3 راه برای بازنشستگان برای اثبات تورم پرتفوی خود

بازارها در روز سه‌شنبه زمانی که آخرین داده‌های تورم بالاتر از حد انتظار بود، با شاخص قیمت مصرف‌کننده بالا رفتند. تا 8.3٪ در طول سال گذشته در حالی که قیمت بنزین کاهش یافته است، هزینه غذا، اجاره، و سایر اقلام ضروری همچنان افزایش می یابد. نانسی دیویس، بنیانگذار Quadratic Capital Management در گرینویچ، Ct. و مدیر پورتفولیوی این شرکت می گوید: «تورم دزدی در شب است که قدرت خرید را برای همه کاهش می دهد.

نوسانات نرخ بهره درجه دوم و ETF پوشش تورمی

(IVOL). اعداد روز سه‌شنبه انتظارات سرمایه‌گذاران را تقویت کرد که فدرال رزرو به افزایش شدید نرخ‌های بهره در تلاش برای کاهش تقاضا و خنک کردن اقتصاد ادامه خواهد داد.

بازنشستگان به ویژه در برابر تورم آسیب پذیر هستند. برای شروع، آنها تمایل دارند درصد بیشتری از پرتفوی خود را در اوراق قرضه داشته باشند که با افزایش نرخ بهره، قیمت آنها کاهش می یابد. علاوه بر این، بسیاری از بازنشستگان پول جدیدی به پرتفوی خود اضافه نمی‌کنند، بنابراین بر خلاف کارگرانی که میانگین هزینه‌های دلاری خود را به 401(k) می‌رسانند، از قیمت‌های سهام پایین‌تر سود نمی‌برند. در عوض، آنها از تخم‌های لانه‌شان کنار می‌روند، و «چک دستمزدی» که می‌گیرند، مانند دستمزدها در برابر تورم محافظت نمی‌شود، که باعث افزایش هزینه‌های زندگی می‌شود. (درآمد تامین اجتماعی تعدیل هزینه زندگی دریافت می کند و افزایش حقوق برای سال 2023 انتظار می رود بالاترین میزان در بیش از 40 سال گذشته باشد.) 

خبر خوب این است که اقداماتی وجود دارد که بازنشستگان می توانند برای کمک به پرتفوی خود در مبارزه با تورم انجام دهند. در اینجا چند استراتژی برای در نظر گرفتن وجود دارد.

نوک پا به TIPS

اوراق بهادار حمایت شده از تورم خزانه داری، اوراق قرضه دولتی با محافظ تورم داخلی هستند. شما می توانید آنها را از طریق برنامه TreasuryDirect وزارت خزانه داری ایالات متحده، یک کارگزار یا بانک، یا به آسانی به صورت صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF خریداری کنید. اصل یک TIPS با تورم افزایش می یابد و با کاهش تورم کاهش می یابد، همانطور که با شاخص قیمت مصرف کننده اندازه گیری می شود. TIPS یک نرخ کوپن ثابت دارد که بر ارزش اصلی تعدیل شده اوراق اعمال می‌شود و پرداخت‌های بهره آن‌ها بر اساس مبلغ اصلی افزایش یا کاهش می‌یابد.

مانند اکثر اوراق قرضه، TIPS به تغییرات نرخ بهره حساس است. وقتی بازار انتظار دارد که بازدهی افزایش یابد، قیمت اوراق قرضه موجود کاهش می یابد (این اوراق نسبت به اوراق جدیدتری که با کوپن های بالاتر منتشر می شوند جذابیت کمتری دارند). نمونه موردی: صندوق‌های TIPS امسال با ادامه افزایش نرخ‌های بهره، پول خود را از دست داده‌اند. 

TIPS ممکن است فرار باشد، بنابراین می‌خواهید فقط زمانی که به آن‌ها نیاز دارید، از آن‌ها استفاده کنید. کریستین بنز، مدیر امور مالی شخصی و برنامه ریزی بازنشستگی گفت، به همین دلیل مهم است که سرمایه گذاری های TIPS خود را با افق هزینه های پیش بینی شده خود مطابقت دهید.

ستاره صبح
.
محصولات کوتاه مدت TIPS، مانند

پیشتاز ETF اوراق بهادار کوتاه مدت محافظت شده از تورم

(VTIP)، می تواند با افق های هزینه های سه تا پنج ساله مطابقت داده شود، در حالی که محصولات بلند مدت، مانند

صندوق اوراق بهادار محافظت شده از تورم پیشتاز

(VIPSX)، را می توان با افق های پنج تا 10 ساله مطابقت داد. بنز توصیه می کند که تخصیص معقول TIPS بین 10 تا 25 درصد از کل سبد اوراق قرضه شما است. 

اوراق قرضه پس‌انداز سری اول اوراق پس‌اندازی هستند که توسط وزارت خزانه‌داری ایالات متحده منتشر می‌شوند که از تورم نیز محافظت می‌کنند. برخلاف TIPS، که پرداخت سود شش ماهه، من اوراق قرضه پرتاب نمی کند. در عوض، سود در طول عمر اوراق بها می‌رسد و پس از بازخرید پرداخت می‌شود. اوراق قرضه I را می توان تا اکتبر 2022 با نرخ بهره فعلی 9.62 درصد خریداری کرد که برای شش ماه پس از خرید اعمال می شود. پس از آن، نرخ بهره به نرخ جدیدی که بر اساس تورم است، بازنشانی می‌شود. بنز گفت که اوراق قرضه الکترونیکی I دارای محدودیت خرید 10,000 دلار برای هر نفر در سال است که جذابیت آنها را به عنوان یک سنگر معنی دار در برابر تورم کاهش می دهد. آنها به شکل صندوق در دسترس نیستند و باید از طریق TreasuryDirect خریداری شوند. 

خرید سهام سود سهام

از لحاظ تاریخی، بازده بازار سهام از تورم پیشی گرفته است. در حالی که امسال اینطور نیست

S&P 500

تا به امروز حدود 17 درصد کاهش داشته است - این بدان معنا نیست که باید سهام خود را کنار بگذارید. به‌ویژه سهامی که سود سهام پرداخت می‌کنند، می‌توانند مبارزان مهم تورم باشند. از سال 1930، سود سهام تقریباً 40٪ از بازده کل S&P 500 را تشکیل داده است. به گزارش Fidelity Investmentsاما در دهه‌های 1940، 1970 و 1980، زمانی که تورم به طور متوسط ​​5 درصد یا بیشتر بود، سود سهام 54 درصد از کل بازده را ایجاد کرد.

با این حال، شما فقط نمی خواهید روی بالاترین بازده تمرکز کنید. تیموتی گفت: "ما اغلب می بینیم که بازنشستگان به دنبال آن گلوله نقره ای هستند."

CHUBB
,
افسر ارشد سرمایه گذاری در Girard، یک شرکت مشاوره ثروت در King of Prussia، Pa. سود سهام بالا می تواند نشان دهنده یک شرکت در مضیقه باشد. 

در عوض، به دنبال شرکت های با کیفیت با سابقه افزایش سود سهام خود در طول زمان باشید. اشراف سود سهام یک گروه منتخب از حدود 65 سهام S&P 500 هستند که حداقل به مدت 25 سال هر سال سود سهام خود را افزایش داده اند. چاب ترجیح می‌دهد به 10 سال گذشته برای فهرست متنوع‌تری نگاه کند: برخی از شرکت‌های فناوری که به سود سهام پرداخت‌کنندگان خوبی تبدیل شده‌اند، حدود 25 سال پیش نبودند، بنابراین در فهرست قرار نمی‌گیرند.

اگر نمی‌خواهید تکالیف خود را روی سهام تک تک انجام دهید، می‌توانید یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک مانند

صندوق رشد سود سهام عدالت

(FDGFX) در کنار صندوق سهام بازار گسترده شما. 

با پول نقد هوشمند باشید

تخصیص مناسب نقدینگی می تواند به بازنشستگان کمک کند تا از برداشت پول از حساب رو به زوال خود در بازار نزولی خودداری کنند، حرکتی که تخلیه تخم لانه آنها را تسریع می کند. اما پول نقد با تورم همگام نمی شود، بنابراین نمی خواهید مقدار زیادی نگه دارید. بنز گفت، یک قانون سرانگشتی خوب این است که تخصیص نقدی خود را بین یک تا دو سال برداشت پرتفوی نگه دارید. توجه داشته باشید، این یک تا دو سال هزینه کلی نیست، زیرا ممکن است تامین اجتماعی و سایر منابع درآمدی برای پوشش بخشی از هزینه های خود داشته باشید. 

مطمئن شوید که پول نقد خود را به کار می اندازید. بر اساس گزارش Bankrate.com، بانک‌های فقط آنلاین اکنون بازدهی حدود 2 درصد را ارائه می‌کنند، بسیار بالاتر از میانگین نرخ بهره ملی برای حساب‌های پس‌انداز، که 0.13 درصد است. بسیاری از مصرف‌کنندگان دو حساب دارند، یکی در یک بانک بزرگ که در آن چک‌های حقوق یا چک‌های تامین اجتماعی خود را دریافت می‌کنند و صورت‌حساب‌های خود را پرداخت می‌کنند، و دیگری در یک بانک آنلاین که پس‌اندازشان سود بسیار بیشتری دارد. 

بنز گفت، در حالی که طلا به عنوان یک محافظ تورم در نظر گرفته می شود، داده ها این تصور را تایید نمی کنند. ممکن است به دلایل دیگری بخواهید طلا را نگه دارید، اما انتظار نداشته باشید که فلز گرانبها به سبد شما کمک کند تا با تورم همگام شود.

به الیزابت اوبراین بنویسید [ایمیل محافظت شده]