچنان تا پایان سال 1 گزینه ای برای خرید لینکلن خواهند داشت.) ریموند جیمز خاطرنشان می کند که این معامله باید فوراً به AFFO جلب شود و به بازیکن بازی یک تکان رشدی در بازو می دهد تا با 2024 بازی خود ادامه دهد. % به اضافه بازده.

در همین حال، VICI Properties، خرید قبلی خود را اعلام کرد ویژگی های رشد MGM (MGP) در ماه آوریل، که به گفته این شرکت، آن را به بزرگترین مالک هتل و املاک کنفرانسی آمریکا تبدیل کرد. اما این کار به سختی انجام می شود تا سرمایه را از بین ببریم. این شرکت در حال ارائه وام برای توسعه املاک Great Wolf Resorts و ساخت املاک گلف BigShots در آینده است. و توان پرداخت آن را دارد. مانند بسیاری از REIT، بسیاری از اجاره‌های VICI شامل هزینه‌های اجاره‌ای هستند، و RJ خاطرنشان می‌کند که کمی کمتر از نیمی از اجاره‌اش امسال از دست اندازهای مرتبط با CPI برخوردار خواهد بود، که «باید رشد داخلی VICI را به سمت بالاترین‌ها در اجاره خالص سوق دهد. ”

بنابراین شما یک جفت نمایشنامه درآمدی دارید که هر دو پتانسیل رشد قابل توجهی دارند. اما پول نقد چطور؟

از منظر رشد سود، VICI بهترین گزینه است. اما من فکر می کنم ما می توانیم - و باید- بهتر از 4% یا بیشتر از حد متوسط ​​که نام بازی ارائه می دهد، انجام دهید.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ